統(tǒng)計(jì)顯示，全國(guó)政協(xié)十一屆一次會(huì)議共收到提案4772件，其中財(cái)貿(mào)金融類提案共552份；與資本市場(chǎng)相關(guān)的提案達(dá)105份，占財(cái)貿(mào)金融類提案的近五分之一。在這些為資本市場(chǎng)的發(fā)展“建言獻(xiàn)策”的提案中，印花稅調(diào)整與提高市場(chǎng)監(jiān)管的有效性，是政協(xié)委員最關(guān)注的兩大問(wèn)題。
改革證券印花稅
印花稅改革無(wú)疑是兩會(huì)期間會(huì)內(nèi)會(huì)外熱議的話題之一。記者了解到，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)副主席范福春日前遞交了一份提案，建議“將新增的證券交易印花稅劃撥社保基金”。而此前，全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所所長(zhǎng)賀強(qiáng)等人則上交提案建議單邊征收印花稅。
分析人士指出，在不斷下跌的市場(chǎng)狀態(tài)下，證券交易印花稅稅率過(guò)高，將有可能導(dǎo)致市場(chǎng)的持續(xù)低迷，但印花稅改革不應(yīng)立足于“救市”，其目的在于提高市場(chǎng)交易效率，并使投資者重視上市公司的紅利收入，引導(dǎo)人們理性投資。
賀強(qiáng)指出，我國(guó)證券交易印花稅征收過(guò)高極大地提高了投資者的交易成本，增加了投資者的交易風(fēng)險(xiǎn)，降低了市場(chǎng)交易效率。同時(shí)，印花稅征收過(guò)高，大大超過(guò)了同期上市公司分紅總額，投資者獲得的紅利收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于他們付出的交易成本，使我國(guó)的證券市場(chǎng)變成了一種負(fù)零和交易的場(chǎng)所。在這種情況下，投資者進(jìn)入市場(chǎng)買賣股票的目的不是為了分享上市公司的利潤(rùn)，而純粹是為了博取價(jià)差收益，人們只能投機(jī)，互相搏殺、違法違規(guī)操縱價(jià)格、操縱市場(chǎng)的現(xiàn)象不斷發(fā)生，極大地增加了監(jiān)管的難度。
全國(guó)政協(xié)委員、重慶市發(fā)改委副主任吳剛也在提案中建議單邊征收印花稅，與各國(guó)通行作法接軌，同時(shí)，他還建議，將印花稅由千分之三降低到千分之一。
加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管
許多政協(xié)委員的提案指出，我國(guó)的資本市場(chǎng)監(jiān)管必須以建立監(jiān)管信用、提高市場(chǎng)有效性為目標(biāo)，致力于以更市場(chǎng)化的手段來(lái)調(diào)控市場(chǎng)，防止證券市場(chǎng)頻繁的暴漲暴跌。
全國(guó)政協(xié)委員、中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)董事長(zhǎng)劉京生建議，必須加快立法，對(duì)各種內(nèi)幕交易、操縱市場(chǎng)等違法違規(guī)、損害廣大投資者利益的行為加大懲罰力度；要為所有投資者提供公平的環(huán)境，任何政策推出都應(yīng)兼顧中小投資者的利益。同時(shí)必須強(qiáng)化股票的退出機(jī)制，提高上市公司的整體質(zhì)量。
近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)法律法規(guī)和監(jiān)管體系逐步完善，但也出現(xiàn)了一些新問(wèn)題；尤其是近期，在高薪與“巨額套現(xiàn)”不可兼得的情況下，有不少上市公司的高管人員辭職套現(xiàn)，既影響了上市公司的治理，也影響了市場(chǎng)的穩(wěn)定。
對(duì)此，有政協(xié)提案建議，通過(guò)修改和完善相關(guān)法律來(lái)有效制約這類群體性行為的蔓延。具體而言，首先，應(yīng)進(jìn)一步制約高管辭職套現(xiàn)的額度和時(shí)機(jī)；其次，制約高管辭職后再就職；最后，對(duì)上市公司高管辭職后“拋股套現(xiàn)”開(kāi)征相關(guān)懲罰性稅收，這在征繳技術(shù)上不存在困難。通過(guò)這些措施提高高管辭職套現(xiàn)的成本；進(jìn)而減少這種行為的發(fā)生。
在民建中央提交的提案中，也有《關(guān)于建立證券行業(yè)反洗錢機(jī)制的提案》和《關(guān)于加強(qiáng)對(duì)上市公司大股東和高管人員監(jiān)管的提案》等多項(xiàng)涉及資本市場(chǎng)監(jiān)管的提案。
另外，值得一提的是，全國(guó)政協(xié)委員、證監(jiān)會(huì)副主席范福春也有市場(chǎng)監(jiān)管方面的提案，他建議，應(yīng)采取措施明確要求國(guó)有控股股東通過(guò)股東大會(huì)行使股東權(quán)利，解決國(guó)有控股股東越過(guò)股東大會(huì)、董事會(huì)直接干預(yù)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資、高管任免的問(wèn)題；其次，建立與資本市場(chǎng)信息披露要求相一致的國(guó)有資產(chǎn)管理補(bǔ)充信息報(bào)告和傳遞制度，糾正部分國(guó)有控股股東要求先于其他股東了解上市公司重大信息的問(wèn)題；第三，應(yīng)著力防止和解決國(guó)有控股上市公司在定向增發(fā)、并購(gòu)重組等相關(guān)工作中的內(nèi)幕交易問(wèn)題。
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