兩年多來(lái)的牛市，制造了大量千萬(wàn)或億萬(wàn)富豪，基金公司的大小經(jīng)理們正在快速晉身這一行列。日前，《理財(cái)周報(bào)》一篇題為《基金公司年薪年終獎(jiǎng)?wù){(diào)查》的報(bào)道，掀開了基金公司經(jīng)理收入構(gòu)成的面紗一角，由年薪加年終獎(jiǎng)構(gòu)成的顯性收入低者為30萬(wàn)元，高者為1000萬(wàn)元。
對(duì)于處于買方角色的基金公司經(jīng)理來(lái)說(shuō)，除上述顯性收入外，隱性收入即通常所謂的“灰色收入”才是他們中的部分人真正看重的地方。而這也正是一些基金公司上至總經(jīng)理下至基層主管們，在不遺余力地做大基金資產(chǎn)規(guī)模的利益驅(qū)動(dòng)力所在。
行業(yè)屬性成就高薪
基金經(jīng)理年薪30萬(wàn)元至1000萬(wàn)元不等，市場(chǎng)經(jīng)理年薪14萬(wàn)元至20萬(wàn)元，加上年終獎(jiǎng)約30萬(wàn)元，《理財(cái)周報(bào)》的調(diào)查基本與實(shí)際情況相符。
基金經(jīng)理年薪之所以相差很大，主要是由于去年市場(chǎng)上有幾家小基金公司，拉低了最低數(shù)。從平均水平看，100萬(wàn)元以上是行業(yè)的平均水平，明星基金經(jīng)理能拿到五六百萬(wàn)元，排在前幾名的已成為公司的金字招牌，基本工資加績(jī)效工資達(dá)到1000萬(wàn)元上下也就不稀奇。
無(wú)論基金經(jīng)理還是市場(chǎng)經(jīng)理，在基金公司金字塔式的職員序列中都只能算是中下層員工，其薪資可以勉強(qiáng)代表平均水平?；鸸镜墓芾砑軜?gòu)基本上分為三個(gè)部分，即投研體系、市場(chǎng)體系與后臺(tái)體系，以基金經(jīng)理為代表的投研體系工資最高，以市場(chǎng)經(jīng)理為代表的市場(chǎng)體系次之。三大體系中的各個(gè)部門總監(jiān)或副總監(jiān)，以及公司副總經(jīng)理與總經(jīng)理等，則處于金字塔的中上層。
處于金字塔頂端的基金公司總經(jīng)理年薪從100萬(wàn)元左右至1000萬(wàn)元以上不等，落差也很大，但大多在200萬(wàn)元以上，500萬(wàn)元至600萬(wàn)元屬于比較集中的區(qū)間。
在年終獎(jiǎng)方面，即使是在2001年至2005年的熊市中，中等規(guī)模以上公司的年終獎(jiǎng)都在12個(gè)月的工資左右。近兩年，隨著公司規(guī)模的增加而水漲船高，年終獎(jiǎng)增至14個(gè)月至18個(gè)月的工資。
與其他行業(yè)相比，基金公司的薪資水平相對(duì)較高，這主要是由其金融行業(yè)的特殊屬性使然?！爸挥行劫Y水平具有競(jìng)爭(zhēng)力，才能吸引到人才?！币患一鸸镜墓芾砣藛T說(shuō)。
“灰色收入”遠(yuǎn)超薪金
除正常的年薪與年終獎(jiǎng)之外，基金公司管理人員還有一塊隱性收入，即按通常所謂的“潛規(guī)則”進(jìn)行操作而獲得的灰色收入。
在投研體系，有很多資金會(huì)主動(dòng)找基金經(jīng)理，請(qǐng)他們代為操作，俗稱為“外盤”，即公募基金經(jīng)理兼做私募。另外，基金經(jīng)理自己的錢也會(huì)通過(guò)親屬的賬戶或其他更隱蔽的帳戶直接操作，俗稱“老鼠倉(cāng)”。由于有數(shù)百億以至上千億公募基金作后盾，享有先買先賣的優(yōu)勢(shì)，基金經(jīng)理自己的“老鼠倉(cāng)”每年回報(bào)率在10倍左右。
在市場(chǎng)體系與后臺(tái)體系，基金公司每年在營(yíng)銷服務(wù)的購(gòu)買，以及軟硬件設(shè)備采購(gòu)方面的投入都達(dá)數(shù)千萬(wàn)元?！皞蚪鸨壤橛?0%至20%，通常是15%。如果有特殊要求，可以談?！币患一鸸镜墓?yīng)商說(shuō)。在其他相對(duì)規(guī)范一些的行業(yè)，類似的傭金收入一般會(huì)進(jìn)入小金庫(kù)，進(jìn)行統(tǒng)一管理。在基金業(yè)，目前基本由相關(guān)經(jīng)手的人員自己處理。
“在基金公司做過(guò)兩三年，管理人員就基本上可以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由，不會(huì)太看重工資與年終獎(jiǎng)?！币晃皇煜せ饦I(yè)的人士說(shuō)。
■深度透視
基金狂熱追求規(guī)模的背后
BY 祁和忠 每日經(jīng)濟(jì)新聞
一切以資產(chǎn)規(guī)模為中心，這是去年以來(lái)不少基金公司工作的主線。盡管對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，基金規(guī)模并非越大越好。通常，比較專業(yè)的機(jī)構(gòu)投資者只對(duì)100億元以下的基金感興趣，因?yàn)閯?dòng)輒百億以上的基金，已很難通過(guò)自下而上精選個(gè)股的方式來(lái)為基金貢獻(xiàn)有效的收益。
