沉寂半年之后，獲準(zhǔn)參股保險(xiǎn)公司的四家銀行名單終于揭曉。
接近銀監(jiān)會(huì)的消息人士向記者透露，該會(huì)已于上周基本確定了首批試點(diǎn)參股保險(xiǎn)公司的銀行名單，并將相關(guān)文件送達(dá)保監(jiān)會(huì)。早在今年1月16日銀監(jiān)會(huì)與保監(jiān)會(huì)就簽署了《關(guān)于加強(qiáng)銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄》(以下簡(jiǎn)稱“備忘錄”)。
這四家銀行是工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行與北京銀行。
“隨著試點(diǎn)主體在監(jiān)管層面的明確，坊間傳聞多時(shí)的工銀中保控股、幸福人壽、中保康聯(lián)與太平洋安泰四家保險(xiǎn)公司或保險(xiǎn)控股公司的籌建或股權(quán)轉(zhuǎn)移，也將有望在近期內(nèi)完成。”該人士表示。
破冰機(jī)會(huì)
前述消息人士介紹，該文件是銀監(jiān)會(huì)根據(jù)較早前國務(wù)院批復(fù)精神制定的，并已行文至保監(jiān)會(huì)，只待會(huì)簽后便對(duì)外公布。
2008年年初，國務(wù)院批準(zhǔn)了銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)聯(lián)合上報(bào)的關(guān)于商業(yè)銀行投資保險(xiǎn)公司股權(quán)問題的請(qǐng)示文件(“160號(hào)文”)。該文件原則同意銀行投資入股保險(xiǎn)公司，試點(diǎn)范圍為3至4家銀行。隨后，兩大監(jiān)管部門1月22日聯(lián)合宣布簽署“備忘錄”：商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司將在符合有關(guān)規(guī)定及有效隔離風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照市場(chǎng)化和商業(yè)平等互利的原則，可開展相互投資的試點(diǎn)。
而在之后的5月10日，中國保監(jiān)會(huì)副主席周延禮在上海陸家嘴論壇上透露，“銀行投資保險(xiǎn)公司的試點(diǎn)，不久的將來就會(huì)有一些實(shí)際動(dòng)作，現(xiàn)在已經(jīng)有一個(gè)，就是工商銀行與太平系保險(xiǎn)。”
事實(shí)上，在今年監(jiān)管層對(duì)此的一系列正式表態(tài)的背后，商業(yè)銀行參股保險(xiǎn)公司已是風(fēng)生水起。
作為較早公開明確參股保險(xiǎn)業(yè)的銀行，北京銀行與交通銀行對(duì)洽購對(duì)象的披露更在“160號(hào)文”獲批之前。
2007年10月，北京銀行董事長閆冰竹在2007年三季度業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示，該行正在洽談收購荷蘭國際集團(tuán)(ING)在華兩家合資壽險(xiǎn)公司的中方股權(quán)，以擴(kuò)大營收渠道。而2008年1月16日，交通銀行行長李軍在入股常熟農(nóng)商行的儀式上證實(shí)，該行正在洽商收購中保康聯(lián)的股權(quán)，并表示該項(xiàng)收購有望在今年內(nèi)完成。
據(jù)接近銀監(jiān)會(huì)的人士確認(rèn)，上述兩份參股申請(qǐng)的提交時(shí)間，甚至在兩會(huì)共同簽署合作諒解備忘錄之前。
值得一提的是，作為北京銀行與交通銀行的收購標(biāo)的，太平洋安泰與中保康聯(lián)的情況有些類似。兩間注冊(cè)地在上海的合資保險(xiǎn)公司，其中方股東均為近年來登陸資本市場(chǎng)的中資保險(xiǎn)巨頭。其中中國人壽持有中保康聯(lián)51%的股權(quán)，而太平洋安泰50%的股權(quán)則在中國太保手中。
按資本市場(chǎng)規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的邏輯，兩家昔日未上市時(shí)參股的合資公司早已在適時(shí)退出的問題上排程。
這自然給覬覦保險(xiǎn)業(yè)多年的銀行巨頭帶來機(jī)會(huì)。
然而，盡管如今有了尚方寶劍，公司間的細(xì)節(jié)整合依舊有值得推敲之處。
以太平洋安泰為例，按較早前記者從其外資股東ING處獲得的消息，最終的受讓方之所以花落北京銀行這樣一個(gè)目前尚屬區(qū)域性經(jīng)營的城商行，更多的考慮是在于ING在華壽險(xiǎn)雙牌照的尷尬。隨著海外并購的發(fā)生，外資股東同為ING的太平洋安泰與首創(chuàng)安泰正在中國市場(chǎng)上承受著“劃江而治”的現(xiàn)實(shí)。南方的太平洋安泰在上海、廣東、江蘇等地發(fā)展業(yè)務(wù)，北方的首創(chuàng)安泰則著力于北京、遼寧、山東、河南等市場(chǎng)。
