記者3日從工銀瑞信基金管理公司獲悉,中國首只銀行系創新型基金——工銀瑞信紅利股票型基金已獲中國證監會批準,預計近期將在中國工商銀行、中國建設銀行等渠道發售。
區別于以往的開放式基金,工銀紅利基金首次采用了“開放式基金封閉化管理”的模式——基金在合同生
效后一年內(含一年)封閉管理,封閉期基金份額保持不變,基金收益分配采用現金方式以確保份額恒定;基金合同生效滿一年以后,自動轉為開放式基金,將公告開放日常申購和贖回,基金收益分配恢復開放式基金現金紅利和紅利再投兩種可選方式。
工銀瑞信公司有關負責人介紹說,通過以上機制安排,工銀紅利基金融合了封閉式基金和開放式基金的雙重優點,一段時間內避免了開放式基金的流動性困擾,為基金管理人創造良好的投資環境,同時也為一年以上閑散資金提供了更高收益可能的投資品種。
據介紹,工銀紅利基金是以工銀瑞信外方股東——全球金融巨頭瑞士信貸旗下的歐洲紅利基金為藍本,以兼具穩定高分紅能力、較強競爭優勢和持續盈利增長的上市公司股票作為主要投資對象,其業績比較標準為新華富時150紅利指數收益率。
針對現有國內封閉式基金普遍存在的無明確的分紅預期和折價問題,工銀紅利基金規定在滿足分紅條件的前提下,每季度末每份基金份額可分配收益超過0.01元時,至少分配一次。
今年以來,開放式基金受投資者申購、贖回影響而陷于被動的現象引起了業界的廣泛關注。銀河證券首席基金分析師胡立峰指出,頻繁的申購贖回造成的交易成本和沖擊成本由長期持有人承擔,基金規模的不穩定也在一定程度上影響了投資組合效率,而現有封閉式基金又面臨如何抑制折價這個重大而艱巨的課題。在此背景下,開放式基金與封閉式基金在新的市場背景下出現融合的趨勢,開放式基金封閉化運作不失為一種積極探索和有益補充。
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