11月底，廣州港煤碼頭依然忙碌，除了來自北方秦皇島、黃驊等港口的煤炭，一船船從越南、印度尼西亞、澳大利亞等遠(yuǎn)渡重洋而來的進(jìn)口煤也在有序地履行卸貨程序。一位煤炭貿(mào)易商向中國證券報(bào)記者透露，除了上述傳統(tǒng)的煤炭出口國，來自北美等地的一些煤礦也開始尋求向中國出口煤炭，并報(bào)出了極具吸引力的價(jià)格。
2009年，中國完成從煤炭凈出口國向凈進(jìn)口國的轉(zhuǎn)變，年內(nèi)突破1億噸的進(jìn)口量讓國際煤炭市場的買家們頓感緊張，也讓國際市場的賣家們歡欣鼓舞。毫不夸張地說，2009年來自中國市場的購買力救活了國際煤炭市場的很多賣家。
不過，業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，2010年國際煤炭市場價(jià)格將大幅上漲，由于有豐厚的國內(nèi)資源作“底氣”，中國用煤企業(yè)對國際煤炭市場的需求，顯然是受價(jià)格導(dǎo)向而非需求導(dǎo)向的，一旦進(jìn)口煤價(jià)格對國內(nèi)煤價(jià)不再具有優(yōu)勢，中國的進(jìn)口量必將大幅下降。
2009年進(jìn)口創(chuàng)天量
從今年年初開始，我國煤炭進(jìn)口就呈現(xiàn)強(qiáng)勁的增長勢頭。2月份我國進(jìn)口煤炭488萬噸，同比增長73%，創(chuàng)下22個(gè)月的新高。到今年6月份，我國進(jìn)口煤炭達(dá)到1607萬噸，創(chuàng)單月進(jìn)口最高紀(jì)錄。10月份國內(nèi)進(jìn)口煤炭1110萬噸，比去年同期增長2.2倍。中國1-10月份煤炭進(jìn)口總量達(dá)到9683萬噸，全年進(jìn)口量破億噸已無懸念。
去年四季度以來，經(jīng)濟(jì)衰退使得世界能源需求快速下滑，國際煤價(jià)高位回落。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月19日，澳大利亞BJ動力煤現(xiàn)貨價(jià)格由2008年7月3日最高時(shí)的190.95美元/噸，回落至61.5美元/噸。而國內(nèi)由于山西資源整合限制了供給，供需總體平衡，煤價(jià)回落幅度遠(yuǎn)小于國際市場。
國際、國內(nèi)煤炭價(jià)差的存在，讓進(jìn)口煤在2009年更具吸引力。有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，全年煤炭進(jìn)口量將達(dá)到1.1億噸以上，同比增長超過1.7倍。而1-10月，累計(jì)煤炭出口1890萬噸，全年出口量可能在2300萬噸左右。全年煤炭凈進(jìn)口量預(yù)計(jì)將達(dá)到8700萬噸。相比之下，2008年全年我國煤炭還凈出口503萬噸。
全球最大的煤炭生產(chǎn)商——博地能源公司(Peabody Energy Co.)首席執(zhí)行長Greg Boyce甚至對中國未來的進(jìn)口也充滿了期望。他認(rèn)為，中國轉(zhuǎn)變?yōu)槊禾績暨M(jìn)口國是一個(gè)結(jié)構(gòu)性變化，并預(yù)計(jì)中國煤炭需求的快速增長還將持續(xù)一段時(shí)間。中國對冶金用煤和動力煤的進(jìn)口量將繼續(xù)強(qiáng)勁增長，因?yàn)橹袊鴮﹄娏蛢?yōu)質(zhì)煤炭的需求在上升。博地能源計(jì)劃在未來五年將其澳大利亞煤礦的產(chǎn)量提高一倍，至年產(chǎn)3600萬噸。
