【期市】
對沖國際糖價暴跌影響
廣西、廣東、云南是國內甘蔗和糖料的主產區(qū),而罕見的大旱正導致當地制糖企業(yè)大面積減產。
根據各省糖協(xié)的統(tǒng)計數據,中信證券預計截至3月底,將有80%以上的榨糖企業(yè)收榨,屆時旱災對于全國白糖的影響也將逐步明朗。公司預計本榨季全國食糖的產量最終可能為1050萬—1100萬噸,比上一榨季減少11%以上。
雖然制糖企業(yè)減產,但是卻可能因為價格的堅挺而從中受益。從國際市場來看,2月初至今,國際糖價跌幅已經近20%。與此同時,國內糖價在干旱引發(fā)減產預期的支撐下,則保持了相對堅挺,跌幅僅為5%到10%。
而近期國內糖價則在5000元/噸的水位上小幅震蕩。國內華中、華南區(qū)糖現貨市場報價穩(wěn)中有降,其中,在廣州市場,廣西糖報價5220元/噸；在東莞市場,湛江糖報價5280—5300元/噸。
而在期貨市場上,昨日鄭州白糖期貨早盤低開,隨后寬幅震蕩,終盤收漲,1101合約收盤5179元/噸。有分析認為,因西南旱情仍無好轉跡象,短期內鄭州白糖可能維持反彈格局。
昨日,長城偉業(yè)期貨機構業(yè)務部總經理卜毅文向本報記者表示,旱災的影響已經體現在白糖期貨的價格中,預期未來價格中樞在5000元/噸左右上下小幅波動。
【股市】
灌溉設備股被追逐
旱災,對農業(yè)生產的影響是巨大而直接的,大面積干旱極易造成糧食價格反季節(jié)上漲,而糧價的上漲將可能會提升通脹預期,進而導致貨幣政策收緊。
從目前的動作看,干旱災區(qū)正在根據水源情況適時補種、改種農作物,力爭做到小春損失大春補,對于豐樂種業(yè)、登海種業(yè)等種子股將會直接受益。但從二級市場表現看,相關個股走勢不佳。對此西南證券分析認為,從近十年股市運行規(guī)律來看,通脹預期帶動農業(yè)股上漲的一大前提是在牛市行情下。因此,如果引發(fā)通脹預期還需進一步觀察股市運行趨勢
近期在股市上掀起波瀾的是利歐股份、林海股份等灌溉設備公司。昨日,利歐股份股價一度開盤漲停,而林海股份繼上周五大漲4.44%后,昨日又大漲7.67%。
國金證券分析師陳東昨日表示,本次西南大旱暴露了農村水利設施的落后,在全球氣候變暖的長期背景下,抗旱不是一個短期行為,未來政府對于水利設施的投入將大大增強,而相關的水利設備、節(jié)水器材制造商將迎來新的發(fā)展機遇。
其中市場較為關注的公司包括:利歐股份是典型的微型水泵細分行業(yè)龍頭公司,林海股份為水泵生產企業(yè),大禹節(jié)水則提供節(jié)水灌溉一站式整體解決方案。而新疆天業(yè)旗下的田野節(jié)水則是國內最大的節(jié)水器材生產企業(yè)。 南方日報記者賈肖明
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