逾7成中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增股為基金所重倉(cāng)，嘉實(shí)主題精選、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選等15只基金對(duì)單只個(gè)股配置超5%
據(jù)證券日?qǐng)?bào)報(bào)道，臨近二季度末，上市公司中期業(yè)績(jī)預(yù)告快馬加鞭，基金重點(diǎn)設(shè)伏的股票紛紛發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)增公告。中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增不但成為上市公司自身股價(jià)上漲的推手，還會(huì)助推相關(guān)基金的收益及回報(bào)率飆升。尤其是嘉實(shí)主題精選、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選等15家基金超配（持有單只股票市值占基金凈值比超過(guò)5%）的股票，更為整個(gè)證券市場(chǎng)帶來(lái)一抹亮色。
基金重倉(cāng)七成預(yù)增股
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》最新統(tǒng)計(jì)，截至6月28日，滬深1600余家A股上市公司已有621家發(fā)布了2009年中期業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，業(yè)績(jī)同比預(yù)增的公司有151家，占比24.32%。從行業(yè)分布看，報(bào)喜的行業(yè)多為上半年受到政策利好較多的行業(yè)，如新醫(yī)改、3G牌照發(fā)放、4萬(wàn)億投資、出口退稅等。此外，汽車(chē)、家電、機(jī)械、房地產(chǎn)等行業(yè)業(yè)績(jī)報(bào)喜與報(bào)憂的公司約各占一半。
值得關(guān)注的是，中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增的151家公司里，有111家公司前十大流通股東中出現(xiàn)基金的身影。也就是說(shuō)，基金已經(jīng)早在一季度末埋伏在73.51%的業(yè)績(jī)預(yù)增公司中。
具體來(lái)看，中期凈利潤(rùn)預(yù)增400%至450%的金融街，前十大流通股東名單中基金占據(jù)七席，合計(jì)持股量達(dá)到28252.93萬(wàn)股，是目前中報(bào)預(yù)增股中基金持有量最多的股票。蘇寧電器、中國(guó)石化緊隨其后，基金持有股份分別高達(dá)27616.5萬(wàn)股、23250.4萬(wàn)股，兩公司中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增幅度分別為15%、50%。另外，深圳機(jī)場(chǎng)、江淮動(dòng)力兩公司的基金持股量也均超過(guò)1億股，還有29家公司的基金持股量超過(guò)2000萬(wàn)股。
而在中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)翻番的30家公司中，有17家公司被基金重點(diǎn)設(shè)伏，包括金融街、深圳機(jī)場(chǎng)、金風(fēng)科技、青松建化等。其中，金風(fēng)科技（中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增190%至220%）一季度已被多只基金所增持，在該股的前十大流通股股東中7家是公募基金，一季度總計(jì)持有約7679萬(wàn)股；在這7家基金中，除去大成優(yōu)選股票當(dāng)季度微減38萬(wàn)股外，其余基金均為當(dāng)季新進(jìn)或者加倉(cāng)，華安宏利股票、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、嘉實(shí)主題精選、華安策略優(yōu)選在今年一季度總共加倉(cāng)該股約2415萬(wàn)股。6月24日發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告的青松建化（中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增100%），前十大流通股股東有9家屬于基金，包括華夏基金旗下的華夏行業(yè)精選、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、華夏成長(zhǎng)等，其中華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、華夏成長(zhǎng)兩只基金一季度增倉(cāng)。
另有大成財(cái)富管理2020生命周期、友邦華泰盛世中國(guó)股票、中銀動(dòng)態(tài)策略、上投摩根內(nèi)需動(dòng)力等基金為新進(jìn)倉(cāng)。
配置過(guò)高
或被迫減倉(cāng)預(yù)增股
根據(jù)有關(guān)規(guī)定，每只重倉(cāng)股市值占基金凈值不能超過(guò)5%。《證券日?qǐng)?bào)》通過(guò)分析這些中報(bào)預(yù)增股發(fā)現(xiàn)，很多基金已經(jīng)超配預(yù)增股，包括嘉實(shí)主題精選、嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)、富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選等15只基金持有單只股票市值占基金凈值比超過(guò)5%。
