[溫家寶答問要點/妙語集/實錄][中國成各國出口市場 人民幣幣值沒低估][世界經(jīng)濟主要矛盾未消除 或二次探底][經(jīng)濟復蘇或反復][中國經(jīng)濟需處理好"三者"關(guān)系/須轉(zhuǎn)變發(fā)展方式][現(xiàn)代化報告]
每年“兩會”的召開，都會受到社會各界的廣泛關(guān)注，今年亦不例外。“兩會”備受關(guān)注的不僅僅是政治、經(jīng)濟的重大研判，也有新政策的出臺，更重要的是其對資本市場的影響與日俱增，縱觀近十多年來的“兩會效應”，資本市場都有明顯的分水嶺的走勢，一方面兩會探討的議題將是來年市場重點關(guān)注的對象，傳達出更多確定性信號，找到更多決策依據(jù)，然后再做方向性選擇；另一方面，出臺的后續(xù)政策將是我國經(jīng)濟走勢的方向，對相應行業(yè)、板塊等都有重大影響，機會和風險都將被一一剖析。也正是因為這個原因，“兩會”更加受到股民的關(guān)注。以下就是中國經(jīng)濟網(wǎng)獨家對今年“兩會行情”的盤點。
 整體指數(shù)先揚后抑 全年市場或?qū)⑵胶獍l(fā)展
2010年全國兩會關(guān)于股市的熱點議題備受關(guān)注。融資融券、股指期貨、新股發(fā)行制度、再融資問題、國際板、創(chuàng)業(yè)板、大小非、股市行情等成為兩會代表委員及投資者關(guān)心的話題。這些在A股指數(shù)上也有相應的體現(xiàn)，從2月3日開始，A股指數(shù)一度呈現(xiàn)觸底反彈跡象，一直到3月3日，整體出現(xiàn)小幅上揚趨勢，在這期間，市場預測的兩會熱點都有不程度的表現(xiàn)。在兩會期間，A股指數(shù)整體出現(xiàn)震蕩下挫的趨勢。
溫家寶總理今年所作的《政府工作報告》中對資本市場的發(fā)展提出要求。在報告中要求“積極擴大直接融資。完善多層次資本市場體系，擴大股權(quán)和債券融資規(guī)模，更好地滿足多樣化投融資需求”，有分析人士認為，今年強調(diào)的資本市場發(fā)展的重點更加集中，即突出了“多層次”、“多樣化”的要求。總的來看，中國資本市場今年的主基調(diào)應以“平衡發(fā)展”為先。而從中央對于經(jīng)濟工作的總體要求來看，具體的平衡點，就在于“處理好保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和管理好通脹預期的關(guān)系”。這無疑也要求資本市場堅持“平衡發(fā)展”。
 今年兩會談"蝸居" 房地產(chǎn)市場“風雨欲來”
高房價和房地產(chǎn)市場調(diào)控已成政協(xié)委員關(guān)注的焦點，多份提案直指房地產(chǎn)問題。針對高房價這匹脫韁之馬，包括信貸、財稅、融資審批、土地等一系列的第二輪調(diào)控風暴正在醞釀之中，今年“兩會”在物業(yè)稅、貨幣政策、財政政策以及保障房等方面都進行了積極的討論，“兩會”或成為房地產(chǎn)市場的一個分水嶺。
從300地產(chǎn)的指數(shù)走勢可以看出，盡管地產(chǎn)股慢慢走出了下跌的陰霾，但仍然處在震蕩階段，銀河證券地產(chǎn)行業(yè)分析師丁文認為，兩會之后地產(chǎn)板塊還會有一些小的行情。因為今年整體的增長性會放慢，所以整體不會有什么大的行情。但因為現(xiàn)在估值比較低，兩會后如果政策上沒有出什么極端的措施，股市的房地產(chǎn)板塊還是會慢慢漲一些的。操作方面，建議投資者謹慎投資，重點關(guān)注優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)公司，相對低估或有題材配合的公司。
 區(qū)域振興題材熱度不減 中西部地區(qū)受關(guān)注
在溫家寶總理今年的政府工作報告中，"推進區(qū)域經(jīng)濟協(xié)調(diào)發(fā)展，認真落實促進區(qū)域經(jīng)濟社會發(fā)展的各項規(guī)劃和政策"，可以說是擺在了一個非常重要的位置。從目前國家規(guī)劃的區(qū)域經(jīng)濟來看，主要包括海南國際旅游島、濱海新區(qū)、成渝新區(qū)、福建海峽西岸經(jīng)濟區(qū)、北部灣經(jīng)濟圈、武漢中部經(jīng)濟圈、皖江區(qū)域、東北老工業(yè)區(qū)、長株潭經(jīng)濟圈等。
二級市場上，從去年掀起的區(qū)域經(jīng)濟熱潮仍在持續(xù)。區(qū)域概念的爆炒很大程度上受益"兩會"中我國將從國家戰(zhàn)略層面進一步強調(diào)區(qū)域經(jīng)濟規(guī)劃，打造經(jīng)濟增長重要新引擎的戰(zhàn)略意義有關(guān)。不過，也有業(yè)內(nèi)人士指出，由于此前"區(qū)域板塊"整體漲幅過大，繼續(xù)出現(xiàn)超額收益的可能性較小，不過，熱點題材股依然值得關(guān)注，而新疆、西藏板塊已經(jīng)大幅上漲，風險較大，建議投資者關(guān)注低位題材股，具體如下：濱海新區(qū)的泰達股份、濱海能源；長株潭經(jīng)濟圈：現(xiàn)代投資、湘電股份、時代新材；皖江經(jīng)濟帶：安徽合力、蕪湖港；北部灣地區(qū)：北海港、五洲交通。
