在滬指突破年線之后，指數(shù)盤中波動明顯加劇，市場分歧開始加大，前期的市場熱點也略顯滯漲之態(tài)。但是本周的前三個交易日，電子信息板塊突然一騎絕塵，成為繼新能源板塊之后短線表現(xiàn)最為耀眼的明星。周三，信息技術板塊漲幅高居榜首，其中中電廣通、億陽通信、東方通信、東軟集團、三維通信、特發(fā)信息、川大智勝等多20余只品種齊齊報收漲停，有效地激發(fā)了市場人氣，也使盤中的幾次調(diào)整化險為夷。
導火索——產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃
上周末，電子信息產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃正式發(fā)布，規(guī)劃中提出了確保計算機、電子元器件、視聽產(chǎn)品等骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長；突破集成電路、新型顯示器件、軟件等核心產(chǎn)業(yè)的關鍵技術；在通信設備、信息服務、信息技術應用等領域培育新的增長點等涉及九個重點領域的三大任務。政府將通過加大國家投入、加強政策扶持、完善投融資環(huán)境、支持優(yōu)勢企業(yè)并購重組等多種手段來確保在未來三年內(nèi)，將軟件和信息服務收入在電子信息產(chǎn)業(yè)中的比重從目前的12%提高到15%。規(guī)劃一出，如同一根導火索，瞬間點燃了市場的激情。
事實上，該板塊中的部分品種在本周一就已經(jīng)開始有所表現(xiàn)，但是當時正值石化雙雄、三大保險、有色金屬等權重股聯(lián)袂上攻，攻克年線的戰(zhàn)役激戰(zhàn)正酣，一定程度上搶了電子信息板塊的風頭。從周二開始，隨著其他板塊的沖高回落，電子信息板塊終于走上了前臺，并上演了一幕幕驚心動魄的逼空大戲。
助推器——“核高基”名單將出
近日有媒體報道稱，中國的“核高基”(核心電子器件、高端通用芯片及基礎軟件產(chǎn)品)項目即將發(fā)布入圍企業(yè)名單，這標志著醞釀了近三年的“核高基”項目的啟動已經(jīng)進入了實質(zhì)性的操作階段。按照規(guī)劃，政府對“核高基”重大專項扶持將持續(xù)至 2020年，中央及地方政府平均每年的投入約為40億元，這樣的扶持力度前所未有。
目前，上市公司當中，中國軟件、同方股份、川大智勝、恒生電子已經(jīng)在積極申報，而其他公司也一定不會袖手旁觀，今后必將有更多的公司加入申報的行列，那些產(chǎn)品具備“核、高、基”特點的，在各自領域掌握核心技術和領先優(yōu)勢、擁有自主知識產(chǎn)權的公司最值得期待。除上述四家公司外，東軟集團、鵬博士、億陽信通、衛(wèi)士通、用友軟件、遠光軟件、遠望谷、新大陸、寶信軟件、航天信息、科大訊飛、拓維信息等軟件股值得關注。而政府在規(guī)劃中也強調(diào)，只有電子元器件、系統(tǒng)整機、軟件和信息服務企業(yè)組成各種形式的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，才能促進協(xié)同創(chuàng)新，因此，擁有“龍芯”系列微處理器芯片技術的綜藝股份、涉足制訂我國數(shù)字音視頻編解碼標準的博聞科技以及士蘭微、法拉電子、華微電子、生益科技等一批電子元器件子行業(yè)的龍頭也將從中受益。
鎮(zhèn)定劑——業(yè)績不盡人意
情況似乎不僅如此，除了前期以軟件當仁不讓，周三元器件群雄并起之外，我們也會看到另一條脈絡，即強勢股的同一大股東現(xiàn)象，比如階段漲幅最大的中國軟件和中電廣通、長城信息、上海貝嶺等上市公司的背后都可以看到中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(CEC)的身影；浪潮軟件連拉漲停，浪潮信息也緊隨其后；長城電腦和長城信息也一度聯(lián)手上攻，所以央業(yè)主導的資源整合，行業(yè)內(nèi)的并購重組也是值得關注的一個焦點。
不過，需要提醒的是，電子信息板塊雖然短期的市場表現(xiàn)熱得發(fā)燙，但其整體業(yè)績確實讓人很不放心。2008年下半年以來，電子信息產(chǎn)品出口增速不斷下滑，銷售收入增速大幅下降，重點領域和骨干企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難。同時，我國電子信息產(chǎn)業(yè)整體水平不高結構不合理等深層次問題仍十分突出。從已經(jīng)公布的2009年一季報業(yè)績預告情況來看，10家電子器件公司全數(shù)預警，所以雖然有政策的大力扶持，但行業(yè)業(yè)績最壞的時候似乎仍未到來，電子信息產(chǎn)業(yè)仍面臨著嚴峻的挑戰(zhàn)。
當然，從市場的角度來看，由于電子信息板塊資金運作十分堅決，個股拉升勢頭正猛，激進的投資者仍可選擇其中短線漲幅偏小的品種參與熱點的炒作，但同時也要切記不要盲目追高。(智多盈投資 余 凱)
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