獲得QDII業(yè)務(wù)資格的券商又增三家。東方證券、光大證券、華泰證券的加盟,再加上此前獲批的中金公司、中信證券、招商證券、國泰君安,券商QDII陣營目前已有七個(gè)成員。盡管券商QDII產(chǎn)品還沒有亮相,但市場人士預(yù)計(jì),券商將是未來海外投資的“生力軍”,他們的投資思路和準(zhǔn)備情況值得關(guān)注。
光大證券QDII將布局全球新興市場
光大證券近日獲中國證監(jiān)會(huì)批復(fù),成為又一家獲得QDII業(yè)務(wù)資格的券商。值得注意的是,此前獲QDII資格的券商均擁有境外分支機(jī)構(gòu),此次光大證券等券商獲批則表明,QDII資格的獲批與否,重在看其對(duì)開展境外證券投資管理業(yè)務(wù)是否做好充分準(zhǔn)備。
目前,光大證券已完成第一只QDII產(chǎn)品方案設(shè)計(jì),產(chǎn)品將主要投向香港和亞太市場,以及在全球新興市場中尋找投資機(jī)會(huì)。同時(shí),經(jīng)過嚴(yán)格的挑選程序,光大證券選定了投資主辦人、境外投資顧問、境內(nèi)外托管銀行等合作機(jī)構(gòu),將盡快提交產(chǎn)品的申報(bào)材料。
光大證券資產(chǎn)管理部總經(jīng)理吳亮表示,未來全球市場配置仍有很大的投資潛力。2008年,券商的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將是比較開放的一年;光大證券未來投資團(tuán)隊(duì)將在亞太市場、境外市場和國內(nèi)的投資研究團(tuán)隊(duì)形成互補(bǔ)。
目前,光大證券管理的客戶資產(chǎn)總規(guī)模近百億元,在券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場占有率為15%。其管理的兩只集合資產(chǎn)管理計(jì)劃——“光大陽光1號(hào)”、“光大陽光2號(hào)”始終堅(jiān)持以“陽光設(shè)計(jì)、陽光運(yùn)作、陽光投資、陽光回報(bào)”為理念。
在過去的一年里,光大陽光系列產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)不俗。2007年,“光大陽光1號(hào)”累計(jì)凈值增長率為105%,超過了同期上證綜指的漲幅。另外,“光大陽光1號(hào)”在短短一年內(nèi)8次分紅,累計(jì)每10份份額分紅9.00元。“光大陽光2號(hào)”2007年累計(jì)凈值增長率為103.2%,收益在所有“FOF”類產(chǎn)品中名列第二,累計(jì)每10份份額分紅8.00元,為廣大客戶創(chuàng)造了高額的投資回報(bào)。
東方證券QDII謀求高收益
東方證券QDII資格日前獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。東方證券QDII業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,其QDII產(chǎn)品不會(huì)追求過高的發(fā)行規(guī)模,將努力在投資收益上獲取更高的回報(bào)。
目前,東方證券正在完善產(chǎn)品設(shè)計(jì),具有海外投資研究經(jīng)驗(yàn)的人員已到位。該QDII產(chǎn)品將著眼全球配置,側(cè)重于包括香港在內(nèi)的新興市場,將屬于偏股型基金。上述負(fù)責(zé)人表示,未來投資者選擇QDII產(chǎn)品,關(guān)鍵要看產(chǎn)品設(shè)計(jì)、目標(biāo)市場的選取、費(fèi)率結(jié)構(gòu)、申購條款等多個(gè)方面。從長遠(yuǎn)看,全球配置將是投資者避險(xiǎn)的重要途徑,從美國等成熟市場來看,每年有10%-20%的持續(xù)回報(bào)是非常好的,所以投資者的收益預(yù)期要相對(duì)理性。
此外,從管理人的經(jīng)驗(yàn)和能力出發(fā),港股屬于較受關(guān)注的資產(chǎn)配置類型,一方面香港市場上有很多內(nèi)地公司,另一方面要考慮匯率風(fēng)險(xiǎn),在美元走弱的情況下,就要選擇相對(duì)美元比較強(qiáng)勢(shì)的地區(qū)和領(lǐng)域。
目前,東方證券正在強(qiáng)化投資團(tuán)隊(duì)的國際視野,力求國內(nèi)外兩條腿走路。從產(chǎn)品的差異性上,東方證券將力求和基金公司已經(jīng)發(fā)行的產(chǎn)品形成區(qū)別,在目標(biāo)市場選取、操作手法、費(fèi)率結(jié)構(gòu)上都將有自己的特色。
截至2008年1月4日,東方證券管理的集合理財(cái)產(chǎn)品“東方紅2號(hào)”的凈值是2.4611,累計(jì)凈值3.3711,投資收益率為237.11%。東方紅2號(hào)成立以來進(jìn)行了兩次分紅,2006年12月22日進(jìn)行第一次分紅,每10份分紅0.8元;2007年12月18日進(jìn)行第二次分紅,每10份分紅8.3元,累計(jì)分紅9.1元/10份。
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