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2011年02月16日16:46 | 中國(guó)發(fā)展門(mén)戶(hù)網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫(xiě)信 字號(hào)：T|T

五、銀行對(duì)客戶(hù)辦理期權(quán)業(yè)務(wù)應(yīng)堅(jiān)持實(shí)需原則，并遵守以下規(guī)定：

(一)銀行只能辦理客戶(hù)買(mǎi)入外匯看漲或看跌期權(quán)業(yè)務(wù)，除對(duì)已買(mǎi)入的期權(quán)進(jìn)行反向平倉(cāng)外，不得辦理客戶(hù)賣(mài)出期權(quán)業(yè)務(wù)。

(二)期權(quán)簽約前，銀行應(yīng)要求客戶(hù)提供基礎(chǔ)商業(yè)合同并進(jìn)行必要的審核，確保客戶(hù)敘做期權(quán)業(yè)務(wù)符合套期保值原則。

(三)期權(quán)到期前，當(dāng)客戶(hù)的基礎(chǔ)商業(yè)合同發(fā)生變更而導(dǎo)致外匯收支的現(xiàn)金流變化時(shí)，在提供變更證明材料及承諾書(shū)并經(jīng)銀行審核確認(rèn)后，客戶(hù)方可對(duì)已買(mǎi)入的期權(quán)進(jìn)行對(duì)應(yīng)金額的反向平倉(cāng)。因反向平倉(cāng)產(chǎn)生的損益，按照商業(yè)原則處理。

銀行應(yīng)對(duì)發(fā)生反向平倉(cāng)的客戶(hù)建立逐筆登記制度，定期開(kāi)展客戶(hù)評(píng)估，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。

(四)期權(quán)到期時(shí)，客戶(hù)如果行權(quán)，銀行必須對(duì)客戶(hù)交割的外匯收支進(jìn)行真實(shí)性和合規(guī)性審核。客戶(hù)期權(quán)交易的外匯收支范圍與遠(yuǎn)期結(jié)售匯相同，限于按照外匯管理規(guī)定可辦理即期結(jié)售匯的外匯收支。

客戶(hù)行權(quán)應(yīng)以約定的執(zhí)行價(jià)格對(duì)期權(quán)合約本金全額交割，原則上不得進(jìn)行差額交割。客戶(hù)以其經(jīng)常項(xiàng)目外匯賬戶(hù)存款在開(kāi)戶(hù)銀行敘做買(mǎi)入外匯看跌期權(quán)，可以進(jìn)行全額或差額交割，但期權(quán)到期前，客戶(hù)若支取該存款，須將對(duì)應(yīng)金額的期權(quán)合約進(jìn)行反向平倉(cāng)。

客戶(hù)如因基礎(chǔ)商業(yè)合同發(fā)生變更而導(dǎo)致外匯收支的現(xiàn)金流部分消失，在提供變更證明材料及承諾書(shū)并經(jīng)銀行審核確認(rèn)后，銀行可以為客戶(hù)的期權(quán)合約本金辦理部分行權(quán)。

(五)期權(quán)業(yè)務(wù)的客戶(hù)范圍和交易期限比照遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。

(六)期權(quán)交易應(yīng)以人民幣作為期權(quán)費(fèi)幣種。

(七)銀行為客戶(hù)辦理期權(quán)業(yè)務(wù)，應(yīng)向客戶(hù)充分揭示期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)并取得客戶(hù)的確認(rèn)函，確認(rèn)其已理解并有能力承擔(dān)期權(quán)交易的風(fēng)險(xiǎn)。

六、銀行在銀行間外匯市場(chǎng)開(kāi)展期權(quán)交易，應(yīng)向外匯局備案取得期權(quán)交易資格。

(一)銀行申請(qǐng)開(kāi)展銀行間外匯市場(chǎng)期權(quán)交易，除應(yīng)具備本通知第二條規(guī)定的第(二)至(四)項(xiàng)條件外，還應(yīng)具備以下條件：取得外匯局備案核準(zhǔn)的銀行間外匯市場(chǎng)人民幣外匯遠(yuǎn)期交易資格3年以上；具有符合中國(guó)外匯交易中心(以下簡(jiǎn)稱(chēng)外匯交易中心)的期權(quán)交易系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范的軟硬件設(shè)備。

(二)銀行可以單獨(dú)開(kāi)辦銀行間外匯市場(chǎng)期權(quán)交易或與對(duì)客戶(hù)期權(quán)業(yè)務(wù)同時(shí)申請(qǐng)。如單獨(dú)申請(qǐng)開(kāi)辦銀行間外匯市場(chǎng)期權(quán)交易，參照?qǐng)?zhí)行銀行間外匯市場(chǎng)人民幣外匯遠(yuǎn)期交易的市場(chǎng)準(zhǔn)入管理程序；如同時(shí)申請(qǐng)開(kāi)辦兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，由銀行總行(外國(guó)商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)分行視同為總行)向外匯局備案。

(三)銀行備案申請(qǐng)開(kāi)展銀行間外匯市場(chǎng)期權(quán)交易，除應(yīng)提交本通知第四條規(guī)定的第(二)至(六)項(xiàng)文件和資料外，還應(yīng)提交以下文件和資料：開(kāi)展銀行間外匯市場(chǎng)期權(quán)交易的申請(qǐng)報(bào)告、可行性報(bào)告(包括已開(kāi)展外幣對(duì)期權(quán)交易的經(jīng)營(yíng)狀況)及業(yè)務(wù)計(jì)劃書(shū)；由外匯交易中心出具的符合期權(quán)交易系統(tǒng)技術(shù)規(guī)范的軟硬件設(shè)備的證明。

七、銀行辦理期權(quán)業(yè)務(wù)，應(yīng)將期權(quán)的Delta頭寸納入結(jié)售匯綜合頭寸統(tǒng)一管理。銀行應(yīng)選擇適當(dāng)和公認(rèn)的計(jì)量方法，基于合理的、符合市場(chǎng)水平的假設(shè)前提和參數(shù)，準(zhǔn)確計(jì)量Delta頭寸。

銀行計(jì)量Delta頭寸的方法和參數(shù)原則上參照外匯交易中心發(fā)布的有關(guān)業(yè)務(wù)指引。銀行因選擇其他方法計(jì)量Delta頭寸而與按照業(yè)務(wù)指引計(jì)量的值存在明顯差異的，應(yīng)及時(shí)向外匯局報(bào)告說(shuō)明。

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