截止目前,14家上市銀行中,除建設(shè)銀行外,均已披露年報(bào)。13家銀行2007年凈利潤(rùn)增速普遍在50%以上。其中,資本充足率除深發(fā)展一家外,其余均達(dá)標(biāo)。而興業(yè)銀行30%、北京銀行20.11%、中信銀行15.7%的資本充足率更是以遠(yuǎn)超8%的標(biāo)準(zhǔn)而引人注目。
2007年末深發(fā)展的資本充足率為5.77%,為A股唯一一家整體資本充足率低于8%的銀行。3月21日,深發(fā)展在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行65億元次級(jí)債券從而在3月末實(shí)現(xiàn)資本充足率超過(guò)8%。
“苦盡甘來(lái)”。這是自深發(fā)展2003年以來(lái)首次達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。這就意味著深發(fā)展今年在中心地區(qū)開(kāi)設(shè)兩家全能型的分行和更多的支行的計(jì)劃已無(wú)監(jiān)管上的阻礙。
“本來(lái)這是件好事,資本充足率高,抗風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)。可是……”談起資本充足率,一位銀行界人士顯得有點(diǎn)無(wú)奈。
“資本充足率進(jìn)一步充實(shí)和提高,從而為做優(yōu)、做強(qiáng)、做大金融企業(yè)提供可能條件,增強(qiáng)金融行業(yè)抵御可能爆發(fā)的金融沖擊的能力,為提升金融資本市場(chǎng)信心奠定基礎(chǔ),也為2010年底執(zhí)行新《巴塞爾協(xié)議》創(chuàng)造條件。”這是正方的聲音。
“上市發(fā)行帶來(lái)資本充足率的大幅提升,高達(dá)27.38%和30.67%的年末總體和核心的資本充足率為其跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)提供了強(qiáng)有力的資金支持。泰州分行自2007年2月開(kāi)業(yè)以來(lái),4個(gè)月即已實(shí)現(xiàn)盈虧平衡,至2007年底已貢獻(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1081.8 萬(wàn)元,占總營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的1.04%。2008年后公司還將陸續(xù)在上海、無(wú)錫、杭州開(kāi)設(shè)分行,首家異地分行的成功開(kāi)設(shè)以及相近的地域經(jīng)濟(jì)文化環(huán)境(長(zhǎng)江三角洲地區(qū))也為跨區(qū)域發(fā)展提供盈利模式的復(fù)制可能。”國(guó)信證券如此評(píng)論南京銀行的資本充足率。
銀河證券張曦認(rèn)為,北京銀行與其他中小銀行的不同之處在于,2007年末貸款規(guī)模增速低于資產(chǎn)規(guī)模增速,而存放央行、同業(yè)及拆出資金的規(guī)模增速較高,說(shuō)明公司擁有充足的流動(dòng)性。而高達(dá)20.11%的資本充足率,使北京銀行兼并收購(gòu)及投資方面擁有潛力。公司參股廊坊商業(yè)銀行是擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)覆蓋范圍的有益嘗試。
中信銀行則表示,充足的資本金能夠?yàn)樵撔形磥?lái)的快速發(fā)展提供有力的支撐,并且為該行在境內(nèi)外資本市場(chǎng)進(jìn)行資本運(yùn)作提供了資金支持。”“當(dāng)市場(chǎng)狀況不好時(shí),我行不需要被迫進(jìn)行大規(guī)模融資以滿足監(jiān)管需要。當(dāng)前流動(dòng)性緊縮的大背景下,資本金充足有利于該行更好的管理流動(dòng)性,防范風(fēng)險(xiǎn)。
“資本充足率過(guò)高,凈資產(chǎn)收益率就低,資本運(yùn)用效率就一般。”這是反方的說(shuō)法。
“首先要厘清,這是兩個(gè)完全不同的概念。簡(jiǎn)單地說(shuō),資本充足率是評(píng)價(jià)‘安全性’的,資本收益率是評(píng)價(jià)‘收益性’的。”另一位業(yè)內(nèi)資深人士向記者解釋,“安全性越高收益性越低,反之亦然。因此基于這兩個(gè)指標(biāo)本身固有的性質(zhì)和功能,不可能達(dá)到‘統(tǒng)一’。就如杠桿一樣,在理論上會(huì)有一個(gè)平衡點(diǎn),而實(shí)際中這個(gè)平衡點(diǎn)受很多方面的因素影響。”北京銀行董事長(zhǎng)閻冰竹強(qiáng)調(diào)。
“北京銀行去年10月中旬上市,至年報(bào)截止日,只不過(guò)一個(gè)多月的時(shí)間,且不說(shuō)國(guó)家實(shí)行從緊的貨幣政策,如果資本充足率不是這么高,那才是一件恐怖的事呢。”北京銀行董秘楊書(shū)劍如是說(shuō)。
而另一位券商業(yè)資深研究員則舉例說(shuō)明資本收益率和凈資產(chǎn)收益率的不同:“1家企業(yè)利潤(rùn)1億元,凈資產(chǎn)10億元,注冊(cè)資本2億元,凈資產(chǎn)收益率就是10%,資本收益率就是50%。”
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