昨日,中國金融期貨交易所向各個會員單位發出通知,對IF0712和IF0803合約實行強制減倉。這是2006年11月仿真交易推出以來,中金所首次啟用強制減倉措施,該措施也是金融期貨中最為嚴厲的風險控制手段。專家指出,強制減倉措施在實際交易中不會輕易動用,中金所此次在仿真交易中啟用該手段,將是一次不錯的風控演習。
中金所通知稱, 2007年10月16日，IF0712和IF0803合約出現單邊市，且連續兩日累計漲幅超過16%。經研究決定，中金所將于2007年10月16日收市后，對上述兩合約實行強制減倉。近日,股指期貨遠期合約頻頻出現異動,繼周一遠期IF0803合約大漲985點之后,昨日該合約繼續飆升,大漲1078.8點，以11867.4點報收。目前,股指期貨仿真交易遠期合約投機性已明顯增強。
根據《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》，Dt交易日與Dt-1交易日同方向累計漲跌幅度大于或等于16%的，交易所有權根據市場情況采取下列風險控制措施中的一種或者多種：提高交易保證金標準、限制開倉、限制出金、限期平倉、強行平倉、暫停交易、調整漲跌停板幅度、強制減倉或者其他風險控制措施。
強制減倉是指交易所將當日以漲跌停板價格申報的未成交平倉報單,以當日漲跌停板價格與該合約凈持倉盈利客戶按照持倉比例自動撮合成交。強制減倉的方法為:同一客戶雙向持倉的,其凈持倉部分的平倉報單參與強制減倉計算，其余平倉報單與其反向持倉自動對沖平倉。
|
