今日，基金二季報全部披露完畢。根據天相對公布二季報和一季報可比的213只積極投資偏股型基金統計數據顯示，中國平安、中國人壽、招商銀行、浦發銀行、華僑城等一批金融地產股以及大商股份、蘇寧電器、王府井等一批消費服務類股票受到基金持續增持，凸顯了人民幣升值及消費升級的投資主題，上海機場、白云機場等一批增長穩健的股票受到基金增持，顯示出基金開始在投資中體現出一定的防守性。
此外，天相統計數據顯示，前期火爆一時的券商股中信證券、吉林敖東受到減持，受到減持的還有以武鋼、寶鋼為首的鋼鐵板塊。
銀行 增減兩重天
天相統計數據顯示，基金二季度重點對招商銀行、浦發銀行、興業銀行、深發展等一批股份制商業銀行進行了增持，而對于工商銀行、中國銀行等一批國有銀行進行了減持，將工商銀行列入前十大重倉股的基金二季度末只有三只。有基金經理表示，銀行是經濟發展的血液提供者，也受益于居民金融理財意識的提高和理財方式的轉變，除非經濟增長發生大的轉折，否則銀行的增長會高于市場平均水平。但是，在投資上應該更關注股份制銀行，雖然在整個市場份額上不如國有銀行，但在細分市場、創新業務的拓展上具有優勢，可能會有一個比較好的增長速度。
可以看出，正是基金的增減推手，造成了股份制銀行與國有銀行二季度的市場表現迥異。招商銀行二季度漲幅達到41.43%，浦發銀行達到36.94%，深發展達到71.05%，與之相比，工商銀行下跌8.40%，中國銀行下跌9.55%。
地產 股價持續上攻
即使是“5·30”后市場出現大幅下跌，地產股卻顯得超然事外，萬科、招商地產、華僑城等一批地產龍頭股持續創出新高，其中，萬科二季度漲幅達到74.04%，華僑城二季度漲幅為101.80%，招商地產二季度漲幅達到72.45%。
天相統計的數據顯示，其背后的推動力量，正是基金的集中增持。天相統計顯示，一季度只有16只基金將華僑城納入前十大重倉股，這一數字如今上升為36只，持股數占流通股比例由一季度末的21.18%上升為如今的38.49%，將招商地產納入前十大重倉股的基金數由一季度的13只上升為22只，持股數占流通股比例的20.03%上升到如今的27.99%。
值得關注的是，基金在二季度持續增持地產股，顯然是基于人民幣升值以及人口紅利的因素影響會持續很長時間。有基金經理提出，從行業配置角度來看，金融和地產這兩個重要行業盈利的確定性和成長性在各主要行業橫向比較中處于領先位置，因此會成為基金重點研究和配置的行業。從7月份以來的情況來看，地產股仍比較紅火，其中，萬科7月份以來漲幅達到21.91%，招商地產漲幅達到14.15%，華僑城達到17.31%，數據顯示出基金在人民幣升值和人口紅利背景下繼續增持地產股。
鋼鐵股 有望反轉
二季度的數據顯示，鋼鐵股受到基金持續減持，其中，武鋼股份一季度末出現在48只基金的十大重倉股中，而這一數字到了6月30日，就變成了24只，基金持股數占流通股的比例也由當初的44.15%下降為二季度末的22.08%，寶鋼、鞍鋼也受到了基金的大幅減持。基金當時選擇大比例減持鋼鐵股，其原因在于認為鋼價走低，同時市場參與者對于國家抑制鋼鐵過快出口的政策的影響比較擔心。
但接下來，鋼鐵股的表現有可能會出現反轉。鋼鐵股相對市盈率低，業績有可能超出預期，多家基金公司表示，將重點關注鋼鐵以及煤炭、汽車等這一類型市盈率低、業績有可能超出預期的公司，同時有基金經理預測電力、鋼鐵等這些大行業未來面臨較大的行業整合機會和業績增長潛能，可能會存在一定的階段性投資機會。
另外，天相統計數據顯示，大商股份、蘇寧電器、瀘州老窖、王府井等一批消費服務類股票繼續出現基金增持的十大重倉股行列，顯示出消費升級仍然是基金投資的重要主題。基金經理表示，在這一主題下，堅持長期持有一些有品牌優勢和消費品和商業零售企業，維持其較高的權重。
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