編者按：上市銀行隊伍迄今已壯大到14家之多，14份財務(wù)報表2000頁，細(xì)節(jié)的比對讓我們看到了不一樣的銀行。上半年理財產(chǎn)品的銷售風(fēng)生水起，數(shù)萬億元的規(guī)模羨煞貧血的股票市場；同樣在爭中間業(yè)務(wù)，各家的成本差異大不同；為備戰(zhàn)私人銀行，專業(yè)理財師的隊伍迅速壯大……
中間業(yè)務(wù)收益逾843億元 建行成本最低
14家上市銀行通過手續(xù)費(fèi)及傭金方面收入凈賺843.21352億元。其中工商銀行以手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入244.8億元位列榜首，中行223.65億元，建行201.68億元緊隨其后。
一向被認(rèn)為是國內(nèi)零售銀行領(lǐng)頭羊的招商銀行，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入45.34億元，同比增長53.68%，占營業(yè)收入比重較上年同期下降1個百分點(diǎn)，至14.24%。中小銀行的業(yè)務(wù)模式優(yōu)勢難敵國有大行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)（見表1）。
分類混亂同類項難尋
業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)差異大
銀行的營業(yè)凈收入主要分為兩部分：凈利息收入和凈非利息收入。而凈非利息收入主要包括手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入、匯兌凈收益、公允價值變動收益、投資收益/損失、其他業(yè)務(wù)收入等。近幾年銀行中間業(yè)務(wù)的快速發(fā)展一直備受關(guān)注，所形成的收益主要是指手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入。
仔細(xì)研究手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的變化與分布，才能發(fā)現(xiàn)各銀行之間中間業(yè)務(wù)發(fā)展的具體差異，然而銀行各自為陣，手續(xù)費(fèi)及傭金業(yè)務(wù)的分類千差萬別，橫向比較非常困難。
記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，各銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金收入分類標(biāo)準(zhǔn)都不相同，其中四家銀行將手續(xù)費(fèi)及傭金收入分為六類，三家分為七類，四家分八類，還有三家分為九類。仔細(xì)比對后記者發(fā)現(xiàn)，竟然沒有任何兩家銀行的分類完全一致！各家銀行共有的業(yè)務(wù)分類只有結(jié)算業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)和銀行卡手續(xù)費(fèi)三項。
求同存異比較后發(fā)現(xiàn)，招行的銀行卡手續(xù)費(fèi)、托管及其他受托業(yè)務(wù)傭金是支撐其中間業(yè)務(wù)的兩大收入來源；北京銀行的代理手續(xù)費(fèi)則是其手續(xù)費(fèi)及傭金收入里占比最高的；建行的代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)高達(dá)61.90億元，占手續(xù)費(fèi)及傭金收入總額209.26的30%。
另外，各家銀行的“獨(dú)門”業(yè)務(wù)（即僅有自家或少數(shù)銀行引用的業(yè)務(wù)類型名稱）更是表現(xiàn)不俗：浦發(fā)銀行的“理財和咨詢顧問費(fèi)”一項表現(xiàn)最為突出，為2.67億元；華夏銀行的“信用承諾手續(xù)費(fèi)及傭金”1.42億元，占比27.6%；民生銀行則是以16.88億元的“融資顧問收入”占據(jù)自身中間業(yè)務(wù)收入的55%份額。
而從各銀行所分類列出的收入項目，很難搞清楚，上半年該銀行發(fā)行理財產(chǎn)品收入多少？代銷基金、保險產(chǎn)品收入多少？通過托管其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品或者客戶資金收入多少？投資銀行業(yè)務(wù)又帶來收入多少？……很多投資者關(guān)心的細(xì)節(jié)，都不是銀行的業(yè)務(wù)分類表格里能體現(xiàn)出來的。
有些銀行會在“行長報告”或“管理層討論與分析”中以文字的形式披露，但很多銀行卻對細(xì)節(jié)只言未提，給投資者留下廣闊的想象空間。
這樣按照各自公司實(shí)際情況進(jìn)行分類有利有弊，利在于各公司可以按照各自偏好進(jìn)行操作，簡單易行；弊在于看到信息披露的非銀行內(nèi)部人士很難橫向比較出各銀行的業(yè)務(wù)側(cè)重實(shí)際情況，難以發(fā)現(xiàn)個別銀行的隱瞞“短板”或不露富行為。
誠然，上市銀行，乃至上市公司如何能盡可能全面統(tǒng)一的披露信息，并非朝夕間可以解決的問題。但仍需各方持續(xù)努力。
看成本收入比
誰在用小付出博取大回報
深發(fā)展銀行、浦發(fā)銀行、南京銀行、北京銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展很快，2008年上半年的同比增幅分別達(dá)到81.6%、99.06%、155.69%、92.26%，但因基數(shù)太小，高速發(fā)展之后占營業(yè)收入的比重依然只在4%到6%之間。工行、建行、招行等都在14%以上，分別為15.8%、14.92%、14.24%，而中行憑借其中銀香港的優(yōu)勢，中間業(yè)務(wù)收入占營業(yè)收入的比重較上年同期提升了10.52個百分點(diǎn)，達(dá)到31.54％。
船小好調(diào)頭的諺語不能在銀行業(yè)應(yīng)驗(yàn)，小銀行面臨著更嚴(yán)峻的主業(yè)轉(zhuǎn)型的困難。如何不單純依賴存貸利差，放大中間業(yè)務(wù)的收入貢獻(xiàn)效應(yīng)，是每一家銀行都要仔細(xì)思考并努力實(shí)現(xiàn)的理想。
而各家銀行在中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域你爭我搶的背后，是成本收入比的巨大差距。各家銀行的總成本收入比基本都可以維持在30%上下，伯仲難分。但單純從中間業(yè)務(wù)考量，那差距可就大了去了（見表2）。
看成本收入比，才能看出誰的經(jīng)營最節(jié)約，最小投入獲得了最大產(chǎn)出。
除寧波銀行外，各銀行的中間業(yè)務(wù)成本收入比（手續(xù)費(fèi)及傭金成本收入比）呈同比下降態(tài)勢，14家上市銀行的手續(xù)費(fèi)及傭金成本收入比的算數(shù)平均值為11.02%。建行、工行、民生、南京、中行、興業(yè)、招行都已經(jīng)將該比例控制在10%以內(nèi)。
從表格中不難發(fā)現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行和地方性城商行的成本比大型國有銀行難控制，寧波銀行、北京銀行、深發(fā)展、浦發(fā)和華夏等均高于14家上市銀行的平均水平。但這并不代表銀行整體的成本收入比就會很高，比如北京銀行，其中間業(yè)務(wù)成本收入比為14.51%，而銀行整體成本收入比僅為21.33％，遠(yuǎn)低于行業(yè)30%左右的平均水平。
而城商行中的南京銀行在控制中間業(yè)務(wù)成本方面很是優(yōu)秀，甚至比中間業(yè)務(wù)占比最高的中國銀行也毫不示弱，中行上半年的手續(xù)費(fèi)及傭金成本收入比為7.25%，與建行和工行的3.62%、3.89%有較大差距。
南京銀行將手續(xù)費(fèi)及傭金成本收入比控制在4.72%，很令人欽佩；而看到上年同期這個數(shù)字是23.42%時，那就是很令人驚訝了。在存款利率提升，銀行成本普遍上升的時候，能夠?qū)⒊杀究s減80%，南京銀行究竟是怎樣做到的呢？只可惜他的中報薄薄99頁，其中奧妙難以通過簡單的數(shù)字參透。（記者 張勝男）
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