或是成就感，或是事業(yè)心，迄今已至少有32位基金界大腕告別公募轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募。
好買基金研究中心莊正接受證券日?qǐng)?bào)《基金周刊》記者采訪，詳細(xì)介紹了“公募派”私募基金經(jīng)理轉(zhuǎn)型過程及目前最新業(yè)績變化。
我們細(xì)細(xì)梳理所掌握的資料，重點(diǎn)研究近三個(gè)月業(yè)績排名靠前的“公募派”私募基金。在這里，投資者可以觀察到這些績優(yōu)私募基金后市投資方略的邏輯線索。
本報(bào)《基金周刊》將持續(xù)關(guān)注“公募派”私募基金這一群體。
新年以來，私募基金在短期震蕩市中再顯優(yōu)勢(shì)，其中1月份36%的私募獲得正收益，不但跑贏公募基金，也跑贏同期大盤。“公募派”私募基金異軍突起，95%的產(chǎn)品今年以來業(yè)績跑贏同期滬深300指數(shù)漲跌幅。和聚、云程泰、星石、智德、從容等五公司產(chǎn)品收益最高，在私募基金大家庭中發(fā)揮榜樣效應(yīng)。
據(jù)好買基金研究中心最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至目前有327只私募基金產(chǎn)品新年來披露，其今年以來絕對(duì)平均收益率(以產(chǎn)品的最新凈值日為計(jì)算終止日，以產(chǎn)品自去年12月16日至今年1月14日之間、離去年12月31日最近的凈值公布日為計(jì)算起始日)為-0.03%；相對(duì)平均收益率(以產(chǎn)品的絕對(duì)收益率與同期滬深300指數(shù)漲跌幅的差額作為相對(duì)收益)為0.06%。在可對(duì)比的124只“公募派”私募基金中，其今年以來絕對(duì)平均收益率與整體私募基金持平，但相對(duì)平均收益率為0.05%，超過整體私募基金平均業(yè)績水平。
具體來看，2009年7月份加盟和聚投資的李澤剛(曾任泰達(dá)荷銀基金管理有限公司基金經(jīng)理職務(wù)，主要管理合豐穩(wěn)定(凈值，檔案，基金吧)基金)，其管理的和聚一期在2月5日披露最新單位凈值為1.3947元，今年以來絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率分別為14.67%、26.49%，均居首位。
據(jù)觀察，2009年度8月份市場(chǎng)大幅下跌23%，和聚一期逆勢(shì)上漲3.23%，當(dāng)月業(yè)績排名冠軍；2010年1月份，雖然大盤走勢(shì)疲弱，但是和聚凈值走勢(shì)異常強(qiáng)勁，截止1月29日和聚1期凈值143.08元，月漲幅20%左右，而同期大盤下跌8.78%，當(dāng)月業(yè)績排名冠軍。業(yè)績的強(qiáng)勁表現(xiàn)，其原因主要?dú)w功于這位“公募派”大腕兒李澤剛的投資策略得當(dāng)，以及對(duì)控制風(fēng)險(xiǎn)的能力和把握個(gè)股的精準(zhǔn)度。
對(duì)于2010年的市場(chǎng)，李澤剛明確表示，“將很難出現(xiàn)過去幾年那樣的單邊市，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇與政策的博弈，將使市場(chǎng)的系統(tǒng)性機(jī)會(huì)顯著減少。投資策略上，回歸到價(jià)值挖掘的終極目標(biāo)，即尋找好公司、挖掘好股票。獲取超額收益的關(guān)鍵更多源于個(gè)股選擇。最為關(guān)鍵的，就是必須依據(jù)未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)、新方向，考慮政策導(dǎo)向，才可能大概率的找到黑馬股。”
由魏上云(曾任基金景福、基金泰和基金經(jīng)理，)執(zhí)掌的云程泰一期、云程泰二期，占據(jù)今年以來業(yè)績排行榜第二、第三名位置。據(jù)披露，兩只產(chǎn)品均在2月12日披露凈值，分別為1.0079元、1.0916元，今年來絕對(duì)收益率分別為3.53%、2.92%，相對(duì)收益率分別為12.61%、12%。江暉(歷任基金興和、基金興華、華夏回報(bào)(凈值，檔案，基金吧)基金、工銀瑞信核心價(jià)值基金的基金經(jīng)理；并歷任華夏基金公司總經(jīng)理助理、湘財(cái)荷銀基金公司投資總監(jiān)以及工銀瑞信基金公司投資總監(jiān)等管理職務(wù))執(zhí)掌的星石8,1月20日披露的單位凈值為1.2075元，今年來絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率分別為0.32%、0.24%；伍軍(先后在萬國證券、東方證券和中銀國際基金公司從事長達(dá)15年的投資及管理工作)執(zhí)掌的智德持續(xù)增長，1月26日最新凈值為1.6273元，今年來絕對(duì)收益率和相對(duì)收益率分別為0.24%、5.55%；呂俊(曾管理基金金盛、國泰金鷹(凈值，檔案，基金吧)增長基金、上投中國優(yōu)勢(shì)基金)執(zhí)掌的從容成長三、從容成長一，年內(nèi)絕對(duì)收益率均躋身前五名。
據(jù)記者觀察，在“公募派”私募基金中，也有不少產(chǎn)品表現(xiàn)差強(qiáng)人意。在可對(duì)比的124只“公募派”私募基金中，有7只產(chǎn)品未能跑贏同期滬深300指數(shù)漲跌幅，不過，這一比例僅為5.65%.
好買基金研究中心莊正接受本報(bào)《基金周刊》記者采訪時(shí)表示：“處于公司定位及個(gè)人定位的考慮，公募基金經(jīng)理轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募基金，這種選擇的過程就有一種眼光的考驗(yàn)在里面。由于‘公募派’私募基金經(jīng)理具有一定歷史經(jīng)驗(yàn)積累，在經(jīng)歷最近市場(chǎng)大的震蕩后，會(huì)提升自身管理能力，后市運(yùn)作會(huì)做的更好。”
|