不過，國內(nèi)煤炭貿(mào)易專家黃騰并不看好中國進(jìn)口煤的后市。他表示，今年的大量進(jìn)口是特例，中國不應(yīng)該是煤炭進(jìn)口國，如果中國的煤炭需求要靠國際市場提供，那是供不起的。即使今年進(jìn)口量超過1億噸，與全年近30億噸的需求量相比，也只占到3%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中國進(jìn)口煤炭不是國內(nèi)煤夠不夠用的問題，而是受價(jià)格主導(dǎo)。即：國際價(jià)格顯著低于國內(nèi)，進(jìn)口煤價(jià)有競爭力，國內(nèi)用煤企業(yè)就會選擇進(jìn)口；而當(dāng)國際煤價(jià)上漲，考慮運(yùn)費(fèi)后與國內(nèi)價(jià)格持平甚至略高，國內(nèi)企業(yè)就很難再有動力去“折騰”進(jìn)口煤。
明年進(jìn)口大幅回落
在黃騰看來，今年中國煤炭強(qiáng)勢進(jìn)口已經(jīng)注定了明年國際煤價(jià)的大漲，隨之而來的必將是明年中國煤炭進(jìn)口量相對今年的大幅下降。
據(jù)業(yè)內(nèi)分析，2010年主要煤炭出口國受運(yùn)力瓶頸和生產(chǎn)能力影響，出口增量不大，而主要進(jìn)口國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，特別是印度未來兩年新增煤炭進(jìn)口需求較大，這使全球煤炭資源爭奪、特別是焦煤資源的爭奪更加激烈。
“明年國際煤炭市場會出現(xiàn)一個(gè)不同于以往的現(xiàn)象，就是不僅煤炭賣方希望價(jià)格上漲，國際主要買方也會主動提高報(bào)價(jià)。”黃騰對中國證券報(bào)記者分析，日本、韓國、臺灣等亞洲煤炭市場上的主要買家由于本國或本地區(qū)內(nèi)缺少煤炭資源，因而對他們來說，保證進(jìn)口量是頭等大事，尤其明年世界經(jīng)濟(jì)將恢復(fù)一定程度的增長，各國、地區(qū)的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)都離不開能源的支持。
“如果沒有量，價(jià)格再便宜對他們來說都沒有用。”黃騰表示。而今年中國超1億噸的進(jìn)口量一舉吃掉了國際煤炭貿(mào)易量的八分之一，這意味著，日本、韓國等要保證進(jìn)口量，首先要抑制中國的進(jìn)口沖動，最有效的辦法就是提高價(jià)格。
事實(shí)上，今年中國煤炭進(jìn)口量持續(xù)高位，已經(jīng)帶動國際煤炭價(jià)格上漲。根據(jù)GlobalCoal的最新數(shù)據(jù)，11月27日澳大利亞紐卡斯?fàn)柛蹌恿γ簝r(jià)格達(dá)到81美元/噸，而年內(nèi)這一價(jià)格曾低至60美元/噸以下。隨著冬季用煤高峰的到來，國內(nèi)和國際煤炭價(jià)格會延續(xù)上漲趨勢。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，明年國際市場的煤炭供應(yīng)增量可能不大。越南、印度尼西亞等煤炭出口國都在收縮煤炭出口政策，澳大利亞和南非可能會有一些增量。考慮到國際可供煤炭資源有限，如果明年亞太其他國家經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，而中國繼續(xù)保持大量進(jìn)口，國際煤價(jià)將大幅上漲。
根據(jù)黃騰預(yù)測的2010年國際煤炭長協(xié)價(jià)格，主焦煤和肥煤將從今年的129美元/噸左右上漲至180美元/噸，漲幅達(dá)到40%；煉焦配煤將從115美元/噸上漲到150美元/噸左右，漲幅為30%；噴吹煤將從90美元/噸上漲至115美元/噸，漲幅為28%；動力煤將從71美元/噸上漲至86美元/噸，漲幅為20%。