“首創(chuàng)安泰的股東是北京市屬的國有獨(dú)資大型投資運(yùn)營企業(yè)，北京銀行對(duì)太平洋安泰的入主無疑將減小未來兩張牌照的整合難度”，ING亞太區(qū)某人士較早前對(duì)記者表示。但另一方面，由于ING另對(duì)北京銀行持股16.07%，若全盤接手中國太保手中的50%太平洋安泰股權(quán)，則其最終對(duì)后者的直接及間接持股比例必將超過中國監(jiān)管政策對(duì)壽險(xiǎn)公司外資股東的50%上限。
四大行分野
與上述兩家以規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之名，順意承接合資公司股份的銀行不同，坐擁天量網(wǎng)點(diǎn)的國有四大行聯(lián)姻路線，則顯得有些神秘。作為網(wǎng)絡(luò)遍及全國的國有銀行，其涉足保險(xiǎn)業(yè)或?qū)?dǎo)致整個(gè)中國銀保分銷渠道的洗牌。
據(jù)北京某壽險(xiǎn)公司分管銀保渠道的高級(jí)副總裁介紹，盡管國內(nèi)可供合作的銀行為數(shù)不少，但以工商銀行為代表的四大行，仍在全行業(yè)的銀保合作中舉足輕重。
“工行與建行的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)目均在15000個(gè)之上，僅次于農(nóng)業(yè)銀行的25000個(gè)，相對(duì)網(wǎng)點(diǎn)較少的中國銀行也有12000個(gè)。與其他銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)不在一個(gè)數(shù)量級(jí)。”該人士表示。
此外，由于較早引入富通集團(tuán)的外腦支援，網(wǎng)點(diǎn)資源集中于富庶城鎮(zhèn)區(qū)域的工商銀行更在網(wǎng)均產(chǎn)能上有突出優(yōu)勢(shì)。以廣州市場(chǎng)為例，過去數(shù)年工行分銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品均在當(dāng)?shù)卣及氡诮剑?007年這一數(shù)字更高達(dá)54%。據(jù)該行廣東分行機(jī)構(gòu)部一人士測(cè)算，若按廣州份額計(jì)算，2007年工行全系統(tǒng)分銷出的壽險(xiǎn)產(chǎn)品總額約在700億元以上，這一數(shù)字距當(dāng)年行業(yè)榜眼平安人壽(791.77億元)僅僅一步之遙。
而據(jù)本報(bào)較早前獨(dú)家披露的消息，一家名為“工銀中保控股”的新公司將在年內(nèi)成立，旗下將全資持有太平人壽、太平保險(xiǎn)、太平養(yǎng)老、太平資產(chǎn)管理四家中保系核心保險(xiǎn)資產(chǎn)。在這家新公司中，工商銀行與中保集團(tuán)將對(duì)半持有87%的股權(quán)，富通集團(tuán)則縮股至13%。該公司的首任董事長將由工商銀行派出。
而幾乎與工商銀行中保集團(tuán)談判同步，在2008年2月舉行的幸福人壽股東大會(huì)上，建設(shè)銀行獲得了通過參與定向增發(fā)，入股51%的權(quán)利。
相比之下，網(wǎng)絡(luò)資源最為豐富的農(nóng)業(yè)銀行，卻在2008年夏季的這場(chǎng)混業(yè)整合大宴中顯得落寞。
來自上海保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)計(jì)顯示，在非投資性短險(xiǎn)產(chǎn)品又成主流的2008年，農(nóng)行的分銷保險(xiǎn)能力再獲復(fù)蘇。“即便是在中外銀行林立的上海，農(nóng)行上半年的銀保銷售份額也在同業(yè)間排到了前兩名。”農(nóng)行上海分行一人士告訴記者。
但農(nóng)業(yè)銀行這次卻沒有出現(xiàn)在先行的銀行名單上。
接近農(nóng)總行高層的人士告訴記者，事實(shí)上，農(nóng)行對(duì)于保險(xiǎn)牌照的期望甚至還高過另外的三家國有銀行。“按我們的想法，在股改的過程中如果可以獲批參股保險(xiǎn)業(yè)，將在很大程度上解決目前的巨大人力資源壓力——相當(dāng)數(shù)量的人員可以被分流到保險(xiǎn)產(chǎn)品的銷售中。”
但這一構(gòu)想顯然暫時(shí)未能得到監(jiān)管層的認(rèn)同。
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