銀行間交易商協會(下稱“交易商協會”)日前在寧波召開有關會議，主要議題為短期融資券和中期票據的承銷發行。
參加會議的包括一些銀行、評級公司和中介機構。一位參會人士稱：“會議主要討論了關于銀行在承銷發行時的一些具體實務?！?/p>
4月，交易商協會在銀行間市場推出一種期限3~5年的債項融資工具——中期票據，其特點為發行手續簡便、融資成本低。
《銀行間債券市場非金融企業中期票據業務指引》規定，企業發行中期票據應由已在中國人民銀行備案的金融機構承銷。除極少數券商外，目前只有銀行才具有對短期融資券和中期票據的承銷資格。
“對銀行來說，承銷短期融資券和中期票據是非常好的‘準投行業務’?！币晃汇y行資金業務部人士指出，好處體現在兩方面，可以快速提高銀行中間業務占比，可以分割信貸業務市場。
根據首批中期票據的情況看，其融資成本的確比貸款低得多。一般來說，AAA評級的中期票據融資成本基本在5.2%~5.5%，遠低于1年期貸款基準利率。
“我們準備在下周把各個分行的相關負責人都叫到總行來，帶著短期融資券或者中期票據的項目，分批來總行集中受理，目的在于提高業務效率?！鄙鲜鲢y行人士稱。
據了解，銀行對中期票據的承銷和發行收取固定手續費，年費率在3%。~4%。。以3年期中期票據、年費率為3%。為例，銀行將一次性收取9%。的手續費。
一位券商投行人士稱，類似的債項融資，他所在公司的承銷費率一般在1.5%左右。這位人士在分析銀行的低費率原因時說：“票據的承銷費是比較低的，同時如果企業融資規模大的話，費率也會比較低?！?/p>
|
