在日前舉行的“中小企業投融資論壇”上，中國人民銀行征信中心主任戴根有認為，要采取綜合措施來解決中小企業的投融資問題，首先要發展資本市場，特別是債券市場；其次要發展地方的金融機構；此外，從國際經驗來看，我國可利用應收賬款來推動中小企業改善融資環境。
中小企業貸款難題
中國人民銀行征信中心主任戴根有認為，產生中小企業貸款難問題的原因在于，一方面中國資本市場還不發達，特別是債券市場不發達，大企業的信貸需求旺盛，擠占了中小企業的份額；國內商業銀行，包括一些城市商業銀行對大企業貸款比對中小企業貸款的興趣要高；我國還缺乏一些能夠為地方中小企業服務的地方中小型金融機構。
另一方面，與會專家也認為，中小企業自身信息不夠透明，缺乏有效的抵押物，這讓商業銀行風險控制比較難。企業信用基礎設施相對落后，也會影響到企業的執行力。
應收賬款可作抵押
戴根有認為要采取綜合措施來解決中小企業的投融資問題。首先要發展資本市場，特別是債券市場，把大企業的資金需求吸收走，這樣對小企業產生擠出效應。其次要發展地方的金融機構。
此外，他也指出，盡管中小企業可抵押物品并不多，從國際經驗來看，我國可利用應收賬款來推動中小企業改善融資環境。
深發展產品開發部總經理金曉龍進一步解釋，應收賬款一般占中小企業50%-60％的資產規模，應收賬款能夠盤活，能夠給中小企業融資難的解決提供很好的途徑。
過去民營資本在浙江中小企業投融資市場作用巨大，浙江省中小企業局局長吳家曦指出，從浙江的經驗來看，可建設多層次的擔保體系，篩選出一批優質的擔保機構向融資供應方推薦項目，并承擔擔保責任。在控制風險方面，可建立貸款風險準備金，實行專戶管理，擔保公司先負責賠償。如果沒有賠付再動用準備金，還可積極探索引入資產證券化的模式來創新促進再擔保機制的形成。
中小企業融資市場誘人
盡管中小企業自身存在不少問題，讓許多商業銀行對其望而卻步。但實際上，這一塊業務的發展前景并沒有被各方面小視。金曉龍指出，中小企業融資難是因為其信用不足，但中小企業依舊保持了高速發展，市場規模做大，交易伙伴增多，這都足以說明他們是有信用的。
戴根有介紹，目前，央行正在建設誠信系統，也就是建立一個全國集中統一的企業信息和數據庫，現在采集了1262萬戶企業信息。對于沒有與銀行發生過信貸交易的中小企業，戴根有說，可通過采集非銀行的信息來解決他們的信息背景問題。
央行的誠信中心還在全國采集中小企業信息，為他們建立信用檔案。到10月底已為26萬多戶中小企業建立了信用檔案，有35000個中小企業已經取得了銀行授信意向。很多商業銀行現在都可免費從央行那得到中小企業的信用信息，這些加大了銀行為中小企業提供融資的可能性。從銀行的代表來說，國開行目前已開始逐步給中小企業提供大量貸款。
除此以外，隨著中國資本市場發展，極大地改善了投融資的結構，小企業融資將能夠由此獲益。平安信托也在嘗試金融創新，為中小企業融資；外資銀行幾乎把目標全部瞄準了中小企業。國內外的VC也比較看好中小企業的發展。中國的私募基金也能夠為中小企業的發展提供融資渠道。
調查顯示：
銀行面臨貸款客戶轉型
中小企業融資渠道有待拓寬
一份最新的調查報告顯示，目前，我國銀行正面臨轉型，大型企業集團客戶融資方式開始轉向資本市場，中小企業慢慢成為商業銀行持續穩定的客戶源。但由于中小企業自身信用度、信息透明度以及缺乏抵押物等問題，從銀行獲得間接融資依舊存在一定困難。
該報告由香港中文大學、深圳發展銀行等共同發起并進行調查研究，主要是針對與金融機構已發生信貸關系的中小企業，報告還建議，應持續改善中小企業的生態環境，加快企業創業板發展并希望銀行從貸款方式上有所創新。
調查自今年8月份展開，研究方式是采取問卷調查的形式，參與本次問卷調查的中小企業共有544家，覆蓋北京、上海、天津等17個城市。
結果顯示，隨著資本市場的發展，大型企業集團客戶融資方式已逐漸從銀行融資轉向資本市場，中小企業也正逐漸成為商業銀行持續穩定的客戶源。
盡管中小企業已受到銀行的注意，銀行的持續服務和中小企業實際發展需求相比仍然滯后。其中，大部分資金還是來源于企業留存收益。
商業銀行、中小銀行，特別是股份制商業銀行受到中小企業青睞，供應鏈金融、貿易融資、無抵押貸款到熱捧。但是，中小企業合法融資渠道單一，銀行對除制造業以外其他行業中小企業還是信心不足。這些缺乏抵押物的中小企業盡管項目前景好，但是融資依然困難。
報告建議，要持續改善中小企業的生態環境。宏觀調控政策應考慮中小企業的因素，為中小企業提供直接融資機會。
銀行要創新金融服務，由于中小企業抵押物少，銀行必須從貸款方式上創新。還要規范民間金融，為中小企業融資提供多元化暢通渠道。
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