中國鋼鐵行業運行報告全文(2007年11月)
一、總體運行情況
11月份，我國國民經濟繼續保持較快增長，國內鋼材市場需求依然旺盛，鋼鐵生產增速繼續放緩，企業和社會庫存處于低位，鋼材資源供給呈階段性偏緊態勢。但是，在原燃材料價格不斷上升和市場需求強勁的拉動下，國內鋼材市場價格呈現明顯上漲態勢，行業利潤增長保持較快增長。
1.總體生產情況
從目前鋼鐵行業固定資產投資和行業情況分析，到今年年底我國已經具備了年產5.5億噸鋼的生產能力。由于受國內外諸多不確定因素的影響，特別是原燃材料價格大幅上漲的制約，以及國家淘汰落后產能、節能減排工作力度不斷加大，都將影響鋼鐵產能的釋放，有利于國內鋼材市場供求關系的平衡。2007年1-11月累計，鋼鐵行業共實現工業總產值30853.87億元，同比增長35.85%，增速比上年同期提高17.2個百分點，鋼鐵行業生產景氣度大幅提升。其中，煉鐵、煉鋼、鋼壓延加工業三個子行業的工業總產值增長速度都在30%以上。
2.總體銷售情況
從產銷增長的速度看，更能看出鋼鐵行業業績改善的趨勢和動力。2007年1-11月鋼鐵行業共完成產品銷售收入31604.94億元，同比增長37.7%，增速比同期工業總產值快近2個百分點。
3.利潤增長情況
受提價因素的影響，鋼鐵行業利潤急劇增長，利潤增速位居整個工業的首位，成為名副其實的業績高增長行業，提高了市場對鋼鐵行業業績持續增長的預期。2007年1-11月，鋼鐵行業累計實現利潤總額1731.6億元，同比增長47.18%，鋼鐵行業已經成為目前最居投資吸引力的行業。
4.虧損企業虧損情況
隨著行業供需關系的調整和兼并重組力度的加大，企業虧損程度明顯減輕。2007年1-11月全年累計，全行業虧損企業虧損額48.96億元，同比下降17.97%。其中，煉鐵、煉鋼行業減虧成效更為顯著，而鋼壓延加工業因成本上升壓力大，虧損企業虧損額則出現連續數月的上升趨勢。
二、財務狀況分析
1．產品銷售成本
11月末與10月末相比，國內鐵精粉、生鐵、方坯、廢鋼和焦炭每噸價格分別上漲64元、128元、102元、137元和383元，月漲幅在4%—10%左右，遠高于鋼材綜合價格月上漲2.65%的升幅。另外，進口鐵礦石價格和海運費價格仍持續高位上漲，月漲幅在1.3—11.8%之間，已創歷史新高。國內外鋼鐵原燃材料價格的上漲，推動了鋼鐵生產成本的升高，對鋼材價格的走強形成了有力支撐和推動。
從產品銷售成本看，2007年1-11月累計，鋼鐵行業累計產品銷售成本為28238.45億元，同比增長37.02%，增速比上年同期提高18.3個百分點。其中，煉鋼行業面臨的成本上升壓力明顯大于煉鐵、鋼壓延加工業。
2．財務費用
中國人民銀行加強銀行體系流動性管理，抑制貨幣信貸過快增長，繼11月26日上調存款準備金率0.5個百分點后， 12月25日再次上調存款準備金率1個百分點，使存款準備金率達到14.5％，必將減少市場資金流量。另外，臨近年底，國內各大銀行均加大了資金回籠的力度，市場資金供應狀況將有所趨緊，對后期鋼材市場需求有一定的抑制作用。2007年1-11月，鋼鐵行業財務費用支出375.58億元，同比增長44.05%，增速比上年同期提高9.4個百分點。
3.資產及負債
截至2007年1-11月，鋼鐵行業資產總計28814億元，同比增長28.08%，負債合計17787.1億元，同比增長28.24%。這說明，受利潤高速增長的影響，鋼鐵行業的投資增長出現反彈勢頭。1-11月累計，全行業資產負債率為61.73%，繼續維持在較高水平之上。
三、市場供需分析
1.產量分析
11月份我國生鐵、粗鋼和鋼材產量分別為3991萬噸、3969萬噸和4768萬噸，分別增長10.4%、4.3%和12.7%。增幅環比下降2.8 、9.2和4.3個百分點。結合11月份鋼材坯進出口情況，11月份我國粗鋼和鋼材資源供應量分別為3660萬噸和4493萬噸，同比分別增長10.1%和14.8%。低于全年平均水平。
2.銷售分析
我國國民經濟繼續較快增長，特別是用鋼行業生產增長加快，鋼材需求增加，形成鋼材市場淡季不淡的狀況。1-11月份我國城鎮固定資產投資增長26.8%，其中房地產開發完成投資增長31.8%，增速比去年同期加快7.8個百分點；11月份全國規模以上工業增加值同比增長17.3 %，增幅提高2.4個百分點；特別是用鋼行業生產增長加快，機械行業產值同比增長32.1.%，增幅提高2.1個百分點，呈現高速增長態勢。其中汽車、鋼質船舶、金屬冶煉設備、工業鍋爐、內燃機產量同比增長分別達到了23.7%、29.1%、22.9%、20.1%和26.5%，集裝箱出口增長41.2%；在家電行業中，洗衣機、電冰箱、空調機產量增長分別為15.8%、22.6%和26.3%，也呈現出近年來的高增長態勢。鋼材下游行業生產增幅高于鋼鐵生產增幅，支撐國內鋼材價格總體向上攀升的主要因素。2007年1-11月累計，鋼鐵行業共完成工業銷售值30394.57億元，同比增長42.965.85%，增速比上年同期提高16.5個百分點。
3．庫存分析
