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下載安裝Flash播放器蘇偉文表示：“對于罰金的數額，最初中國香港只處以與違法所得相等的金額，后來擴大到連同社會上的損失也要由違法者承擔。此外，香港證監會還有一項更嚴厲的措施，即向法院申請凍結被告方的資產。”
在上述案件的調查過程中，中國香港證監會首次獲準凍結嫌疑人資產。
“對于違法者而言，罰款和限制人身自由的風險可能還不算很大，名下的錢一分都不能動才是最要命的?！碧K偉文說。
“舉證倒置”加快監管效率
在蘇偉文看來，中國香港證監會的權力并不是很完備，比如美國證監會在訴訟中使用的“舉證倒置”就是一項極為有利的武器。
在內幕交易等案件中，取證的過程困難而漫長，可以說有很多觸犯法律的人因為調查機構無法掌握充足的證據而逃脫了制裁。長期接觸證券類案件的北京問天律師事務所合伙人張遠忠律師就曾向媒體表示，由于無權對犯罪嫌疑人采取強制措施，證券監管部門很難落實當事人口供，因此，監管機構發現很多疑似案例，卻由于調查手段有限、掌握證據不足，導致無法立案的情況并不鮮見。
而美國的證券法顛覆了一般的法律原則，將舉證責任推給了被告，證監會可以在任何時間懷疑嫌疑人犯罪。如果嫌疑人不能證明自身清白，則會被判有罪或者繳納高額罰金來達成庭外和解。
2008年2月，中國香港東亞銀行主席李國寶被美國證監會指控于2007年卷入道瓊斯收購內幕交易案，最后在“既不承認也不否認涉嫌內幕交易的指控”的前提下交納810萬美元罰金。他的好友及女兒、女婿分別同意交回已被凍結的收益810萬美元和4萬美元，并接受810萬美元和4萬美元的罰款。盡管李國寶聲稱是因為擔心案件拖延太久才作出庭外和解決定，但此事令公眾對其信任度急劇下滑，并導致其辭去香港特區政府行政會議成員一職?！盁o罪”尚且后果如此，違法者更加投鼠忌器。
“由于中國香港法律學習的是英國體系，在中國香港沒有‘舉證倒置’，證監會的辦事效率一直被外界批評。不過也正因為調查難度高，一旦能掌握確鑿證據，中國香港證監會一定從重定罪?！碧K偉文表示。
據悉，“舉證倒置”在A股市場也論證了多年。但在業內人士看來，推行該原則面臨諸多技術性難題。
典型案例
亂象1：涉嫌內幕交易主 角：佛山照明
涉嫌內幕交易，即在重大利好公告前，知情人利用掌握信息的優勢提前買入股票。
佛山照明8月12日公告稱，公司董事長莊堅毅、董事會秘書鄒建平，分別收到證監會廣東證監局發出的《調查通知書》，兩人因“涉嫌違反證券法律法規”被立案調查。一個是分管信息披露的董秘，一個是公司的老板，雖然公司沒有披露調查具體原因，僅從這一公告，市場猜測莊堅毅因內幕交易而被調查。根據記者翻閱資料發現，佛山照明去年下半年以來大張旗鼓進軍新能源汽車領域，頻頻有進展消息傳出，股價受利好消息刺激頻頻上漲，莊堅毅卻在敏感消息公告前買股。去年8月25日和8月31日，莊堅毅通過二級市場分兩次買入粵照明B8萬股，前后動用資金約40萬港元。
高管剛身陷“內幕交易門”，“泄密門”又出。8月17日，佛山照明公告將審議公司投資磷酸鐵鋰正極材料及鋰電池生產等事項，早在8月13日午間，某網絡博客就已提前透露佛山照明將在“下周公告投資1億元做鋰電池項目”，從內容到時點，與公司此前的信息披露不謀而合。就在8月13日至16日期間，近30家網絡論壇或博客大量發布了與上述博文內容完全一致的信息。
亂象2：隱瞞重大事項主 角：新潮實業
8月26日，新潮實業突然收到證監會的調查通知書，一般投資者才知道實際控制人早已去世的真相。而在2009年年報中，新潮實業表示公司實際控制人為常宗琳，持有東潤投資51%的股權。事實上，公司實際控制人常宗琳早在去年9月就已逝世，有媒體從2009年9月5日的煙臺晚報上查到一則訃告，訃告稱新牟國際集團的創始人、新牟里村黨支部書記常宗琳因病于2009年9月4日不幸逝世，享年67歲。但新潮實業沒有將這一重要事項公告給投資者，而在公司2009年年報上實際控制人的產權控制圖上，仍標明常宗琳持有煙臺東潤51%股權間接控制公司。