[創(chuàng)業(yè)板市場大事記][將專設(shè)創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核委員會][發(fā)行人須已持續(xù)經(jīng)營三年以上][強(qiáng)化資本市場對經(jīng)濟(jì)的支持][股市影響如何][受益股一覽]
中國證監(jiān)會新聞發(fā)言人日前就發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》回答了記者提問。全文如下：
記者：在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，推出創(chuàng)業(yè)板對支持國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展有何作用？
答：推出創(chuàng)業(yè)板是完善我國資本市場層次與結(jié)構(gòu)、拓展資本市場深度與廣度的重要舉措，能夠為數(shù)量眾多的自主創(chuàng)新和成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供資本市場服務(wù)，同時通過資本市場的示范效應(yīng)，發(fā)揮拉動民間投資、推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、以創(chuàng)業(yè)促就業(yè)的重要作用，有利于更好地發(fā)揮資本市場在資源配置中的基礎(chǔ)性功能，強(qiáng)化資本市場對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持，推動創(chuàng)新型國家建設(shè)。
記者：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見稿)》發(fā)布到現(xiàn)在已經(jīng)有一年多時間，這其間證監(jiān)會做了哪些工作？
答：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《管理辦法》)向社會公開征求意見后，我會積極收集、歸納和整理相關(guān)意見，還分別召集了專家學(xué)者、證券公司等舉行座談會，對《管理辦法》進(jìn)行討論。根據(jù)各方意見，我會對《管理辦法》進(jìn)行了修改和完善，同時還起草和修改完善了創(chuàng)業(yè)板發(fā)行、上市、交易等一系列配套規(guī)則，重點強(qiáng)化了創(chuàng)業(yè)板各項風(fēng)險控制措施。對于相關(guān)規(guī)章和規(guī)則起草中涉及的問題，我會還與相關(guān)部門進(jìn)行了積極協(xié)調(diào)和溝通。
記者：《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見稿)》于2008年3月份向社會公開征求意見，各方意見主要集中在哪些方面？與征求意見稿相比，本次正式發(fā)布的辦法作出了哪些修改調(diào)整？
答：2008年3月21日至31日，我會就《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法(征求意見稿)》向社會公開征求意見，共收到688份反饋意見。總體上看，社會各界對創(chuàng)業(yè)板持歡迎態(tài)度，認(rèn)為《管理辦法》針對性強(qiáng)、可操作性較高，同時，也對《管理辦法》提出了一些建設(shè)性意見。
各界意見主要集中在發(fā)行條件、投資者準(zhǔn)入及創(chuàng)業(yè)板發(fā)行審核體制等方面。對于發(fā)行條件意見不一，有的認(rèn)為有關(guān)持續(xù)增長方面的要求太高太嚴(yán)，也有的認(rèn)為還不夠。綜合考慮創(chuàng)業(yè)板的定位及各方面情況，我會維持了征求意見稿中有關(guān)持續(xù)增長和具有持續(xù)盈利能力的要求。結(jié)合其他建設(shè)性意見，對《管理辦法》進(jìn)行了修改完善。修改后的《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理暫行辦法》共六章58條，其中增加了2條，修改了5條，并做了若干文字調(diào)整。
(1)為強(qiáng)化風(fēng)險控制，保護(hù)投資者合法權(quán)益，借鑒境外成熟市場針對不同投資者提供差異化的市場、產(chǎn)品和服務(wù)的通行做法，在《管理辦法》總則中增加一條“ 創(chuàng)業(yè)板市場應(yīng)當(dāng)建立與投資者風(fēng)險承受能力相適應(yīng)的投資者準(zhǔn)入制度，向投資者充分提示投資風(fēng)險”。
(2)為明確創(chuàng)業(yè)板的股票發(fā)行審核及監(jiān)管體制，根據(jù)《證券法》有關(guān)規(guī)定，增加了“中國證券監(jiān)督管理委員會依法核準(zhǔn)發(fā)行人的首次公開發(fā)行股票申請，對發(fā)行人股票發(fā)行進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所依法制定業(yè)務(wù)規(guī)則，創(chuàng)造公開、公平、公正的市場環(huán)境，保障創(chuàng)業(yè)板市場的正常運行”的表述。
(3)本著從嚴(yán)要求創(chuàng)業(yè)板發(fā)行人公司治理的原則，分別在第二十六條、第四十一條增加對發(fā)行人控股股東、實際控制人的監(jiān)管要求。第二十六條規(guī)定“發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開或者變相公開發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。”第四十一條規(guī)定“發(fā)行人的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)對招股說明書出具確認(rèn)意見，并簽名、蓋章。”
(4)為強(qiáng)化市場的優(yōu)勝劣汰機(jī)制，增加對創(chuàng)業(yè)板公司退市約束的原則性規(guī)定，在“信息披露”與“監(jiān)督管理和法律責(zé)任”等章節(jié)中，規(guī)定了有關(guān)退市風(fēng)險提示和交易所制定相關(guān)退市規(guī)則的要求。
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