重慶建設長江上游金融中心 目標是什么?看這5條
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（二）無論是做金融業務還是搞金融管理，一定要牢記五條金融原理和規則，也是金融的ABC。只要掌握了這幾個要點，遇上具體問題，就能夠按照這些要點去化解，去平衡，去考慮，會形成一系列的具體措施。
1、金融是服務業，服務于工商實體經濟，工商產業興則金融興，工商產業枯則金融業枯。事實上，美國金融危機產生的原因，就是金融沒有好好為工商經濟服務，而是以自我為中心，自我循環，自拉自唱，最后引發了世界級的金融危機。金融業在考慮政策、方向的時候，一定要以國民經濟、實體經濟、工商產業的利益為最高標準，不能站在金融圈自身利益上來設計、考慮。
比如說，利率市場化后，銀行貸款利率一路走高，原來貸款利率是6.23%，最高可以有20%上浮，現在利率市場化了，銀行對中小企業貸款，有的上浮50%，很多中小企業的銀行貸款利息就接近10%，這個還不算其他的什么貸轉存，第三方服務費等等，這些加起來變12%、13%都有。總之，現在全國平均貸款利率，原來是6.5%，去年是7.1%，如今已上升到7.65%。仔細想想，這就是銀行沒有想到服務工商企業，沒有想到貨幣政策應該是為工商企業服務的貨幣政策，而不是為金融系統自身循環服務的貨幣政策。上個星期國務院出臺了降低企業融資成本的十條措施，條條都極具針對性，國務院這十條，在方向性上面講得非常好，再次明確了金融為工商企業服務的最高宗旨。
2、金融危機一旦形成，想要加以解決，最終要靠工商經濟的發展，要靠戰略性的科技創新，靠新的工業革命、技術革命，這是一個全面的認識。比如美國2008年這么大的金融危機，壞賬幾萬億，很多企業倒閉，但是就在這三四年里，美國的信息產業漲了六倍多，蘋果公司2008年的時候只有500億美元市值，到2010年就達到5000億美元市值，2011、2012年最高的時候是7000億美元。信息產業新的革命，就產生了巨大的經濟增量。此外，頁巖氣也是在這幾年改變了美國能源結構。由此可見，經濟向好要靠工商經濟拉動，經濟壞的時候更要靠工商經濟擺脫危機，如果單純靠金融業自身來解決金融危機，結果無非三個：一是推遲危機，二是轉嫁危機，三是把現在的危機解決了，但又醞釀出更大的危機。我從來不輕視金融，但越熟悉金融，就越會產生這樣的認識。
3、金融的本質就是信用。什么叫信用？為有錢人理財，為需要錢的人融資，這個過程中，金融機構做中介，這中間就需要信用。金融機構要保持良好的信用，一定要做好三點。第一，金融在交易過程有杠桿比，這個杠桿比不能太高，太高就會產生泡沫，一定出毛病。1:3、1:5、1:10、1:20都可以在不同條件下討論，杠桿比越大，風險也越大，當年雷曼兄弟公司就是死在CDS債券1:40的杠桿比炒作上。這方面保守一點一定沒有錯。第二是不能放高利貸，利息不能太高，放高利貸看起來一時效益很高，但一方面，高利貸會害死貸款企業，企業死掉了，你的貸款對象也沒有了，另一方面，為什么這個企業會來借高利貸，很可能病魔纏身，你把錢借給他，很可能壞了你的帳，雞飛蛋打。第三是中間環節不能太多，從資金來源到資金去向，中間一般只有一個環節，了不起兩個環節。環節多了，三、四、五個環節串聯，一定有黑幕，一定出亂子。總之，杠桿比不能太高，利息不能太高，環節不能太多，這三條是金融的鐵律，是保持信用的原則，這也是監管部門應該把控的。
4、社會的直接金融、間接金融，也包括非銀行金融系統，要有一個合理的比例。中國金融體系最大的問題就是企業股本資金市場化補充機制沒有建立起來。改革開放以來，融資體系一直在建立和完善，不管是銀行、證券還是非銀行金融機構都搞起來了，但是因為股票市場發展得不正常，所以中國國有、民營企業的資本金市場化補充機制沒有真正形成，導致中國企業負債率居高不下，每隔十來年就出現一次因債務過重，資金鏈斷裂引發的倒閉風潮。有人說中國政府債務重，其實中國政府債務客觀講不怎么重，美國政府債務是GDP的1.1倍，歐洲是1.5倍，日本是2倍，我們中央加地方政府債務是GDP的50%。但是中國企業的債務總額是GDP總量的140%，而美國、歐洲、日本只有50%—60%，這是因為他們的企業資本市場化補充機制非常健全，所以企業不必向銀行或者其他渠道借太多的錢。要解決這件事，就是要把資本市場搞上去，包括公募的證券市場和私募的股權基金市場。
5、監管和創新是一對矛盾，永遠要保持平衡。對于有實質意義的創新要有睿智，要有眼光，要予以寬容，要予以支持。但是對離開了宗旨本質的莫名其妙的創新，屬于高杠桿比、高利貸、多環節，這三種背景下的創新，要堅決果斷、毫不留情地取締，否則一旦出現問題，就會產生極大的風險和嚴重后果。
今天就說這么些，在座都是金融業專家，僅供參考。