停牌一年多的長江電力15日公布重大資產重組預案，控股股東中國三峽總公司注入的水電主要資產包括已建成的18臺水電機組。此次交易完成后，長江電力將擁有三峽工程全部發電資產。長江電力將于18日復牌。
長江電力董秘樓堅15日接受中國證券報記者采訪時表示，在建的6臺地下機組此次未注入上市公司，但長江電力與三峽總公司已約定，在首臺機組開始發電時即注入上市公司，因此有望在一兩年內注入。關于金沙江規劃建設的溪洛渡、向家壩、烏東德、白鶴灘4個水電站資產的注入，雙方尚未達成明確時間表，只是約定注入時間另行協商。
預案顯示，本次交易目標資產包括：三峽工程左岸電站、右岸電站9#至26#共18臺單機容量為70萬千瓦、合計裝機容量為1260萬千瓦的發電機組及對應的大壩、發電廠房、共用發電設施(含裝機容量為2×5萬千瓦的電源電站)等主體發電資產，與發電業務直接相關的生產性設施(包括壩區通訊調度大樓、西壩辦公大樓及三峽壩區供水、供電、倉儲和水文站等生產配套設施)，以及三峽總公司擁有的6家輔助生產專業化公司的股權。
至于每一臺機組的具體交易價格，樓堅表示，略高于長江電力2007年收購三峽總公司的兩臺機組的價格，當時每臺機組的價格約為52億元。此前，長江電力已完成對三峽電站8臺發電機組的收購，此次交易完成后，長江電力將擁有三峽工程全部發電資產。
長江電力擬采取承接債務、非公開發行股份和支付現金三種方式向三峽總公司支付本次交易的對價。截至評估基準日，目標資產的初步評估值約為1075億元，以承接債務的方式支付對價約為500億元，以非公開發行股份的方式支付對價約為200億元，以現金支付對價約為375億元。
長江電力稱，本次發行數量預計約15.52億股，發行價格為每股12.89元，將全部向三峽總公司發行。在獲得國家相關部門批準后，三峽總公司以其持有的目標資產中評估價值約200億元的部分，認購本次發行的全部股份。
分析人士認為，此次資產注入方案基本符合預期，將較好地解決大股東與上市公司之間的同業競爭關系，預計長江電力的毛利率將逐步進入上升通道。
|
