“今年保險業綜合經營將擇時向前推進，包括進入信托、基金領域，但也只限于股權投資。”在6月23日北京大學中國保險與社會保障研究中心（CCISSR）舉辦的“金融綜合經營背景下的中國保險業發展”圓桌論壇上，中國保監會資金運營監管部主任孫建勇表示，保險業綜合經營必須從戰略上推進，它有賴于保險業自身改革及風險管控能力，也要看信托、基金等行業投資體制改革及開放進程，而監管部門對風險管控的認識程度決定了這項改革將能走多遠。
綜合經營在這幾年一直是我國保險業發展中令人關注的熱點。中國平安、中國人壽、太平洋保險、中國再保險、中華聯合和陽光保險等公司相繼采取綜合經營戰略，組建成立了保險控股集團公司，并提出打造國內、國際一流金融控股集團的戰略目標。除此之外，還有許多保險公司躍躍欲試。特別是今年以來，國內幾家大銀行參與銀行投資保險公司試點的風生水起，似乎也為保險業綜合經營改革加快步伐再次敲響鼓點。
面臨更多的競爭對手，保險業在綜合經營的探索中如何揚長避短，發揮優勢，并做到有效控制風險、穩健經營？而從另一角度看，即使是在國內外金融綜合經營已成趨勢的大潮流下，還處于發展初級階段的保險業是否要一哄而上地去做綜合經營？目前，在中國保險業積極探索綜合經營過程中，迫切需要對于國內外金融綜合經營實踐、理論的梳理。
在上述圓桌論壇上，就中國保險業金融綜合經營的改革探索、各種經營模式的比較、國際金融綜合經營的經驗教訓及對中國的啟示等問題，來自中國保監會、保險行業協會、保險公司、高等院校的專家學者各抒己見。
戰略推進 但需審慎
“金融綜合經營是全球保險業面臨的共同話題。在這方面，發達國家成熟金融市場先行一步。但此次美國次貸危機的出現，也讓我們看到金融綜合經營改革面臨風險管控的挑戰。”孫建勇說，這也提醒中國保險企業在綜合經營探索中需要審慎。
孫建勇認為，未來金融業綜合經營競爭的主戰場將是資產管理。中國保險業綜合經營試點從投資起步，在“橫向”綜合經營（指跨多險種業務線，即涵蓋財險、壽險、健康險、企業年金，進一步涵蓋多種金融業務如銀行、證券、信托等業務）上目前走了一點點，未來需推動綜合經營“縱向”（指保險產品價值鏈向上或向下拓展）發展。
“在金融綜合經營背景下，不同行業競爭是監管者之間的博弈。”孫建勇強調，順應綜合經營發展趨勢必將帶動監管體制改革。
“人保健康公司從成立之初，就從健康管理的角度提出打造健康產業鏈發展思路來推動‘縱向綜合經營’。”人保健康公司副總裁傅助說，公司希望通過打造這樣的產業鏈，為客戶提供從健身、體檢、醫療機構到失能、養老一系列專業健康服務。
“但幾年來，人保健康走得非常艱難，主要是受到政策、體制限制。盡管國務院有關文件賦予健康保險發展很好的‘尚方寶劍’，但目前，保險機構進入這些體檢、醫療等機構，尚沒有任何可操作的政策。首先是模式還未得到認可。”傅助此番話，是對孫建勇前述“保險業綜合經營步伐依賴其所進入領域投資體制改革”觀點的一個很好注腳。
把握六大理念 資源整合是關鍵
“一談到綜合經營，很多保險企業想在一夜之間能復制‘平安模式’”。中國保險行業協會會長金堅強強調：在提出綜合經營戰略時，保險企業應該自問，必要的人才隊伍儲備、資本及技術支持是否準備好了？在金融綜合經營背景下，保險業核心價值是什么，從何處切入綜合經營，才能鞏固和提升作為保險企業的核心價值。
清華大學經濟管理學院陳秉正提出,金融綜合經營基于需求的發展模式，因為消費者需求的內容和主體發生了變化，消費者需要金融超市服務。這個話題提了十幾年，但是金融企業能否跟上需求變化卻是值得商榷的。
“從發達市場經驗看，有合作成功的，也有不歡而散的。”陳秉正強調，畢竟銀行、保險、證券業務有各自的業務特點，盈利模式不一樣；在保險業務中壽險、產險、健康保險差異很大，理念也不同。金融綜合經營發展的關鍵在于模式，能否把資源整合好。
首都經貿大學保險系主任庹國柱教授認為，在今天國內金融業實施分業監管的大環境下，中國保險業探索綜合經營發展，既有外在環境的客觀要求,也有客戶導向驅動作用。但選擇綜合經營戰略首先要了解，保險業之外的環境發展為綜合經營提供了什么空間，保險公司要適合自己特點發展。“就像超市與專賣店齊頭并進一樣，保險業金融綜合經營和專業化經營也是同時開始、同時發展的。保險消費者對兩者也是各取所需。”
“我們強調在保險業探索金融綜合經營的過程中，需要從市場、企業、法律、監管等方面把握一些重要的理念，以免形成偏差。”北大經濟學院保險系副主任鄭偉介紹，這六個重要理念是：一是金融市場的主流經營模式應取決于消費者的主流需求；二是企業選擇應取決于交易成本與適度規模邊界；三是金融保險“集團”的核心功能應是“資源整合”；四是法律政策的重點應是協調相關各方利益；五是應對建立健全“分業監管基礎上的監管協調”機制；六是保險業應當更注重提升“風險管理話語權”。
為中國保險業綜合經營提供理論與決策支持，北京大學中國保險與社會保障研究中心（CCISSR）進行了一年的研究、思考和探討，在英杰華集團（Aviva）支持下，出版了《金融綜合經營背景下的中國保險業發展——制度演進、模式比較與戰略選擇》一書，該書在立足國內外金融綜合經營制度演進的實踐和理論基礎上，對我國保險公司現行的經營模式進行了比較與評價，并對金融綜合經營背景下我國保險業的戰略選擇和外部環境優化提出了建議。
“金融綜合經營已成為全球一體化的一個發展趨勢，你不能無視它的存在，否則將會游離于主體發展。”北大經濟學院副院長、CCISSR主任孫祁祥教授在總結發言中強調。“但中國保險業綜合經營之路如何走，需要謹慎、再謹慎。”
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