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2011年09月21日16:15 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

下面對入圍“2011年易觀 TMT 領域最具慧眼風投機構排行榜”的前十家機構進行簡單的介紹。

第一名：IDG 資本 -- “作為最早來華耕耘的外資風投，原先的 IDGVC 已經更名為 IDG 資本，從早期針對 TMT 領域的風險投資成功完成向覆蓋多個行業的股權投資機構轉型。可以說，IDG 資本的在華的發展史就是中國互聯網行業的發展史，同時也是中國風險投資行業的發展史。”

早在1992年就在中國安營扎寨的 IDG 資本是最早進入中國的外資 VC，可以說 IDG 資本在中國的發展史就是中國互聯網行業的發展史。百度、搜狐、攜程、神州數碼、金融界、空中網、當當網、搜房、金蝶、土豆網、世紀互聯等企業都曾接受過 IDG 資本的投資。此外，迅雷、神州付、暴風影音、藍港等快速發展的未上市企業也接受過 IDG 資本的投資。

前鼎暉創投業務的負責人王功權和知名天使投資人、奇虎360董事長周鴻祎都曾在 IDG 資本擔任合伙人，經緯中國合伙人邵亦波在創辦易趣網時曾接受過 IDG 資本的投資。此外，還有不少活躍在中國風險投資行業的合伙人過去與 IDG 資本有著各種各樣的交集。現如今，以 TMT 領域起家的 IDG 資本已將投資方向拓展到消費、醫藥健康和新能源行業。2010年8月，公司名稱從“IDGVC”更為“IDG 資本”也標志著 IDG 資本從風險投資向股權投資機構的轉型。

第二名：深創投 -- “深創投是內資創投的典型代表，它們大多響應第一波設立創業板的呼聲，成立于2000年前后，除了 TMT 行業，它們在傳統行業也有所布局，10年的煎熬與忍耐讓它們成為創業板推出后最大的受益者。”

深創投的全稱是“深圳市創新投資集團有限公司”，其前身 -- “深圳市創新科技投資有限公司”早在1999年8月26日就已經成立。作為綜合性股權投資機構，除了 TMT 行業，深創投還在新能源、環保節能、制造業和消費行業廣泛布局。

深創投自創立以來投資超過358個公司，總投資金額接近86億元，更是創業板和中小板的座上常客，其中僅2011年就有天瑞儀器（300165.SZ）、騰邦國際（300178.SZ）、尚榮醫療（002551.SZ）、鐵漢生態（300197.SZ）、翰宇藥業（300199.SZ）、通達動力（002576.SZ）、好想你（002582.SZ）、拓爾思（300229.SZ）和洲明科技（300232.SZ）共9家公司以 IPO 的形式成功退出。

這9家公司涵蓋 TMT、醫療、農業、先進制造業，反映出典型中資風投機構的投資方向。中資創投的資金主要是人民幣基金，退出方式主要是境內資本市場。與納斯達克相比，創業板和中小板對擬上市企業的盈利狀況更加嚴格，在評估其商業模式和技術產品時更加保守，中資機構無法像硅谷同行那樣，將籌碼集中壓在 TMT 領域。對于“深創投們”來說，它們更多把自己定位成一家私募股權投資機構，在多個有政策支持的新興行業廣泛布局，TMT 行業只是它們擅長的眾多行業之一。

第三名：紅杉資本中國基金 -- “紅杉資本是硅谷風投機構的王者，紅杉中國雖然經歷了亞洲互動的退市風波，但近6年的表現并不愧對于紅杉資本這個品牌，目前紅杉中國已經成為資產管理規模最大的外資機構之一。”

成立于1972年的紅杉資本投資過蘋果電腦、甲骨文、思科、雅虎和谷歌等 IT 巨頭，旗下管理近30只基金，基金管理規模接近100億美元，是硅谷最成功的創投機構之一。與海外同行相比，紅杉資本進入中國的時間并不算早。紅杉資本中國基金（下稱“紅杉中國”）于2005年9月由沈南鵬和張帆創建，比 IDG 資本晚了近12年，但在隨后的6年內，它的發展速度超過了任何一家外資 VC。目前紅杉中國管理20億美元和40億人民幣的基金，成為中國創投行業的領軍機構。

現在的紅杉中國已經不僅僅將投資方向定位 TMT 行業，“消費品和現在服務業”、“健康產業”、“能源與環保”與“科技與傳媒”是其四大投向，其中與 TMT 行業直接相關的“科技與傳媒”行業就投資了29家公司，包括奇虎360、文思軟件、斯凱、網秦、高德軟件等已經通過 IPO 的形式實現成功退出。雖然經歷了亞洲互動的退市風波，但在沈南鵬、計越、周逵等合伙人的努力下，紅杉中國已經成為資產管理規模最大的外資風投機構。像 IDG 資本那樣，紅杉中國也沿著從專注于 TMT 行業的風投機構到面向多個行業的綜合性股權投資機構前進，只是相比1992年就來華的IDG資本，2005年9月才成立的紅杉中國走的更快一些。

第四名：金沙江創投：TMT 領域的專注者

算上2011年7月5日成功募集3.5億美元的金沙江四期基金，這家成立于2004年10月的金沙江創投資產管理規模已經超過10億美元。近三年，風投行業發展迅速，10億美元的基金規模并不算太大，但正是金沙江創投對TMT領域的專注，使得其獲得第四名的成績。

金沙江創投是硅谷老牌創投機構梅菲爾德（Mayfield）在中國的合作伙伴，對多個 TMT 公司共同投資。梅菲爾德成立于1969年，至今已有42年的歷史，旗下管理管理規模達到27億美元。作為專注于TMT行業早期投資的創投機構，梅菲爾德至今已投資超過500家企業，其中有超過200家通過 IPO 或并購的方式實現退出，這些公司中不乏康柏電腦和3COM等IT巨頭。

金沙江創投延續了梅菲爾德專注的投資風格，目前主要投資的三個領域中有兩個與TMT領域相關。其投資的網秦已于今年5月5日成功登陸了紐交所，其投資的去哪兒網于6月24日獲得百度3.06億美元的戰略投資。在金沙江創投的投資組合中，還包含易傳媒、百姓網、百合網、拉手網和佳品網等各自行業內的領先企業。

第五名：北極光創投：TMT領域的專注者

類似于金沙江創投，北極光創投也是憑借對TMT行業的專注躋身第五名，2005年12月12日成立的北極光目前旗下有兩只美元基金和兩只人民幣基金，合計資產管理規模接近5億美元。在北極光創投美元基金的LP中有兩個著名投資機構，它們是恩頤投資（NEA）和 Greylock。前者已有30年的運作歷史，旗下共有13只基金，合計管理110億美元。后者成立于1965年，參與了 Linkedin、Facebook 和潘多拉（P）等行業巨頭的投資，基金規模達到20億美元。

成立以來，北極光創投投資了18家 TMT 企業，其中展訊通信于2007年6月28日登陸納斯達克，組合中的TMT公司還包括開心網、瑪莎瑪索、3G泡泡等企業。金沙江創投和北極光創投能夠躋身前五名走的是專注的路線，它們的海外合作伙伴 Mayfield、恩頤投資和 Greylock 也是這種風格。

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