6月3日，上海銀行召開上市項(xiàng)目啟動暨中介機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)會，等待多年的上市終于邁出實(shí)質(zhì)性一步。
上海銀行已邀請國泰君安為保薦人，國泰君安、中信證券、申銀萬國等券商為主承銷團(tuán)隊(duì)，高盛高華為財(cái)務(wù)顧問，普華永道、萬商天勤事務(wù)所等為其提供審計(jì)和法律服務(wù)。
“200人”紅線
上海銀行表示，目前上市還沒有時(shí)間表，也并未透露上市擬發(fā)行股票的規(guī)模。
“上海銀行要上市主要有兩大問題需要解決。”一位分析人士指出，一個(gè)是上海銀行大股東過于分散，截至2007年末，前五大股東中上海國資經(jīng)營公司占比8.4%，匯豐銀行占比8%，國際金融公司占比7%，上海聯(lián)合投資占比6.69%，上海黃埔區(qū)國有資產(chǎn)總公司占比3.08%，分散的股權(quán)結(jié)構(gòu)需要進(jìn)行整合。
目前這個(gè)問題已基本解決。第一大股東上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司將其持有的全部上海銀行股權(quán)劃給上海聯(lián)和投資有限公司(下稱“聯(lián)和投資”)。劃撥完成后，聯(lián)和投資將持有上海銀行15.09%股權(quán)，位列第一大股東。
上海銀行董事長陳辛曾表示將在上市前進(jìn)行增資擴(kuò)股，市場上諸多的投資者均希望通過各種渠道入股，不過目前他們均表示，增資擴(kuò)股并沒有進(jìn)行。
第二個(gè)問題則是城商行上市的通病——“200人”紅線。
根據(jù)新公司法、證券法相關(guān)規(guī)定，上市公司發(fā)起人不能超過200人。而由于歷史原因絕大多數(shù)中小商行的股東人數(shù)都超過200人，這顯然不符合規(guī)則。更值得注意的是，在新兩法實(shí)施的2006年1月1日以后，又有不斷增加的新股東進(jìn)來。
上海銀行的自然人股東問題亦非常突出，2007年報(bào)告期末，總股東數(shù)為40159戶，其中國有股東16戶，法人股東1433戶，個(gè)人股股東38707戶，個(gè)人股東的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了寧波銀行(3000多戶)和南京銀行(6000多戶)。2007年年末，上海銀行的個(gè)人股占比高達(dá)24.28%。
理論上，申請IPO之前，超過200人的股東將被清理，南京銀行在上市前進(jìn)行股東清理，其數(shù)千名自然人股東持有的銀行股份已由一家公司代為持有。
“對于歷史遺留問題，之前監(jiān)管層還是比較寬松，一些城商行也上市了，但現(xiàn)在不一樣了，相對較緊，關(guān)鍵是要看持股形成是不是在2006年之前。”一位曾參與城商行上市的律師說。
另一分析人士說，現(xiàn)在監(jiān)管層對城商行員工持股問題也非常謹(jǐn)慎。財(cái)政部正在制定的相關(guān)政策可能最近幾個(gè)月就要下發(fā)，對城商行員工持股進(jìn)行限制和清理。
不過上海銀行管理層持股的情況看上去并不是最大，董事長陳辛持股7萬股，原上海銀行董事長現(xiàn)浦發(fā)銀行行長傅建華持股7萬股，上海銀行副行長王世豪持股26萬股。
曲折上市路
自2004年以來，上海銀行就醞釀公開上市。當(dāng)時(shí)，外界還將之稱為中國最大的城市商業(yè)銀行。
上海銀行在某些領(lǐng)域開創(chuàng)了先河。1999年9月和2001年12月，上海銀行分別吸收了世界銀行集團(tuán)成員國際金融公司和香港上海匯豐銀行、上海商業(yè)銀行等外資銀行的參股投資。2006年4月，上海銀行率先在城市商業(yè)銀行中實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域發(fā)展，目前已在寧波、南京、杭州等地開設(shè)了分行，天津、成都分行正緊鑼密鼓地籌建。
但隨著2007年南京銀行、寧波銀行成為第一批上市城商行，而此時(shí)，上海銀行還方向不明。2007年9月北京銀行也隨后緊跟，并替代上海銀行成為最大城商行。
2007年底，董事長陳辛終于向外界宣告：他們要上市。
事實(shí)上，這家城商行有著更大的野心。陳辛表示，對上海銀行而言，上市是加快實(shí)現(xiàn)區(qū)域化、綜合化和國際化經(jīng)營戰(zhàn)略的重要突破口，意義重大。
截至2007年底，上海銀行總資產(chǎn)達(dá)3090億元；存、貸款總額分別達(dá)到2209億元和1498億元；撥備覆蓋率為108%；資本充足率達(dá)到11.3%；不良資產(chǎn)率2.4%；全年實(shí)現(xiàn)凈利潤29.3億元。
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