明日，萬眾矚目的創(chuàng)業(yè)板首批28家公司將登臺亮相，屆時，此前相關(guān)的種種猜測、懸疑會逐一而解。而對受益創(chuàng)業(yè)板開設(shè)的券商來說，除了經(jīng)紀收入的增加、參與申購的盈利，其獲得的保薦承銷費已經(jīng)首先品嘗到了這場盛宴的“開胃菜”。
《證券日報》記者統(tǒng)計，共23家券商擔任了28家公司的保薦承銷人，共攬入7.2億元的保薦承銷費，其中，中信證券獨家攬入1.5億元，高居榜首，廣東、北京兩地的券商共享了4.4億元的保薦承銷費。
中信、平安、海通占據(jù)前三甲
從保薦承銷費用的金額來看，中信證券、平安證券、海通證券位居前三甲。其中，中信證券保薦了神州泰岳和機器人，以1.5億元的保薦費傲視群雄；平安證券保薦了華測檢測和愛爾眼科，以7132萬元奪得亞軍；海通證券保薦了中元華電和銀江股份，以5930萬元居季軍；國元證券、國金證券分別以4728萬元、4477萬元列第四、第五位。
從單家公司花費的保薦承銷費用上看，備受機構(gòu)追捧的神州泰岳(中信證券)最高，為1.21億元；愛爾眼科(平安證券)次之，為4567萬元；華誼兄弟(中信建投)第三，為3801萬元。排名后三位的分別為華星創(chuàng)業(yè)(申銀萬國)589.8萬元、鼎漢技術(shù)(興業(yè)證券)800萬元、硅寶科技(東海證券)900萬元。
從保薦項目的數(shù)量上來看，有5家券商各獲2個保薦項目，并列第一，分別是中信證券、平安證券、海通證券、國元證券、國金證券。其他18家券商各完成了一個保薦項目，其中收獲保薦費用超過300萬元的有：中信建投保薦的華誼兄弟3801萬元、信達證券保薦的樂普醫(yī)療3540萬元、國信證券保薦的網(wǎng)宿科技3086萬元。
首批創(chuàng)業(yè)板公司的投行分布還未能體現(xiàn)出券商的競爭實力。最新消息表明證監(jiān)會已經(jīng)受理了擬上創(chuàng)業(yè)板的188家公司的申請，中小板保薦“大戶”廣發(fā)證券、國信證券、平安證券、招商證券等的創(chuàng)業(yè)板項目儲備豐富，很多項目都已經(jīng)申報上去，只是還未獲批而已。
地方券商出“黑馬”
大券商在大公司的保薦承銷、直投業(yè)務(wù)上占有絕對優(yōu)勢，而創(chuàng)業(yè)板的開設(shè)則為中小券商搭建了展示的舞臺。
平安證券擔任了華測檢測和愛爾眼科的保薦人，分別獲得2565.52萬元、4567萬元的保薦承銷費，以7132萬元總額位居亞軍，成為最大的一匹“黑馬”。
另兩匹“黑馬”則是上市券商國元證券和國金證券，國元證券擔任了上海佳豪和安科生物的保薦人，以4728萬元的保薦承銷費居第四位，國金證券擔任了萊美藥業(yè)和漢威電子的保薦人，以4477萬元的保薦承銷費居第五位。
值得注意的是，在首批28家公司中，承銷費率最高的基本上是以地方券商承銷的項目為主。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，28家公司平均承銷費率為5%。華龍證券主承銷的大禹節(jié)水保薦費率最高，達到了7.94%，排第二位的國元證券主承銷的安科生物，保薦承銷費率為7.9%，排第三位的海通證券主承銷的銀江電子，保薦承銷費率為7.5%，西部證券主承銷的寶德自動化承銷費率達到了7.02%。業(yè)內(nèi)人士表示，在項目承銷上往往會向有政府背景和地方資源的地方券商傾斜，其承銷費率的議價能力占有優(yōu)勢。
統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，廣東、北京兩地的券商共享了4.4億元的保薦承銷費，占總額的60%。其中廣東的6家券商主承銷了8家公司，保薦承銷費總額為30016萬元；北京的5家券商主承銷了5家公司，保薦承銷費總額為14207萬元。
直投+承銷中信、海通“通吃”
中信證券、海通證券不僅在保薦承銷費上獲益匪淺，在直投業(yè)務(wù)上更是賺了“盆滿”。
中信證券通過全資子公司金石投資持有機器人320萬股，占其發(fā)行前總股本的6.96%，受讓日期為2008年6月，所持成本為每股8元共2560萬元；金石投資還持有神州泰岳210萬股，占其發(fā)行前總股本的2.2%，受讓日期為2009年5月，所持成本為2772萬元。即使按照發(fā)行價計算，目前中信證券所持機器人股權(quán)市值為12736萬元，所持神州泰岳股權(quán)市值為12180萬元，合計已達24916萬元，賬面利潤約2億元，股票市值較最初增加3.6倍。
海通證券通過全資子公司海通開元投資持有銀江股份發(fā)行前2.5%的股權(quán)，計150萬股。開元投資所持150萬股銀江股份的成本為750萬元，受讓日期為2009年3月。按照發(fā)行價計算，海通證券所持銀江股份股權(quán)市值為3000萬元，較最初成本也增加了2250萬元，市值增加3倍。
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