今年以來，證券市場持續(xù)震蕩，券商集合理財產(chǎn)品的運營業(yè)績也出現(xiàn)大調(diào)整。截至目前，券商理財產(chǎn)品的虧損面和平均虧損幅度進(jìn)一步放大，其中，股票型產(chǎn)品的收益率水平趨低，已整體落后于債券型產(chǎn)品。
中國大額投資者網(wǎng)站(針對理財產(chǎn)品發(fā)布統(tǒng)計數(shù)據(jù)的一家專業(yè)網(wǎng)站)提供的資料顯示，目前共有99只券商理財產(chǎn)品處于正常運行狀態(tài)，但僅有33只產(chǎn)品的收益率為正，而且，近期券商集合理財產(chǎn)品的經(jīng)營業(yè)績出現(xiàn)了一個顯著變化：限定型產(chǎn)品的收益率整體高于非限定型產(chǎn)品，其中，債券型產(chǎn)品的市場表現(xiàn)尤為突出。
從今年收益率排行榜的前10名可以看出，債券型理財產(chǎn)品一舉包攬了前7個席位，集團(tuán)優(yōu)勢非常明顯。其中，平安年年紅、興業(yè)卓越1號、創(chuàng)業(yè)1號、南京證券神州2號、國泰君安君得惠、中金強(qiáng)債、國海債券1號各有所獲，其收益率水平分別為3.82%、3.32%、3.18%、2.24%、2.18%、2.04%和1.99%。
債券型理財產(chǎn)品的集團(tuán)優(yōu)勢也登上了收益率排行榜的第二梯隊——第11至20名。在這一序列中，債券型產(chǎn)品再次拿下6席。上海證券理財2號、中信債券優(yōu)化、海通季季紅、中信聚寶盆(A)、光大陽光5號、安信理財1號依次入選，收益率分別達(dá)到1.14%、1.04%、0.96%、0.92%、0.81%、0.50%和0.39%。——從所有理財產(chǎn)品的運行情況來看，上述“西風(fēng)壓倒東風(fēng)”的特點也非常明顯。
與此同時，非限定產(chǎn)品的排名則是整體落后，而且虧損幅度較前兩月更進(jìn)一步。數(shù)據(jù)顯示，受證券市場牽連，目前不少產(chǎn)品浮虧超過5%，而中金配置、中金精選、中投匯盈核心優(yōu)選、中金策略二號、中金策略等產(chǎn)品的浮虧已經(jīng)超過10%。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，今年以來，證券市場在3000點附近上下波動，股票投資取向的券商理財產(chǎn)品很難一展身手。相對而言，債券型產(chǎn)品的低風(fēng)險低收益特征就凸顯出來了。“這些債券型理財產(chǎn)品的收益率也不算高，但在市場狀況欠佳時投資者更應(yīng)該關(guān)注理財產(chǎn)品的抗風(fēng)險能力。目前，債券或股票型理財產(chǎn)品的業(yè)績表現(xiàn)也符合兩個市場的發(fā)展形勢。”
據(jù)了解，目前市場上有9只券商理財產(chǎn)品即將正式運行。從產(chǎn)品類別看，這9只即將運行的理財產(chǎn)品都屬于非限定型產(chǎn)品，股票投資是其重要的資產(chǎn)配置之一，其中，東海證券的東風(fēng)5號、招商證券智遠(yuǎn)成長更明確定性為“股票型”。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，盡管暫時陷入業(yè)績低潮，但股票投資取向的理財產(chǎn)品仍將占據(jù)主流。2010年將有更多中小券商獲批資產(chǎn)管理資格，亦會有更多理財產(chǎn)品進(jìn)入市場。預(yù)計券商將充分考慮證券市場波動性和理財產(chǎn)品穩(wěn)健配置，加強(qiáng)風(fēng)險控制，實現(xiàn)攻守兼?zhèn)涞耐顿Y策略。(家路美)
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