美國媒體6日披露，美國銀行(BofA)高層已經(jīng)接到美財(cái)政部的通知，要求其籌資340億美元以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步衰退可能造成的影響，這使得美國銀行成為19家接受“壓力測試”的大銀行中資金缺口最大的一家。
盡管遠(yuǎn)低于此前分析師預(yù)測的700億美元，但美國銀行高管仍表示測試結(jié)果超過了該銀行實(shí)際需要的額外資金規(guī)模。該行行政總監(jiān)斯蒂爾·阿爾芬(Steele Alphin)稱，這么大的金額“令我們不高興”，但美國銀行“有足夠多提高資本的選擇”。
收購美林墮入“陷阱”
美國銀行面臨的資金黑洞源于去年9月震動華爾街的“兩美聯(lián)姻”。當(dāng)時，身為美國第二大商業(yè)銀行的美國銀行宣布以500億美元的價格收購正處在生死邊緣的華爾街五大投行之一美林集團(tuán)。根據(jù)交易條款，美國銀行以86∶100的比例與美林交換股份，而每股29美元的換購價使得這樁交易的溢價率高達(dá)70%。
將全美首屈一指的投行業(yè)務(wù)納入手中，加上近年積極擴(kuò)充物業(yè)市場等業(yè)務(wù)，美國銀行一躍成為全球最大的金融服務(wù)業(yè)機(jī)構(gòu)，堪稱華爾街之王。美國銀行當(dāng)時預(yù)測，此項(xiàng)收購交易將有望使其在2012年前減稅70億美元，其中20%將在2009年實(shí)現(xiàn)，其余將在2012年實(shí)現(xiàn)。首席執(zhí)行官劉易斯更稱這次合作“難以置信的美妙”、“要用香檳酒來慶祝”。
隨著金融危機(jī)愈演愈烈，華爾街的不良資產(chǎn)黑洞逐漸顯露，美林不再是讓美國銀行風(fēng)光一時的業(yè)務(wù)亮點(diǎn)，反而成為其沉重的包袱。美國銀行1月公布的財(cái)報(bào)顯示，受收購美林交易的拖累，該行去年第四季度虧損23.9億美元，合每股虧損48美分，創(chuàng)下17年來首次季度虧損，而美林的同期虧損則高達(dá)153.1億美元，在2月美林提交給美國證交會(SEC)的文件中，這一數(shù)字又被修正為158.4億美元。華爾街分析人士表示，美林的交易損失主要源于其前幾年留下的頭寸，但更多的資產(chǎn)沖減將導(dǎo)致?lián)p失額不斷攀升。
事實(shí)上，美國銀行早在去年12月就意識到收購美林帶來的損失可能遠(yuǎn)大于預(yù)期，但迫于監(jiān)管當(dāng)局的壓力，其最終還是與政府達(dá)成收購協(xié)議。而白宮為幫助美國銀行“消化”對美林的并購，也當(dāng)即表示將提供200億美元資金，并為該行大約1180億美元的不良資產(chǎn)提供擔(dān)保。此前，美國政府已經(jīng)為此支付了250億美元的救助金。
數(shù)據(jù)顯示，金融海嘯之前，美國銀行的市值最高達(dá)2763億美元，但目前為止其市值已大幅減少至700億美元左右。對美國銀行而言，累計(jì)440億美元的美林收購案無疑是罪魁禍?zhǔn)住Ｒ晃汇y行業(yè)分析師就不客氣地指出，“從計(jì)劃收購美林證券的第一天開始，美國銀行的資金狀況就開始日漸惡化。”
籌資仍有多種選擇
包括美聯(lián)儲在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)6日表示，被判定需要籌募更多資金的銀行必須在6月8日之前提交能被監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的籌資計(jì)劃。分析人士認(rèn)為，不排除銀行進(jìn)一步接受政府注資的可能，但在政府出手之前，銀行仍有自己籌資的選擇機(jī)會。
據(jù)悉，美國銀行很可能選擇將優(yōu)先股轉(zhuǎn)為普通股，以滿足監(jiān)管部門的要求。盡管不如發(fā)售新股那么可靠，但此舉可以節(jié)省股息支出，從而提高銀行利潤和資本金基礎(chǔ)，是時下可供選擇的最便捷途徑。花旗集團(tuán)分析師在6日發(fā)布的一份報(bào)告中稱，可以想像美國銀行將以轉(zhuǎn)股的方式充實(shí)資本金，以應(yīng)對經(jīng)濟(jì)再次下滑可能帶來的困難，但這一方式將令該行股權(quán)稀釋至少20%，最多甚至可能達(dá)到35%。同時，此舉可能使美國政府成為美國銀行的最大股東，使其被實(shí)質(zhì)“國有”，成為第二個花旗集團(tuán)。但到目前為止，美國銀行和美國財(cái)政部均未對此明確表態(tài)。
此外，出售部分業(yè)務(wù)部門或持有的其他公司股權(quán)也是增資方案的可選項(xiàng)。英國《金融時報(bào)》6日披露，美國銀行正在考慮是否在數(shù)天內(nèi)出售其在一家中資銀行價值80億美元的股權(quán)，以便為其糟糕的資產(chǎn)負(fù)債表減輕一些壓力。據(jù)悉，這家中資銀行是中國建設(shè)銀行。
不過巨額資金缺口并沒有打擊投資者對美國銀行的信心，該公司股票在6日當(dāng)天表現(xiàn)格外突出，截至收盤大幅上漲17%至每股12.69美元。Hill-Townsend資本風(fēng)險(xiǎn)公司私人業(yè)務(wù)部門總裁加里·湯森表示，投資者認(rèn)為美國銀行有“可選擇的大量籌資手段和不錯的盈利能力”，以解決政府認(rèn)為他們面臨的任何困難。
“股神”巴菲特對美國銀行的前景同樣表示樂觀，在上周末伯克夏哈撒韋公司的股東大會上，他明確表示，如果想讓公司控制銀行，他愿意買下所有美國銀行或富國銀行的股票。(實(shí)習(xí)記者 楊博)
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