隨著昨日公司重組方案及股改方案的雙雙亮相，背負著暫停上市及破產重組雙重壓力的S*ST長嶺(000561)終于看到了持續經營下去的曙光。
今日，S*ST長嶺發布年報推遲公告，公司年報將推遲至4月30日公布。由于將于4月28日召開股東大會審議出售資產等重大方案，顯然這一推遲將為公司發布盈利年報贏得保貴的時間。
“公司只要在4月底前，即最新修改后的年報披露日之前獲得償債資金支持，08年將順利扭虧。”S*ST長嶺證券部人士昨日向記者表示，“公司股東大會將于4月28日召開。”
年報推遲披露
為償債資金到位讓路
做為老牌家電企業，S*ST長嶺近年來經營困難重重，連續多年經營虧損。本次重組前，公司主要從事紡織機電產品的生產、銷售。由于2006年、2007年連續兩年虧損，公司股票已被實施特別處理，如果2008年繼續虧損，則公司將面臨暫停上市的風險。此外，2008年10月25日，寶雞市中級人民法院裁定批準了《長嶺(集團)股份有限公司重整計劃》，執行期限截止2009年10月25日。如果在此期限前公司未能及時清償債務，S*ST長嶺將存在破產清算的風險。可以說，目前S*ST長嶺資產重組已迫在眉捷。
就在公司原定年報披露頭一天，S*ST長嶺終于推出了一份事關公司生死的重組方案。S*ST長嶺此方案將采取償債和定向發行“兩步走”的方案實施，而公司年報披露事宜也被延期至4月末。
由于公司嚴重資不抵債，無力償還巨額債務，面臨清算風險。陜西電子信息集團有限公司將向公司提供償債資金支持。電子集團將向S*ST長嶺提供1.26億元償債資金，形成對公司的借款。同時S*ST長嶺擬將截至2008年11月30日的主要資產和全部未申報債務，作價1.26億元向電子集團出售，電子集團以對公司的前述1.26億元債權作為對價。“這筆借款對公司至關重要，它將直接決定公司2008年年報能否實現盈利。”S*ST長嶺證券部人士表示。
提高對價標準
股改方案二次登場
與此同時，繼首次股改方案被否后，S*ST長嶺也第二次推股了縮股+送股的股改方案。根據公告，S*ST長嶺全體非流通股股東將為其持有的非流通股獲得流通權向流通股股東安排對價，全體非流通股按照10:5的比例進行縮股，同時以資本公積轉增方式向流通股股東每10股送1股。
此次股改方案實施效果等同于非流通股股東向流通股股東每10股贈送2.7股。
S*ST長嶺這次股改方案要比之前公司第一次股改方案優惠很多。公司2006年9月推出的股改方案為流通股每10股獲1.3股，注入優質資產每股凈資產提升0.23元，兩者綜合起來相當于向流通股東每10股支付2.2股。這一方案已在2007年1月召開的股改股東大會上被否。
據悉，股權分置改革與重大資產重組獨立操作。若股改和定向增發完成，擬重組方烽火集團及其關聯方電子集團將合計持有長嶺股份55.39%(其中烽火集團持股42.31%)，烽火集團成為S*ST長嶺的第一大股東。
2009年4月10日，因S*ST長嶺股票交易異常波動，根據深交所的要求，公司須向公司相關方核查是否存在應披露而未披露信息。在核查期間，S*ST長嶺股票將停牌至公司相關公告披露后恢復交易。該人士對《證券日報》記者表示：“目前公司重組及股改方案已經披露，公司股票將于近日復牌交易。”
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