銀河證券策略分析師秦曉斌認為，區(qū)域板塊中最最受益的將是中西部地區(qū)，尤其是新疆板塊。成渝經(jīng)濟區(qū)的受益公司比較多，尤其是重慶更集中。總體來說，中西部地區(qū)的區(qū)域板塊比較值得看好，因為政策的扶持力度相對來說會大一些。具體操作要分階段。就目前階段而言，可以在這幾個板塊里面選擇與像基礎設施、交通能源方面關(guān)系比較密切的上市公司，他們的受益程度應該是比較高的；再一個就是選擇那些漲幅偏小或者那些沒怎么漲的股票。
 一號提案鎖定低碳經(jīng)濟 新興產(chǎn)業(yè)前途無量
從哥本哈根氣候大會開始，低碳經(jīng)濟將是企業(yè)考量的重要參考，此前，發(fā)改委也表示，中國將采取四項措施大力發(fā)展綠色經(jīng)濟、低碳經(jīng)濟，并在低碳能源上推出多項措施。今年政協(xié)會議一號提案也是“關(guān)于推動我國低碳經(jīng)濟發(fā)展的提案”，市場預期低碳經(jīng)濟、新興產(chǎn)業(yè)等將成為“兩會”關(guān)注的焦點，從而也必將成為股市近期的熱點。與此同時，各行各業(yè)也紛紛亮出“低碳牌”，“關(guān)于積極推廣綠色低碳技術(shù)、推動綠色建筑發(fā)展的提案”、“加快發(fā)展環(huán)境污染責任保險促進低碳經(jīng)濟發(fā)展的提案”等提案也相繼出爐。
由此可以推斷，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將會成為貫穿2010年的重要投資主體。所謂戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)主要涉及7大行業(yè)，分別包括新能源、新材料、信息通信、新醫(yī)藥、生物育種、節(jié)能環(huán)保和電動汽車。近期市場題材股涌動，多數(shù)屬于此類個股，值得投資者重點關(guān)注。
華融證券策略分析師肖波認為，直接在減碳方面有重大技術(shù)改造、技術(shù)設備監(jiān)測以及環(huán)保處理和環(huán)境改造這方面的設備制造業(yè)是低碳經(jīng)濟比較直接受益的一個重點。另外，新能源也是低碳經(jīng)濟比較重要的一部分。目前對市場影響比較大的應該是風電和核電、太陽能發(fā)電。他同時認為，智能電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡設備制造、網(wǎng)絡運營管理和軟件控制技術(shù)，都是未來低碳經(jīng)濟的典型代表。
 “調(diào)整收入分配”成熱點話題 暗示股市新題材
在2010年的中國官方表達中，“調(diào)整收入分配”一詞正以前所未有的密集度出現(xiàn)在各種場合。擔任政府智囊的學者們指出：從深層次對收入分配進行調(diào)整是中國政府目前面對的重要任務之一，也是決定“結(jié)構(gòu)調(diào)整之年”成敗的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。網(wǎng)上調(diào)查也顯示，“收入分配”登上“兩會最關(guān)心話題”之榜首。
兩會前夕，溫家寶總理在與網(wǎng)友在線交流時，強調(diào)做大社會財富“蛋糕”是政府的責任，分好社會財富“蛋糕”，是政府的良知。要注重提高居民收入在國民收入中的比重，提高個人工資收入在初次分配中的比重。在二次分配當中，要更加注重公平。
民族證券宏觀策略分析師陳偉認為，收入分配調(diào)整成為兩會最關(guān)心話題，主要還是會對消費板塊有影響，像旅游、文化、百貨零售等行業(yè)受的影響更多一些。這其中，重點看好旅游和百貨零售行業(yè)。
 新醫(yī)改展開“最艱巨任務”醫(yī)藥行業(yè)有可期
今年兩會上，還有一個重要看點就是醫(yī)改。當前醫(yī)療改革已經(jīng)進入實質(zhì)性的實施階段，被衛(wèi)生部部長陳竺稱為“最艱巨任務”的公立醫(yī)院改革試點全面鋪開。 2月23日，《關(guān)于公立醫(yī)院改革試點的指導意見》正式發(fā)布并明確提出：從今年開始，推進公立醫(yī)院改革試點工作須以公益性為核心，逐步取消藥品加成，從九個方面切實緩解民眾看病貴、看病難問題。公立醫(yī)院改革是整個新醫(yī)改的核心內(nèi)容，牽涉到整個醫(yī)藥行業(yè)的各個利益鏈條。
銀河證券醫(yī)藥行業(yè)分析師李膺鵬認為，短期內(nèi)市場可能對這個消息會有一些消化。而且這是保障整個醫(yī)藥行業(yè)增速的一個特別重要的前提。公立醫(yī)院改革是整個醫(yī)改最難的地方，其重點就是補償機制問題。
資本市場里真正以醫(yī)院為主業(yè)的公司很少，一共就兩家，愛爾眼科和通策醫(yī)療。但這兩家嚴格來說都不是主流的醫(yī)院，一個是眼科醫(yī)院，一個是口腔醫(yī)院，都是專科醫(yī)院。真正的難點是大型綜合醫(yī)院。但國家鼓勵民營醫(yī)療機構(gòu)建設的表態(tài)對這兩家醫(yī)院應該會有機會，尤其是社會資本會增加很多機會，并購的資源等都會增加。
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