隨著黃金交易從交易所的平臺漸漸成為了銀行的服務項目，老百姓對黃金投資也漸漸熟知起來。同時，業界普遍對年末黃金價格抱有很大的信心。這個對抗通貨膨脹最好的武器一時間成了投資者的寵兒。但投資者在看到利潤的同時，也應看到它的風險。所以投資者在投資任何一種黃金產品時，都應做好功課，充分了解黃金市場，為自己負責。
實物黃金、紙黃金，國外市場掌握黃金定價權
目前，黃金的定價權并不在國內，而是在國際市場。建設銀行私人銀行客戶經理王巖解釋說這主要是因為目前中國的黃金市場交易規模，相對于國際市場來說比較小；而且中國市場主要是現貨市場，黃金衍生品市場尚待發展，市場價格發現的功能有待提高。
當然對于投資者在購買銀行的黃金產品時，可以重點關注銀行相應的黃金報價。
每個銀行的報價時段不同，中國銀行是24小時報價的，以紐約交易所為基準；而建設銀行是從上午10點到下午15點30分，與上海金交所同步。銀行的報價不會和國際市場的黃金價格完全一致，因為還受到人民幣匯率等因素影響，但與國際金價基本上接軌，總體趨勢一致。
同時，國際黃金是24小時交易的，由于時差問題，不同地區會對金價的不同時段產生影響，這會對中國黃金價格帶來不同時段的延后影響，投資者應重點關注。高賽爾金銀有限公司分析師羅玉勇介紹，“目前全球約有20個國家30個主要城市設有黃金交易市場，其中唱主角的是倫敦、紐約和香港三個黃金交易市場。上述三大市場在時差上錯開，正好形成24小時不間斷的交易循環，定價也就相互影響，具有很強的互補性。全球各大金市的交易時間都以倫敦時間為準，倫敦每天10：30早盤定價，揭開北美交易市場序幕，紐約、芝加哥隨后開盤。當倫敦下午定價后，紐約仍在交易中，此后亞洲香港、東京加入進來，形成國際黃金市場連續不停的交易。”
銀行的賬戶金即紙黃金，它的定價主要是“根據國際市場黃金中間價、通過加減點差或折算，生成如下報價：黃金(克)/人民幣買賣報價，即將國際黃金市場XAU(盎司/美元)的中間價按照‘3克/盎司’及‘美元/人民幣’的換算比例進行折算并加減相應點差。其中，克/盎司的換算：1克=0.0321507盎司；1盎司＝31.10352克。黃金(盎司)/美元買賣報價則是直接引用國際黃金市場XAU(盎司/美元)的中間價，加減相應點差。黃金(盎司)/美元的報價實行鈔、匯統一價。”羅玉勇介紹說。
相比較而言，賬面黃金投資門檻較低，投資人只要拿出千余元就能進行交易，最小成交額為10克。很適合普通老百姓進行投資。但在買入賣出時，銀行會收取一定的手續費用。這方面銀行間沒有統一的標準。例如中國工商銀行對買入賣出紙黃金“收取的手續費是0.5元/克，中國銀行收取的手續費是1元/克。
實物黃金投資的好處是既可以把黃金拿到手，也可以委托保管。但手續費方面較為繁瑣：保管費、儲存費、保險費、鑒定及運輸費等費用的支出，投資者在投資時都要考慮在內。
同時，使用銀行的網上銀行進行黃金的買賣交易，銀行不收取手續費。黃金的買入價格與賣出價格直接存在著0.8元的差價。銀行只是收取每克黃金交易中的0.8元的差價。
例如：人民幣黃金170元/克買入，此時賣出價為170.8元/克。每次價格的浮動都會存在著0.8元的差。
黃金期貨躍躍欲試
今年9月，中國證監會批準上海期貨交易所期貨黃金上市交易。據悉，上海期貨交易所的各項準備工作基本完成，初步預計將在12月開展黃金期貨交易。
目前，期貨黃金的標準合約征求意見稿已經公布，具體明細如下：
投資者如果想要投資黃金期貨，需要到期貨公司辦理開戶手續，然后到期貨公司合作的銀行辦理銀期轉賬，第三步將資金打入客戶賬戶，然后就可以進行期貨交易了。
如果您是投資黃金期貨的新手，建議可以先做一下仿真交易。同時，專家建議投資者在投資黃金期貨時最好能做好功課，在了解國際黃金市場的前提下進行投資，畢竟安全最重要。
價格影響因素眾多
王巖介紹說，美元因為是黃金的標價貨幣，因而與金價是負相關的關系；石油的價格上漲會加劇通貨膨脹，總的說與黃金是正相關的關系；當然，供求關系也會影響黃金的價格。同時，黃金還是重要的避險工具。當政局比較混亂的時候，黃金的需求增大，其他條件保持不變，價格自然上升。反之，亦然。最后，就是通貨膨脹對于黃金價格的影響。當通貨膨脹率上升時，貨幣貶值，黃金的價值被動拉升。舉個例子，當國際黃金市場的美元金價出現上漲行情時，由于同時人民幣對美元升值，這個時候黃金的美元價格漲幅經匯率折算后的人民幣黃金價格的漲幅則相對要小些。
風險控制最為重要
投資者在投資時一定要有止損止盈的意識。目前黃金購買方面有三種委托：獲利委托、止損委托和雙向委托。獲利委托就是填寫一個比當前價位高的價格，到達此價位賣出；止損委托就是填寫一個比當前價位低的價格，當價格降到此價格時賣出；雙向委托就是同時填獲利和止損價格，當漲或降到設定價位時成交。比如，現在價位158,你可以填到160獲利賣出，也可以填降到156時止損賣出，也可以設置雙向的。每種委托在買入時就要設定好，這其中，止損位的設定是投資者應該重點關注的。止損位設置的標準根據金價下跌程度確定。羅玉勇提示投資者買進黃金后，金價下跌到5%時，就需要立即止損，防止隨著金價的進一步下跌而造成投資損失的擴大。同時他還強調，有了止損的意識也要捂金的策略。“一般情況下，投資者要冷靜分析金價的未來趨勢，認為逐漸走好時采取此策略。同時還應注意風險，如果黃金未來收益很大，但同時面臨較大的不確定風險時，投資者就不適宜采用捂金策略。”
年末市場仍有上升空間
目前黃金市場處于供不應求的情況，很多城市的實物黃金買賣都出現了斷貨的情況。紙黃金的交易量也快速放大。隨著下一季度的到來，王巖表示，黃金的價格會穩中有升。一方面是冬季的到來，用油出現高峰，石油價格上升自然會帶動黃金價格的上升。另一方面，年末節日的到來，黃金的消費需求也會上升，對于金價的提升也會有明顯的支持。(王邢子)
|
