銀監會近日下發文件，要求銀行將之前的銀信理財合作業務中，所有表外資產在今明兩年全部轉入表內，并按150%的撥備覆蓋率計提撥備。銀監會同時指出，信托公司的融資類業務余額占銀信理財合作業務余額的比例不得高于30%。受此消息影響，昨天銀行股全線下跌，銀行類指數跌幅2.29%，今天銀行股反彈疲弱，農業銀行再次來到發行價。
“急件”收緊銀信合作
考慮到銀行的聲譽風險以及規范銀信產品的發行和運行，銀監會近日以“急件”形式向各銀監局，各政策性、國有、股份制商業銀行，郵政儲蓄銀行以及銀監會直接監管的信托公司下發《中國銀監會關于規范銀信理財合作業務有關事項的通知》。根據這份《通知》，融資類業務余額占銀信理財合作業務余額高于30%的“超標”公司立即停止開展銀信合作業務，直到達到規定比例。而由于目前大部分信托公司融資類業務余額占銀信理財合作業務余額比重都在80%-90%以上，這意味著，基本上所有的信托公司此項業務都將被繼續暫停。今年7月，銀監會已口頭通知各地銀監局及相關信托公司，暫停一切與銀行理財業務對接的銀信合作業務。
銀信理財合作業務,是指商業銀行將客戶理財資金委托給信托公司,由信托公司擔任受托人并按照信托文件的約定進行管理。自2007年起步以來,銀信理財合作業務在商業銀行騰挪信貸資產、規避監管之下,迅猛發展至2萬億元大關。資料顯示，今年上半年銀信理財產品發行量預計在2.9萬億元左右，遠遠超過去年全年1.78萬億元的總量，增幅達545.44%。
銀行盈利增長或受影響
分析人士認為，銀信理財資產兩年內全部轉入表內將加速商業銀行資本消耗。去年下半年以來，商業銀行通過多種渠道再融資來補充資本金。市場普遍認為，經過最近一輪融資潮，商業銀行的資本金可以滿足未來2-3年的業務發展和資本消耗。但是“隨著表外資產的陸續并入表內，商業銀行的風險加權資產將會膨脹，即使給出50%的風險權重，考慮到銀信合作理財產品存量規模為2.8萬億元，則商業銀行將為此需要多計提1400億元的資本金。”某銀行分析人士表示。中央財經大學教授郭田勇在接受媒體采訪時表示，表外資產轉移到表內，并按150%的撥備覆蓋率計提撥備，將會對商業銀行盈利增長形成拖累，特別是中間業務的盈利將會受到一定程度影響。“對中小銀行特別是對一些通過銀信產品調節資產負債結構的銀行具有明顯的約束作用，將降低這些銀行的資產收益能力。”興業證券分析師吳畏認為。
新規定打擊銀行股
新規定對銀行股的影響是明顯的，從昨天市場表現看，金融板塊重挫，直接拖累大盤。個股上，除深發展A停牌外，14只銀行股跌幅均超過1%。寧波銀行下挫4.82%領跌，中信銀行跌4.38%。工農中建分別下跌1.65%、1.10%、1.71%和1.65%，中小銀行跌幅明顯大于大型銀行。今天上午股市反彈，但銀行股反彈疲弱，農業銀行再次來到發行價。
中金公司認為新規對銀行目前盈利影響不大，但會對市場情緒產生負面影響。中長期看，未來12個月銀行股應有20%-30%的絕對收益,其中10%來自估值的修復,10%-20%來自盈利增長的推動。D051
名詞解釋
表內業務就是指在資產負債表上反映的業務。比如銀行存款、貸款等，這個表指的是銀行的資產負債表。表外業務是指商業銀行所從事的、按照現行的會計準則不記入資產負債表內、不形成現實資產負債，但能增加銀行收益的業務。
對商業銀行來說，表外資產轉入表內后，由于資本充足率的分母擴大，資本充足率將降低。（熊焱）
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