證券時報記者 黃宇
本報訊 據昨日一份研究報告稱，自油價7月中旬創下歷史紀錄至本月2日期間，油價創紀錄的幕后推手———商品指數基金拋售了價值390億美元的原油期貨合約，引發了油價的暴跌。
對稱基金Masters資產管理公司總裁邁克·馬斯特斯在這份報告中稱，此前商品指數投資者推動油價創下了紀錄，而他們大規模從原油期貨市場上撤離則引發了油價的暴跌。本周四美國商品期貨交易委員會(CFTC)將在國會公布其對于能源市場交易的一份調查結果。
在CFTC公布調查結果前，馬斯特斯搶先公布了這份研究報告。他今年已三次參加了國會聽證會。他認為，如果對交易商加以有效限制，油價會回落至每桶65-70美元。美國國會議員以他研究成果為依據，推出了至少20條限制投機交易的措施。馬斯特斯說，國會對CFTC不斷施壓，要求其加強執法和限制匿名交易后，指數交易商削減了不少頭寸。
他認為，在指數交易商面臨監管壓力后，大量資金流出原油期貨市場，這并不是巧合。
今年7月11日，紐約原油期貨價格創下每桶147.27美元的歷史紀錄，較今年初上漲了53%，而隨后急轉直下，至本月2日下跌了26%，昨日北京時間18時，最低跌至102.20美元。
有市場人士稱，從根本上來說，吹大油價泡沫的投機者又戳穿了泡沫，因為游戲已經結束。
今日CFTC將公布其對指數投資者及場外交易對商品市場影響的調查結果。據悉，CFTC可能要求華爾街投行定期披露其與不受監管的掉期市場相關聯的能源期貨頭寸。
據馬斯特斯稱，JP摩根大通、高盛集團、巴克萊銀行及摩根士丹利控制著商品掉期交易頭寸70%，掉期交易商是Nymex原油期貨合約的最大持有者。這些投行進入掉期市場，通過與航空公司及對稱基金進行掉期交易，從油價波動中獲利，來彌補期貨市場的損失。
馬斯特斯在報告中稱，“這些大型金融機構正是近期原油價格具有破壞性的劇烈波動的主要根源。”馬斯特斯今年初表示，指數基金規模從2003年的130億美元猛增至2600億美元。他在這報告中稱，截至9月2日指數基金規模已下降至2230億美元。
據CFTC數據顯示，原油期貨投機性凈多頭寸已從截至3月11日的115145手轉變成了7月22日的凈空頭寸。 截至9月2日的一周，投機性凈多頭寸為14331手。
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