實行從緊貨幣政策，不只意味著數量調控，更要發揮價格調控的功能。對此，國家發展改革委財金司副司長曹文煉昨日在京指出，在加息之外，政府可考慮抓住機遇，繼續推動利率市場化改革。他是在《財經》論壇——“上市銀行的進階之路”上做上述表示的。
曹文煉說，中國經濟一路高奔，但風險也正在積累。在2003年來不斷擴大的國際收支順差、不斷的固定資產投資膨脹，快速上升的資產價格背后，信貸的持續擴張應該說起了很大的推動作用。這些因素綜合起來導致宏觀經濟正在陷入通貨膨脹邊緣的危險境地。
曹文煉指出，在此背景下，國家可考慮適時擴大存款利率的適當上浮和貸款利率的適當下浮，縮小存貸利差的方式來抑制信貸擴張沖動，而當前則正是推動利率市場化的好時機。
數據顯示，中資銀行平均80%的收入仍來自于利差收入，其中主要又是依靠貸款利益。在2004年改革了一次存貸利率后，出于銀行業改革的需要，中國近幾年來一直保持了法定的利差政策。
雷曼兄弟中國金融業分析師馮哲當日披露的研究數據顯示，目前中國銀行業的平均息差水平為2.7%-3.2%，高于亞洲地區2.6%的平均水平，甚至比匯豐等國際著名大型銀行的水平都要高。中國社科院金融研究所所長李揚同日也表示，基于此，去年以來央行的多次加息事實上都未使銀行利潤受到影響，反而因為存款活期化等因素息差收入擴大而從中受益。
不過，隨著中國銀行業整體資產質量的好轉以及贏利能力、抗風險能力的提升，進一步推動利率市化改革的條件也正成熟。央行有關官員此前表示，未來將通過先簡化存貸款利率檔次，再將shibor與放開的存貸款利率掛鉤來推進利率市場化進程。
曹文煉指出，利率市場化不僅可以擠壓存貸利差，而且可使銀行有動力加快發展中間業務，實現根本轉型，改變盈利模式。馮哲亦表示，中資行未來可在信用卡、投資銀行、理財、資金業務等領域開展收費服務，以此來應對貨幣緊縮。
曹文煉還表示，銀行監管要注重國際標準與中國國情相結合，研究制定反周期的監管政策。比如，在經濟高漲時期，監管當局可以要求上市銀行適當提高資本金比率，可以適當提高某些行業（如房地產）的信貸風險權重和銀行撥備水平等等。
目前中國銀行業的平均息差水平為2.7%-3.2%，高于亞洲地區2.6%的平均水平，甚至比匯豐等國際著名大型銀行的水平都要高。
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