2008年以來，席卷全球的金融危機給世界經濟帶來嚴重沖擊。從美國的次貸危機到引發全球性的金融危機，變化之快，來勢之猛，影響之大，不能不引起人們深刻的反思。
在這次全球金融危機中，各國的金融體系均受到不同程度的影響，資本市場和投資銀行受到的影響最大，在分析其影響和原因的同時，我們還注意到一個現象，在這次金融危機中，資本市場的場內產品，包括基礎產品和衍生產品，盡管價格也出現大幅度波動，但對金融體系和實體經濟的負面影響要小得多，從目前的情況看，這些市場也具有較強的自我修復能力。這從一個側面說明，有監管的、公開透明的資本市場在經濟全球化的過程中，仍然將發揮重要的作用。
我國金融業改革開放以來取得了巨大的成就，逐步建立了適應商品經濟發展的金融宏觀調控體系、金融組織體系和金融市場體系。但同時我們也清醒地看到，我國金融業的發展同實體經濟發展的要求，同發達國家金融體系相比都還有大的差距。在經濟全球化的大背景下，我國金融業必須加快改革，加快發展，為我國經濟發展提供更好的金融服務。
作為經濟金融體系的重要組成部分，在經濟全球化的進程中，我國資本市場的穩定健康發展正面臨新的挑戰和機遇。
一要不斷完善市場機制，充分發揮市場發現價格的功能。在經濟全球化的過程中，隨著我國不斷擴大開放，會有越來越多的企業通過各種渠道、各種方式參與到國際經濟活動中。我國企業在參與國際經濟合作中，不可避免地會遇到資產定價問題。而不同的市場，不同的投資者，由于種種原因，對同一資產給出的價格會有不同，有時甚至出現較大的差距。這就要求我國資本市場要適應全球化的要求，在改革發展中，不斷培育完善市場機制，形成高效透明的、更加市場化的定價機制，使我國企業在參與國際合作中有更為合理的價格參照體系。這是我們前幾年推進股權分置改革和當前推進發行制度不斷完善的重要原因。
二要發揮資本市場的經濟發展"助推器"作用，促進"擴內需、保增長"。當前，我國經濟的市場化程度已相當高。國家推出一系列擴大內需的政策措施，在增加國家投資的同時，也在積極拉動民間投資需求。資本市場作為公開、便捷的公眾投資場所，具有將社會儲蓄轉為長期投資的功能，通過滿足不同市場主體的投融資需求，有效引導民間資金流向政府鼓勵項目和符合國家產業政策的領域，促進投資、消費、出口，拉動經濟增長。
三要發揮資本市場的資源配置作用，推動"調結構、上水平"。結構問題是我國經濟中的突出問題。近年來，資本市場加速了資金、技術、人才等社會資源向優質企業集中，有力促進了產業結構調整升級。據統計，從2005年到2007年，上市公司并購交易涉及金額從2550億元增長到7580億元，年均增長率達72%；上市公司并購交易金額已占我國全部并購交易金額的三分之二。在全球經濟新的一輪調整過程中，資本市場應當在促進產業結構升級、提高自主創新能力，促進城鄉、區域和經濟社會協調發展中發揮更大的作用。
四要發揮資本市場支持中小企業發展的作用。我國中小企業已達4000多萬家。在中小企業的金融支持體系中，資本市場可以與創業投資、產業基金、銀行信貸、信用擔保、科技保險等支持措施良性互動，在中小企業投融資服務鏈條中起到樞紐作用。2004年至2008年，中小企業板公司營業收入年均增長28.8%，凈利潤年均增長18.4%。相信隨著創業板的推出，資本市場將進一步加大對高科技、創新型中小企業支持力度。
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