數(shù)據(jù)顯示，基金持股市值占基金凈值比例最大的是華夏中小板ETF，該基金持有蘇寧電器市值4.03億元，投資該股市值占基金資產(chǎn)凈值比高達(dá)16.3%；大成優(yōu)選次之，持有金風(fēng)科技市值3.03億元，占基金凈值比9.85%；友邦華泰紅利ETF緊隨其后，持有中國(guó)石化（中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增50%）市值2.57億元，占基金凈值比8.91%。一季度末配置股票倉(cāng)位最高的嘉實(shí)主題精選（合計(jì)投資股票市值占基金資產(chǎn)凈值比高達(dá)94.2%），持有金風(fēng)科技市值4.48億元，重倉(cāng)該股市值占基金資產(chǎn)凈值比達(dá)5.74%。
嘉實(shí)優(yōu)質(zhì)企業(yè)超配九陽(yáng)股份、天馬股份兩只預(yù)增股，重倉(cāng)兩只股票市值分別占基金資產(chǎn)凈值比達(dá)6.79%、6.73%。此外，富國(guó)天瑞強(qiáng)勢(shì)精選持有雙鷺?biāo)帢I(yè)（中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增40%）市值占比5.93%；基金漢興持有華蘭生物市值占比8.44%；基金科瑞持有蘇寧電器（中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)增15%）市值占比6.35%；匯豐晉信龍騰持有天馬股份市值占比7.37%等。
值得注意的是，盡管基金對(duì)中報(bào)預(yù)增股偏愛(ài)有加，但基金的“超配”將不得不面臨被迫減倉(cāng)的尷尬處境，這令相關(guān)基金及超配股票平添了投資風(fēng)險(xiǎn)。而那些倉(cāng)位配置倉(cāng)位適中的基金則游刃有余。
目前，有28家基金配置預(yù)增股的市值占凈值比控制在3.5%至5%之間。比如博時(shí)基金旗下的博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)、博時(shí)主題行業(yè)，分別持有金融街市值6.98億元、中國(guó)石化市值5.79億元，占基金凈值比分別為3.83%、3.6%。
另外，嘉實(shí)基金旗下的嘉實(shí)研究精選、嘉實(shí)成長(zhǎng)收益，易方達(dá)基金旗下的易方達(dá)科訊、易方達(dá)價(jià)值精選，博時(shí)基金旗下的博時(shí)主題行業(yè)、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)，信達(dá)澳銀旗下的信達(dá)澳銀領(lǐng)先增長(zhǎng)、信達(dá)澳銀精華，富國(guó)基金旗下的富國(guó)天益價(jià)值、富國(guó)天惠精選成長(zhǎng)等基金也有重倉(cāng)單只股票市值超凈值3.5%的情況。
重倉(cāng)金融街
交銀穩(wěn)健3月浮盈7800萬(wàn)
《證券日?qǐng)?bào)》通過(guò)對(duì)比111只預(yù)增股近期走勢(shì)發(fā)現(xiàn)，這些股票總市值由一季度末的13860.41億元增至6月28日的16663.32億元，增幅為20.22%，略低于同期上證指數(shù)23.39%的漲幅。不過(guò)，有70只股票走勢(shì)明顯跑贏大盤(pán)，為相關(guān)基金帶來(lái)的收益可圈可點(diǎn)。
具體來(lái)看，有13只中報(bào)預(yù)增股近三個(gè)月總市值增幅超過(guò)50%，另有35家股票總市值增幅超過(guò)30%。露天煤業(yè)是近三個(gè)月走勢(shì)最強(qiáng)勁基金重倉(cāng)的預(yù)增股，復(fù)權(quán)后股價(jià)漲幅高達(dá)116.97%。持有這只股票的基金有廣發(fā)聚豐股票、廣發(fā)小盤(pán)成長(zhǎng)、廣發(fā)大盤(pán)成長(zhǎng)、廣發(fā)核心精選、易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng)、融通深證100指數(shù)等六只基金，其中僅廣發(fā)基金旗下的四只基金持有露天煤業(yè)1906.71萬(wàn)股，4月份以來(lái)因持有該股賬面浮盈19162.44萬(wàn)元。
基金重點(diǎn)配置的預(yù)增股走勢(shì)也令人驚嘆，銀華領(lǐng)先策略持有的榮盛發(fā)展（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比4.05%），其股價(jià)在近三個(gè)月時(shí)間里上漲65.27%，該基金因持有該股賬面浮盈945.67萬(wàn)元。
金融街近三個(gè)月47.74%的股價(jià)漲幅令易方達(dá)科訊（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比4.07%）、易方達(dá)價(jià)值精選（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比3.89%）、諾安平衡（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比5.09%）、交銀穩(wěn)健配置混合（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比3.39%）、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)（持股市值占基金資產(chǎn)凈值比3.83%）等基金賺了個(gè)盆滿缽滿，基金回報(bào)率也迅速飆升。
其實(shí)，這些持有預(yù)增股的基金凈值已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的增長(zhǎng)。比如交銀穩(wěn)健配置混合基金凈值近三個(gè)月的回報(bào)率高達(dá)33%，該基金持有金融街1.64億股，持股市值占基金資產(chǎn)凈值比3.39%，隨著金融街股價(jià)的上漲，該基金因持有金融街賬面浮盈7800多萬(wàn)元。
另外，華商領(lǐng)先企業(yè)混合、招商大盤(pán)藍(lán)籌股票、上投摩根中小盤(pán)股票等7只基金的近三個(gè)月凈值回報(bào)率超過(guò)20%。（記者 趙學(xué)毅）
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