五、國際資本市場中的金融工具更加多樣化
近年來，隨著金融工程的發展，越來越多的金融工具被開發出來，這其中包括經典的金融期貨、金融遠期、金融期權、金融互換和債券市場的金融創新工具等。而通過對這些經典金融工具的修改和組合，便可以源源不斷地創造出新的金融工具。
作為一種金融工具，期權可以產生許多新的變化。只要對它略加修改，或者進行排列組合，就又能得到一種新的期權。正是由于這些原因，期權被看作是金融工具的基石之一。我們以期權為例看一下國際資本市場上“金融工具多元化”的創新。
到20世紀90年代中期為止，以期權為基礎，金融工程師們已經創造出利率保證、成本為零的領形組合、參與上限、互換權等多種新的金融期權。
近年來，“第二代期權”悄然出現。第二代期權也稱為“特異期權”，可以分為“合同條款變化型期權、路徑依賴型期權、多因素型期權”三類。第二代期權與標準期權的條件和特點多有不同，很多都是由于需要而產生的，并延伸為一系列有用的管理風險的金融工程工具。
六、國際資本市場的監管不斷加強
國際資本市場的管制放松是必然趨勢。國際資本市場的金融管制放松主要有以下幾個方面：利率自由化，政府逐漸取消對各種存款利率上限的限制；銀行業務綜合化，銀行可以全方位經營銀行、保險、證券等所有金融業務，形成了金融機構經營綜合化的局面；國際資本市場的自由化，資本的流動性更加增強。
隨著國際資本市場上管制的放松，各國金融體系的效率提高，金融創新也日益活躍，但同時也出現了一些新問題。因此，世界各國在放松對國際資本市場直接管制的同時，以控制風險為主要內容的金融監管在不斷加強。
國際資本市場監管的加強主要表現在以下幾個方面：
(1)以法律約束的金融監管更加嚴厲。
(2)國際金融界在放松對金融機構的直接管制的同時，加強以促進金融機構謹慎經營為目的地風險管理，以保證金融證券機構的效率與穩定。
(3)國際資本市場的監管走向國際化，各國改變單調內向的管理策略，采取綜合性的國際性監管策略，監管手段與全球發展相一致，國際監管的協調與合作日益加強。
(4)加強了對金融創新業務，特別是衍生證券業務的監管。
七、國際證券交易所不斷整合
交易所之間的互相并購是國際資本市場的最新趨勢。這里代表性的事件就是紐約交易所和泛歐交易所的合并，就叫Nyse Euronext。未來，在一系列整合之后可能世界就只剩下少數的交易所集團，它們會覆蓋美國、歐洲、亞洲的市場，并且他們能夠提供很多種的產品，不僅僅是證券，可能還有債券。
從目前情況看，互相合作的的交易所大多處于同一經濟區或有一定歷史淵源，如歐洲幾大交易所的合并。從世界范圍來看，北美、亞太、拉丁美洲地區的證券交易所，都將進一步尋求某種形式的區域內合作，以增強自身競爭實力。因此，未來世界證券市場的“大型交易所聯盟”間的競爭可能會更加劇烈，而中小交易所的合并也會越來越頻繁。
國際證券市場之間不斷整合的重要原因之一是“經濟全球化與金融一體化的步調失衡”。繼續放大視角，世界經濟與國際金融發展趨勢間的裂痕悄然浮現：在國際貿易迅猛發展、區域經濟整合日漸深入、全球經濟合作愈發頻繁的背景下，地域、文化、國別差異形成的全球化壁壘正在迅速減少。而與實體經濟的快速融合相比，金融領域的地域差別依舊是限制國際資本大幅流動的重要障礙，跨國、跨洋、跨大陸的“超級金融超市”的匱乏給經濟全球化的進一步深入帶來了瓶頸約束。因此，國際證券市場之間正在進行的并購，正是宏觀需求之下彌補裂痕的自然反應。
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