美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)稱原油期市投機(jī)交易占70%分析人士預(yù)計(jì)投機(jī)基金不會(huì)輕易撤離，短期油價(jià)難下跌
就在國(guó)際油價(jià)創(chuàng)出新高之際，美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)公布的最新資料顯示，投機(jī)交易占美國(guó)原油期貨合約交易的70%。雖然紐約期貨市場(chǎng)面對(duì)外界要求提高透明度的壓力，但分析人士指出，投機(jī)基金不會(huì)輕易撤離，短期油價(jià)更難言下跌。
“投機(jī)交易占美國(guó)原油期貨合約交易的70%，但投機(jī)交易份額提高并不意味著投機(jī)交易推高油價(jià)。”美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）日前在給美國(guó)國(guó)會(huì)的一封信中表示。CFTC指出，2008年4月掉期交易與非商業(yè)交易占紐約商業(yè)交易所（Nymex）西德州輕質(zhì)原油（WTI）期貨合約交易的67.9%，2005年4月該比例為57.4%。但僅憑該數(shù)據(jù)不足以顯示投機(jī)交易對(duì)油價(jià)產(chǎn)生上行壓力，因?yàn)橐恍┙灰踪€油價(jià)上升而另外一些交易賭油價(jià)下降。
CFTC數(shù)據(jù)顯示的是Nymex的交易數(shù)據(jù)，并不涵蓋洲際交易所（ICE）期貨市場(chǎng)歐洲交易部分。CFTC表示，自2006年開始，Nymex已經(jīng)解除了48項(xiàng)關(guān)于掉期交易的投機(jī)交易限制，解除了25項(xiàng)企業(yè)套期保值交易的限制。
獨(dú)立經(jīng)濟(jì)學(xué)家謝國(guó)忠日前曾表示，盡管美國(guó)正在對(duì)投機(jī)資本進(jìn)行調(diào)查，但調(diào)查的過程會(huì)拖很久，等到得出結(jié)論，這場(chǎng)泡沫可能早就破裂了。
截至昨日北京時(shí)間16:20，紐約原油期貨7月合約在亞洲交易時(shí)間報(bào)134.52美元，較前日下跌0.06％。在此前一個(gè)交易日，紐約盤中最高到達(dá)139.89美元/桶，再創(chuàng)歷史新高。
大宗商品牛市從2003年左右起步，到現(xiàn)在平均漲幅在3倍左右。漲幅空前的大牛市行情吸引了巨量的投機(jī)資金進(jìn)入市場(chǎng)博弈。有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，投資商品期貨基金從2003年的130億美元增加到現(xiàn)在的2500億美元，一些人則認(rèn)為在商品市場(chǎng)的投機(jī)資本總量高達(dá)2萬(wàn)億美元。雖然很難準(zhǔn)確估計(jì)投機(jī)資本額，但市場(chǎng)普遍認(rèn)為，它是過去三年里推動(dòng)商品價(jià)格上漲的一個(gè)主要因素，并且很可能是最重要的因素。
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