中證指數有限公司和銳聯資產管理有限公司(Research Affiliates)日前在上海簽署諒解備忘錄，中證指數公司將作為銳聯在內地和香港地區的獨家合作伙伴，合作推廣RAFI基本面指數方法，開發基本面指數。雙方首個合作開發的指數計劃于明年年初對外發布，目前已有基金公司等機構用戶準備推出相關指數化投資產品。
與傳統市值加權計算的指數不同，基本面指數以股票公司的凈資產、現金流等基本面財務數據進行樣本股的選樣和指數加權計算，從而打破了樣本股價格與其權重之間的聯系，使得基本面優越、經濟規模大的股票獲得較高的權重，在一定程度上減少了高估股票在組合中權重過高的現象。
作為一種獨特的投資策略型指數，基本面指數在國際上自問世以來，迅速受到了眾多養老基金、共同基金等機構投資者的歡迎，并獲得了2005年威廉夏普最佳指數研究獎。截至目前，全球基于基本面指數的ETF和指數基金已分別達30多只和20多只。
中證指數公司致力于構建完善的指數體系，為投資者提供標尺指數和投資基準，促進金融創新，已成為中國內地最主要的專業指數提供商。銳聯資產管理公司總部位于美國加州，專精于以數量化模型投資方式來對投資組合進行創新優化管理，是基本面指數(RAFI)投資方法的發明人并擁有該指數的知識產權和商標權。
中證指數有限公司人士表示，雙方的合作，將填補內地市場基本面指數的空缺，豐富指數化投資產品的選擇，也將為資產組合管理提供新的工具和思路。
（來源：中國證券報 周松林）
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