但對(duì)于基金公司來(lái)說(shuō)，規(guī)模則代表著一切。把基金業(yè)績(jī)排名做上去，歸根結(jié)底，其目的還是為了賣基金時(shí)能賣得更多一些。基金公司的收益來(lái)自于管理費(fèi)，按1.5%的比例從基金資產(chǎn)中提取，資產(chǎn)規(guī)模越大，基金公司的利潤(rùn)就會(huì)越豐厚。
“今年，公司利潤(rùn)很高，錢多得都不知道怎么發(fā)了。”某基金公司總經(jīng)理在去年年底前得意地鼓勵(lì)著部下說(shuō)。其實(shí)，基金公司有的是辦法，包括提高工資、獎(jiǎng)金、各種福利費(fèi)等，實(shí)在發(fā)不掉的突擊花費(fèi)。一個(gè)200萬(wàn)元以下的廣告牌，幾經(jīng)轉(zhuǎn)手之后，到基金公司手中已經(jīng)400萬(wàn)元以上?！斑@里面的水實(shí)在太深了。”一位業(yè)界人士說(shuō)。
為了做大資產(chǎn)規(guī)模，開放式基金通過(guò)基金分拆、大比例分紅進(jìn)行圈錢的現(xiàn)象屢見不鮮，但投資者最盼望分紅的封閉式基金，在分紅問(wèn)題則是能拖則拖。為了做大資產(chǎn)規(guī)模，業(yè)績(jī)排名居前的總是開放式基金，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)具有規(guī)模穩(wěn)定優(yōu)勢(shì)的封閉式基金卻拉在后面。為了做大資產(chǎn)規(guī)模，某基金公司在大盤處于6000點(diǎn)附近時(shí)，還制定出要在去年年底前的2個(gè)月內(nèi)讓資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)50%的計(jì)劃。
基金公司管理資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)異化為一條復(fù)雜利益鏈的代名詞，不僅僅是顯性的工資、獎(jiǎng)金與福利等正常收入。
■記者有感
基金這水不宜太渾
祁和忠 每日經(jīng)濟(jì)新聞
“水至清則無(wú)魚?！边@句曾經(jīng)影響了很多人的古訓(xùn)，也在深刻地影響著國(guó)內(nèi)基金業(yè)。但目前基金業(yè)的水確實(shí)有點(diǎn)太渾，以至開始發(fā)黑了。
以基金“老鼠倉(cāng)”為例，基金公司的工作人員通過(guò)親屬賬戶或更加隱蔽的方式炒股，是一種比較普遍的現(xiàn)象。在公司內(nèi)部相互公開交流炒股心得，討論捉黑馬的信息，都已司空見慣。在這種氛圍中，難怪基金經(jīng)理會(huì)把“老鼠倉(cāng)”當(dāng)作一種正常行為，不搞“老鼠倉(cāng)”的反而倒成了傻子。
“老鼠倉(cāng)”會(huì)在基金買入前吃貨，在基金賣出前拋貨，實(shí)際上就相當(dāng)于把公募基金持有人的資產(chǎn)變相裝進(jìn)了自己的腰包，從理論上講是應(yīng)該受到控制和監(jiān)管的。但從去年五、六月份唐健的“老鼠倉(cāng)”東窗事發(fā)至今，半年多時(shí)間過(guò)去了，相關(guān)處理卻一直沒(méi)有下文，說(shuō)明調(diào)查基金“老鼠倉(cāng)”在技術(shù)上雖然不存在任何問(wèn)題，但由于牽涉的利益鏈復(fù)雜，進(jìn)行公開披露或予以處理的難度相當(dāng)之大。
再以基金公司的市場(chǎng)體系為例，一些基金公司熱衷于搞事件營(yíng)銷，每年大大小小要做十多個(gè)項(xiàng)目，每個(gè)項(xiàng)目的費(fèi)用從二三百萬(wàn)元至上千萬(wàn)元不等，確實(shí)頗為繁忙。但其目的到底是為了做大資產(chǎn)規(guī)模，還是為了15%甚至更高的回傭，恐怕即使是相關(guān)人員自身最終都搞不清了。
“這是一個(gè)高尚的行業(yè)，是在做善事?！币晃换鸸镜墓芾砣藛T十分誠(chéng)懇地說(shuō)。在全國(guó)各地開辦講座時(shí)，基金公司的講師們總是在熱情地布道，向投資者宣講長(zhǎng)期投資與定期定額投資的好處，但一些基金公司管理人員自身卻把“潛規(guī)則”奉為至高無(wú)上的準(zhǔn)則，把灰色收入視為正常收入的一部分，知與行之間橫亙著一條鴻溝。
這本來(lái)是一個(gè)可以高薪養(yǎng)廉的行業(yè)，30萬(wàn)元至1000萬(wàn)元不等的年薪，加上數(shù)十萬(wàn)元的車貼、房貼等福利，足夠可以讓行業(yè)中人衣食無(wú)憂，把基金管理作為一個(gè)長(zhǎng)期的事業(yè)來(lái)發(fā)展。但現(xiàn)實(shí)中的一些基金公司卻表現(xiàn)得十分短視，極度崇拜規(guī)模，信奉的是現(xiàn)金為王。
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