6月，天津君盛投資有限公司董事長廖梓與國際融資服務有限公司董事長王陽兩只手緊緊握在一起，久久不愿意松開，臉上難掩激動喜悅的表情。他們的喜悅是因為，在天津第二屆國際融洽會的簽約儀式上，公司分別與招商銀行(600036.SH，3968.HK)簽署了股權私募基金托管合同和戰略合作協議。商業銀行高調開始了跟PE的親密接觸之旅，股權私募基金的底氣也更足了。
當天，簽署類似合作協議雙方的還有天津濱海創業投資有限公司與浦發銀行(600000.SH)。
國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌稱：“我國資本市場目前的水平還遠遠不能適應中國經濟發展的需求。要改變這種狀況，必須積極發展私募股權基金，并將其納入到我國要建立的多層次資本市場的體系中去。”
銀行與私募基金的聯姻具體就是指私募基金把資金托管給銀行，銀行為私募基金客戶提供一系列的金融增值服務。
招行推出了“6S”托管銀行業務，為私募基金量身定做一攬子金融服務。具體包括資產托管、現金管理、創業上市金融、離岸金融、個人金融、企業融資、資產管理、財務顧問、國際結算等九項金融服務。
浦發銀行則為私募基金推出了“PE綜合金融服務方案”，包括PE融資支持方案、PE投資支持方案、PE投資后管理支持方案、PE投資退出方案以及PE托管支持方案。金融服務托管只是其中一個重要的環節，浦發銀行側重點在于對私募融資的整條產品線的支持與對接。
浦發銀行公司及投資銀行總部副總經理劉長江介紹：“銀行跟股權基金相比，具有強大的信息、渠道、客戶等資源優勢，可以協助選擇合格的投資者以及投資者組合，提高PE融資效率。銀行與私募基金完全可以成為相輔相成、互相協作的關系。”
據浦發銀行相關業務部門的人介紹：“浦發銀行與私募基金對接中，第一個身份是募集顧問，比如說浦發銀行的一些大客戶的閑置資金，出于客戶的主觀需求，其可以成為出資人成立股權基金，銀行出于對客戶的了解，可以作為募集顧問幫助組建股權基金，并尋找股權基金的專業團隊對接；第二個身份是PE成立后為PE資金做托管，隨之提供金融增值服務；第三個身份是PE投資的財務顧問，銀行和PE對企業判斷的側重點不一樣，但是可以資源共享，互相補充，PE投資的企業銀行也可以在考察其資質后一并授信。”
招行與PE的合作開始主要還是以托管為主。“我們還沒有跟PE開展這方面(類似浦發銀行)的業務，主要以托管為主。”招行總行資產托管部總經理夏博輝透露。
當天，浦發銀行與天津濱海創業投資有限公司簽署合作協議的同時，也與天津汽車模具股份有限公司簽署了授信合同，而天津濱海創業投資有限公司也與天津汽車模具股份有限公司簽署了股權投資意向。
“私募基金最大的一個優勢就是有效的填補了銀行信貸與證券市場‘真空’，它的投資觸角可延伸至企業孵化期，涵蓋企業初創期、發展期、擴展期、成熟期等企業成長全過程，將成為僅次于企業銀行貸款和公開上市發行的重要融資手段。商業銀行在私募基金發展過程中起著非常重要的作用。”招行行長馬蔚華指出。
浦發銀行行長傅建華也表示：“中國的私募基金正處于蓬勃發展的一個階段，銀行與PE的合作，也是綜合化經營的一個重要方面，銀行應該看到并大力拓展這個業務領域。”
兩者的聯姻，一方面是商業銀行脫媒的必然趨勢，另一方面，PE在銀行的助推下，會加快發展。夏博輝透露，“截至5月8日，招行資產托管業務規模達到2026億元。1月－4月，招行當年實現托管業務利潤超過3.26億元。不過，股權基金托管額大概是幾十億。現在來看，規模不是很大。但這個領域的巨大發展空間毋庸置疑。”
在政策層面上，由于《貸款通則》相關規定的限制，中國的商業銀行不能給股權基金直接提供貸款資金的。“目前，由于政策的限制，我們只能圍繞PE做一些金融服務方案或者提供增值服務，但從未來來看，銀行信貸資金轉向企業直接融資是大勢所趨，這方面的政策限制還有待突破。”浦發銀行公司及投資銀行總部副總經理劉長江表示。
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