黃騰表示，正是由于煤炭價(jià)格上漲和資源爭奪預(yù)期強(qiáng)烈，往年要到3、4月份才能確定的國際長協(xié)合同價(jià)格，這次很可能在今年年內(nèi)或明年年初就會確定。而一旦日本、韓國等“大戶”鎖定了長協(xié)數(shù)量，剩下的現(xiàn)貨市場量就會很小。
至于現(xiàn)貨市場價(jià)格，黃騰表示，主要看中國對國際煤炭的需求情況。如果中國進(jìn)口量大，價(jià)格就會漲，中國進(jìn)口量少，上漲的可能性就小。而據(jù)了解，有分析機(jī)構(gòu)目前已經(jīng)預(yù)測明年動力煤現(xiàn)貨價(jià)格將達(dá)到100美元/噸，煉焦煤價(jià)格將達(dá)到200-250美元/噸。
國內(nèi)合同簽訂或更順利
2010年煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接合同匯總工作又將展開，國家發(fā)改委目前正在起草明年跨省區(qū)煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接工作的指導(dǎo)意見和運(yùn)力配置框架方案，近期將會下發(fā)。據(jù)悉，今年煤炭產(chǎn)運(yùn)需銜接傾向于采取網(wǎng)上匯總的方式，傳統(tǒng)的“合同匯總會”很可能不再召開，這將助電煤徹底市場化。
業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，雖然發(fā)改委表示不再干涉電煤合同談判，但2010年的合同簽訂應(yīng)該比今年順利。據(jù)煤炭運(yùn)銷協(xié)會人士透露，現(xiàn)在煤炭和電力雙方有一個(gè)基本共識，即合同煤價(jià)肯定會漲，只是在漲幅問題上仍有分歧。多家券商的煤炭研究員認(rèn)為，2010年合同電煤提價(jià)幅度將在5%-10%。
長城證券煤炭行業(yè)研究員預(yù)計(jì)，2010年全國主要產(chǎn)煤省區(qū)的產(chǎn)量增量在2-2.5億噸之間，其中焦精煤供給增量在2000萬噸左右；而在主要考慮下游火電、鋼鐵、水泥和化工(氮肥)的增長情況下，預(yù)計(jì)2010年煤炭總消耗量在29.4-30.2億噸之間，同比增速3%-6%，增量為0.9-1.7億噸。
國金證券煤炭行業(yè)分析師龔云華則認(rèn)為，煤炭進(jìn)出口是2010年國內(nèi)煤炭供求的最大變數(shù)。2009年因國際煤價(jià)低迷，國內(nèi)煤炭進(jìn)口激增。實(shí)際上，今年中國的煤炭進(jìn)口成為一些國外煤礦繼續(xù)存活的“救命稻草”。黃騰認(rèn)為，假如沒有中國企業(yè)全年超1億噸的進(jìn)口量，國際煤炭價(jià)格將會“不堪設(shè)想”。可以參考的一個(gè)數(shù)據(jù)為，國際原油價(jià)格今年一度跌至36.5美元/桶。
不過，對煤炭下游企業(yè)而言，這未必就是壞事。據(jù)業(yè)內(nèi)煤炭貿(mào)易商透露，今年中國的大量進(jìn)口還吸引了來自加拿大、美國等地的煤礦。這些煤炭在運(yùn)輸距離上的優(yōu)勢遠(yuǎn)不比澳煤、印尼煤和越南煤，他們也從未與中國進(jìn)行過煤炭貿(mào)易，為了打入中國市場，他們報(bào)出了非常具有競爭力的低價(jià)。
當(dāng)國內(nèi)、國際煤炭企業(yè)能夠充分競爭，進(jìn)口煤就始終能夠作為用煤企業(yè)手中的一張“牌”，在國際、國內(nèi)煤價(jià)的動態(tài)平衡中尋找更低的成本。這可能會對國內(nèi)煤價(jià)上漲造成一定的制約。 （記者 李陽丹）
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