為規(guī)范商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管資本計(jì)量，加強(qiáng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，近日，中國銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露監(jiān)管資本計(jì)量指引》。《指引》目前僅適用于新資本協(xié)議銀行和自愿實(shí)施新資本協(xié)議的銀行，新資本協(xié)議銀行以外的其他銀行參照?qǐng)?zhí)行。《指引》共5章57條及5個(gè)附件，自2010年1月1日起施行；有關(guān)監(jiān)管資本要求的計(jì)算規(guī)則自獲得銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)實(shí)施新資本協(xié)議之日起施行。
指引第七條規(guī)定，在將資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露從監(jiān)管資本中扣減的情況下，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)首先從需要扣減的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露中扣除專門針對(duì)該資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露所計(jì)提的準(zhǔn)備，然后再從核心資本和附屬資本中分別扣減已扣除該項(xiàng)準(zhǔn)備后的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的50％。
指引第八條規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從核心資本中全額扣減在資產(chǎn)證券化交易中出現(xiàn)的銷售利得，從核心資本和附屬資本中分別扣減已扣除銷售利得后的增信拆息債券的50％。
商業(yè)銀行在按照本指引第八條要求扣減銷售利得和增信拆息債券之后為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計(jì)提的資本，以基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的監(jiān)管資本要求為上限。
對(duì)于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，只有在資產(chǎn)池或者以該資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行的資產(chǎn)支持證券余額降至資產(chǎn)池或者資產(chǎn)支持證券初始金額的10%或者10%以下時(shí)，才能進(jìn)行清倉回購對(duì)于合成型資產(chǎn)證券化交易，只有在參考資產(chǎn)的價(jià)值降至初始金額的10%或者10%以下時(shí)，才能進(jìn)行清倉回購。
指引規(guī)定，采用監(jiān)管公式法所計(jì)算的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不得低于7%，再資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重不得低于20%。
銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，《指引》制定的主要目的是確保商業(yè)銀行按照資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)從事資產(chǎn)證券化交易，對(duì)因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的風(fēng)險(xiǎn)暴露審慎計(jì)提監(jiān)管資本，避免出現(xiàn)資本充足率被高估的狀況。同時(shí)，《指引》通過資本監(jiān)管建立良好的激勵(lì)機(jī)制，可以有效防控商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，有利于強(qiáng)化資本監(jiān)管，完善資本監(jiān)管制度，促進(jìn)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的規(guī)范、健康發(fā)展，確保我國銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行。（閆立良）
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