鋼材庫存繼續下降，市場預期較為樂觀。據對我國26個主要鋼材市場統計：11月末螺蚊鋼庫存為185.7萬噸，比10月末下降9.3萬噸，降幅4.8%；線材庫存為58.5萬噸，比10月末下降11.2萬噸，降幅16.1%；板材產品庫存也有不同程度的下降，其中熱軋板下降最多，比10月末下降15.1萬噸，降幅為10.1%。另據統計，11月份鋼鐵企業處于產銷銜接良好、銷售順暢、資源偏緊、庫存正常的生產經營態勢，鋼材實物產銷率達到99.4%。由于社會庫存和企業庫存普遍偏低，后期市場預期普遍良好。
從產成品情況看，受價格因素的影響，2007年1-11月累計，鋼鐵行業產成品規模為1495.53億元，同比增長29.94%，增幅比上年同期提高了815.2個百分點。
4．市場價格
11月份國內鋼材市場需求旺盛，價格呈明顯上漲態勢。11月末，國內鋼材綜合價格指數為118.99點，月環比上升3.07點，升幅為2.65%；同比升高13.87點，升幅13.2%。
從品種分析：長材市場走勢明顯強于板材。長材價格強勁攀升，11月末長材價格指數為122.56點，月環比上升7.68點，升幅為6.69%；同比升高31.11點，升幅34%；板材價格小幅上揚，11月末板材價格指數為119.94點，月環比上升1.49點，升幅為1.26%；同比升高8.64點，升幅7.76%。據統計，1—10月份國內長材資源供應量為20060萬噸，同比增長12.9%，增速比去年同期降低6個百分點，低于鋼材供應量增長18.5%的幅度；1-10月板帶材的資源供應量為19106萬噸，同比增長26.6%，增幅比去年同期上升13.1個百分點。
11月與10月相比，八個主要鋼材品種中，除鍍鋅板價格略有下降外，其它七個品種價格均呈現全面上漲走勢。其中：普線和螺紋鋼價格漲幅最大，指數分別上升8.05點和8.53點，價格每噸分別上漲277元和300元，達到4210元/噸和4342元/噸，達歷史最高水平。長材價格大幅上漲，與國內市場需求旺盛和階段性資源供應緊張相關。三季度以來，原料供應緊張且價格大幅度上漲制約了買鐵煉鋼、購坯軋材企業生產產能釋放；而建材市場需求依然強勁，市場階段性供不應求是建材價格大幅攀升的主要原因。
板材產品中熱軋板卷價格上漲明顯，其指數上升4.3點，價格每噸上漲165元。中厚板、熱薄板、冷薄板價格也呈上漲態勢，指數分別上升2.76點、2.06點和1.05點，價格每噸上漲101元、85元和51元。鍍鋅板微幅下降，其指數下降0.27點，價格每噸下跌14元，無縫管價格小幅上升，其指數上漲1.27點，價格每噸上升59元。
從地區價格水平看：中南、西南地區價格較高，線材、螺紋鋼價格在4300—4600元/噸，2.75㎜熱卷價格在4650-4750元/噸，1㎜冷板價格在5200-5300元/噸，中厚板價格在4700—4850元/噸。由于北方逐漸進入季節性消費淡季，華北、東北、西北地區價格相對較低，線材、螺紋鋼價格在3980—4000元/噸，2.75㎜熱卷價格為4500元/噸左右，1㎜冷板價格為5150元/噸左右；華東地區價格則處于全國的中間水平。
從各地區價格走勢看：中南和華東地區價格上漲幅度較大，線材、螺紋鋼上漲300-500元/噸；熱軋板卷漲幅在200元/噸左右；華北、西北市場波動相對較小，在100-200元/噸之間，價格相對平穩運行；東北地區已進入消費淡季，建筑鋼材價格穩定，與上月基本持平，處于全國最低價位，與中南地區的價差拉大至600-700元/噸。
從國際鋼材價格看，11月份，受原材料價格、海運費上漲以及全球鋼材市場需求旺盛的拉動，國際鋼材價格高位小幅上升。11月末，CRU國際鋼材價格指數為172.4點，比10月末上升0.7點。從品種上看：長板材價格雙雙上漲，長材價格創新高。由于新興市場國家進行大規模基礎設施建設、需求十分強勁及原料價格大幅上漲、海運費不斷提升等諸多因素造成長材價格持續上漲。11月末國際長材價格指數為197.3點，比10月末上升1.5點，升幅為0.8%。板材市場堅挺，價格繼續上揚。國際板材市場消費依然較旺，而運輸緊張、海運費增加導致進口價格上漲；同時庫存較低，鋼鐵企業提價欲望明顯，基于上述因素，板材價格繼續攀升。11月末國際板材價格指數為160點，比10月末上升0.4點，升幅為0.3%。
四、進出口分析
今年以來，我國四次調整鋼鐵產品出口關稅，降低部分鋼材制品的出口退稅率、加征出口關稅。目前政策效應已經顯現，鋼材出口量自4月份以來不斷下降，11月達到一年多以來的最低月出口量。11月份我國出口鋼材410萬噸，環比減少14萬噸，降幅3.3%，出口鋼坯17萬噸，環比減少1萬噸，降幅5.5%；出口材坯合計427萬噸，環比減少15萬噸，降幅3.5%。
1-11月，我國累計進口鋼材1554萬噸，同比下降8.6%；進口鋼坯22萬噸，同比下降39%。進出口相抵，凈出口鋼材4232萬噸、鋼坯608萬噸。(國家信息中心經濟預測部撰寫)
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