2010年初的股市沒有給投資者帶來多大驚喜，大盤持續陰跌、熱點快速轉換讓投資者感到無所適從。確實，在去年指數和個股普遍大幅上漲的基礎上，目前市場又面臨諸如政策調控以及資金面緊張的狀況，投資者如何確定今年的選股思路以及操作策略呢？
2010年的A股市場，注定將是一個復雜、多變的市場。一方面在宏觀經濟政策的影響下，像去年那種人人都能賺錢的單邊市將很難再現；另一方面，在實體經濟復蘇帶動以及行業政策、區域振興驅動下，各行業、板塊將會以輪動的形式上漲。在市場結構性調整下呈現主題投資機會，同時量能與去年比將有所萎縮，這將是今年投資的顯著特點，投資者應給予足夠重視。對于近期的投資操作，筆者建議投資者重點把握兩大主題投資機會：
一是世博會給上海本地股帶來的機會。上周五(1月22日)，世博概念股吹響百日“集結號”，相關概念股走勢相當強勁，在上證綜指跌2.96%的行情下，老鳳祥、亞通股份周漲幅超過20%，申通地鐵、上海物貿、海欣股份、蘭生股份周漲幅超過10%。受益于世博概念的上海板塊股成為近期資本市場上一道靚麗風景。
倒計時100天是世博主題的重要催化劑，對重要時間點或事件性因素的把握是主題投資策略的核心因素。從世博啟動100天倒計時來看，世博板塊將出現波動性投資機會，而這些機會將反復出現在開幕之前的時間段內。可以說世博會的召開將對整個相關衣、食、住、行等行業各個方面形成積極影響與預期。
建議重點關注上海本地商貿、餐飲旅游、交通、傳媒等受益股，如商貿類個股新世界、豫園商城、上海物貿、益民商業、蘭生股份；餐飲旅游類個股錦江投資、錦江股份；交通類個股大眾交通、強生控股、海博股份、申通地鐵；傳媒類個股新華傳媒、廣電網絡以及東方明珠等等。
二是行業復蘇以及政策扶持下的電子信息板塊投資機會。去年11月3日，國務院總理溫家寶發表題為《讓科技引領中國可持續發展》的講話，吹響了科技股行情的進軍號角。最近，國家相關職能部門在不同場合紛紛表示將加大對新興產業的政策和資金支持。當中國經濟的重心從數量擴張向質量躍升轉移的時候，新興產業被寄予厚望，這種期待一定會在資本市場上體現出來。筆者認為，在國家政策支持下，新興戰略性產業將會是2010年資本市場的一大熱點。隨著電子信息產業去年四季度出現全球性復蘇，電子信息板塊受到主力資金熱捧，這從歐美股市電子類投資品種的不斷走強以及滬深兩市電子信息類指數不斷創出新高得到證明。筆者認為目前電子信息板塊的投資熱點主要集中在以下三個方面：一是“電信網、廣電網、互聯網”的三網融合；二是物聯網產業的發展；三是集成電路、新型顯示器件、專用電子設備和材料、基礎軟件等領域。建議重點關注：集成電路類個股如士蘭微、蘇州固锝、通富微電、長電科技；液晶顯示類個股如萊寶高科、超聲電子；LED及節能照明類個股如浙江陽光、聯創光電；信息設備類個股如烽火通訊、光迅科技；軟件類個股如用友軟件、東軟集團、東華軟件、恒生電子；計算機運用及服務類個股如大唐電信、航天信息；廣電傳媒類個股如廣電網絡、天威視訊等等。
總體來看，筆者認為世博和電子信息板塊可以說是目前A股中主題最為明確的板塊之一(另外提醒投資者留意西藏板塊，中央政治局曾研究推進西藏跨越式發展)，但在具體操作過程中，仍要以波動性機會把握為主。從時間因素來看，這兩大板塊持續炒作的預期較強，仍會有資金關注該類板塊投資機會，因此深度挖掘其中的細分題材仍大有可為。（方東）
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