三大報更多關注
《中國證券報》
轉投通脹板塊基金掘金結構性機會
每當市場出現劇烈震蕩時，“結構性機會”就會成為諸多基金經理談及最多的話題，今年三季度的調整也不例外。面對政策潛在的結構性調整，以及流動性、通脹等諸多不確定因素的存在，基金對A股市場的全面樂觀已經開始收縮，目光開始轉向那些業績增長明顯，以及受益于通脹預期等板塊和個股上。
分析師認為，由于經濟刺激政策力度可能放緩，中央防通脹的決心也可能引發A股政策性風險，基金的投資策略可能短期轉向自下而上，投資者不妨多關注選股能力較強的中小盤基金。
加息與升值預期牽引股市
鄧體順認為，市場不用過多擔憂政策退出的影響。首先，政府審慎而及時地采取退出策略對于中國經濟實現長期增長，并推動全球經濟重新平衡至關重要。其次，利率市場在一定程度上已消化了流動性收緊的因素。最重要的是，假設其他條件不變，在經濟增長穩健的背景下，實行旨在遏制通脹壓力的加息舉措，不太可能損害股市的上行走勢。就像始于2004年10月的上一個加息周期并沒有打壓A股，反而迎來了三年的牛市。
盧柏良認為，從國內經濟增長看，人民幣升值對我們不利。但是，人民幣升值的預期會越來越強，這將是無法回避的現實。
袁緒亞認為，在二級市場上熱錢流入的預期往往比熱錢流入的多少更重要，只要有這種預期，當然會表現在行情上，這就是熱錢流入預期對市場的反應機制。
《證券日報》
針對特定過熱行業政策會采取逐步微調方式退出
摩根大通董事總經理兼中國證券和大宗商品主席李晶指出，金融危機后期，中國政府推出的經濟刺激方案重點集中于社保及消費方面,致力對偏重于投資及出口的經濟結構進行調整。因此,她預計，中國的內需消費會在中國未來的經濟架構中占據越來越重要的比重。
同時，從目前的情況看，央行加息還需要一段時間。未來12個月內，產能過剩和失業率的問題會使通脹率會保持在3%左右。政策退出會采取逐步微調的方式及首先針對特定增長過熱的行業。
84只券商新進重倉股透露年末結構性機會
據《證券日報》市場研究中心統計，三季度末券商進入173家公司的十大流通股東行列，合計持股數為29.49億股，環比增4.23億股，增幅達16.76%。另外，三季度券商新進84只股票，退出40只股票。增倉24只，減持33只，持股未變32只。其中，宏源證券、中國石化、哈藥股份、大眾交通、中國南車和攀鋼鋼釩等6只重倉股券商持股數超1億股以上。
券商集合理財投資經理普遍認為，四季度股市將受經濟加速復蘇和寬松政策退出壓力的雙面影響，區間波動將成股指走勢主形態，結構性機會將大于整體性機會，金融、地產、消費等行業被較多看好。
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