備受關注的QDII有望迎來五龍出海的喧鬧局面。隨著上周三家基金公司QDII正式獲批、保險資金海外投資獲得政策許可,再加上重裝上陣的第二代銀行系QDII,以及正全力申請海外投資的券商和信托公司,國內投資者進行QDII投資,將具備更加全面的選擇。
五龍競逐出海
QDII在今年7月底8月初獲得了快速突破,基金和保險分別獲得新的通行證。上周南方、華夏和嘉實成為首批獲得基金QDII的公司。加上此前被證監會選為試點公司的華安基金,目前已有4家基金公司獲得QDII資格。
《保險資金境外投資管理暫行辦法》的頒布,也打開了保險資金投資海外的政策大門。此前已有中國平安、中國人壽、中國人保和泰康壽險先行嘗試海外投資操作,其操作資金數額達到52億美元。
券商業早已迫不及待。據悉,中信證券、招商證券、中金公司和國泰君安等4家券商已上報QDII申請,正等待批復。而信托方面,上國投等公司早就上報了QDII申請。業內人士預計,由于政策層面推動積極,券商、信托QDII估計會在近日內通過。
面對激烈競爭,去年通過的銀行QDI-I,在今年5月份也獲得監管層政策許可,獲準直接投資境外股票市場。隨后銀行系也以提高收益率為目標,推出了新版QDI-I。工行搶先推出“東方之珠”,緊接著交行推出了“澳視群雄”和“珠穆朗瑪”兩款新版QDII產品。截至目前已有22家中外銀行取得了QDII資格,19家銀行共取得148億美元的QDII額度,共推出了31個產品。
產品分布漸全面
隨著基金加入、銀行推出新產品,券商和信托產品有望盡快獲得通過,QDII產品呈現出日漸全面的特點。去年首批銀行系QDII主要投資于債券、匯率、指數和信貸衍生品結構掛鉤等定息低收益產品,收益相對較低。同時,銀行系QDII進入門檻相對較高,首批產品為幾萬元,今年的二代產品則提高到了30萬元。
新審批的基金QDII,則展現出小本博大利的“平民”色彩。基金公司在吸引投資者方面采取了低門檻。華夏基金QDII預定在1000元左右,基本是一個公募基金水平。在投資方面,基金QDII可以在全球市場上直接投資股票,額度可達100%。目前三只基金QDII不約而同把目光盯在了股市上。南方和華夏基金都計劃將資金投入全球股市,實現全球資源配置,嘉實則投資于在中國有重要經營活動的上市公司的普通股和優先股,該類公司在香港交易所、新加坡交易所、美國NASDAQ和美國紐約交易所上市,著重打造“大中國概念”產品。
兩類QDII的區別為投資者提供了選擇空間。而保險資金目前可投資全球發展成熟的資本市場,投資品種涵蓋了貨幣市場基金等貨幣市場產品;債券、債券型基金、證券化產品、信托型產品等固定收益產品;股票、股票型基金、股權等權益類產品。
業內人士分析,券商QDII如果獲批,將成為投資者的重要選擇,券商由于有研發團隊和專業操作人員、廣泛分布的營業點,在競爭中會更具有優勢。(孫宗勝 盧忱)
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