股指期貨漸行漸進，監管層明確股指期貨市場以機構投資者為主，但中小投資者并非無緣股指期貨“蛋糕”，通過適當的操作仍能獲得可觀收益。
借助基金和專家理財間接進入
相對而言，中小投資者資金實力小、信息渠道少、技術水平相對較低，面對這種劣勢，投資者可通過間接投資轉化為優勢。其中，投資指數型基金和偏期貨型基金是一種較好的方式。
股指期貨上市為指數型基金充分發揮優勢創造了條件。在美國資本市場，指數基金不到3年資產管理規模翻一番達4500億美元。今年一季度美國新上市指數基金110只，而同期新上市的全部傳統型共同基金僅50只。目前美國證券市場上指數基金超過400種，其中最受歡迎產品為ETF，因其被動式指數跟蹤、成本低廉、交易贖回方便等特點頗受市場青睞。
深交所首只ETF截至5月22日盤中累計凈值一度超過3.9元，不到半年凈值漲幅超過100%，勝出大多數可比股票基金。另據銀河證券統計，截至今年3月31日，國內16只指數型基金平均收益率高達30.15%，遠超109只股票型基金（23.45%）、44只偏股型基金（21.96%）、21只混合型基金（19.93%）。
偏期貨型基金雖然目前尚處于空白，但作為期貨投資的“主力兵團”，必將順應市場需求加快催生。目前一些基金和期貨公司等機構正在積極籌建偏期型基金。一些券商也在積極籌劃以集合資產管理的方式，代理散戶開展股指期貨的套期保值或套利交易。
適當參與套利交易
股指期貨以機構投資者為主，但并未將中小投資者拒之門外。具備一定資金實力（如50萬元以上）和有股票權證、商品期貨交易經驗的散戶，只要管理控制好風險，完全可以進場沖浪。博弈股指期貨可選擇以下基本策略：
套期保值，適時買入與滬深300股指期貨關聯系數較高的優質權重股票，滬深300指數下跌時繼續持有，同時相應做空股指期貨，對沖風險平衡盈虧，期限越長則保值效果越明顯。
期現套利，利用期指價格與滬深300成份股票現貨的差價套利。期價偏高時可選擇買入成份股現貨，賣出股指期貨合約；期價偏低時可選擇買入股指期貨合約，賣出成份股現貨。
跨期套利：當不同月份股指期貨合約間價差大于理論上的差價，就可以賣出高估月份合約同時買入低估月份合約，待二者價差收斂時分別平倉套利。如近期合約到期時與遠期合約未見收斂反而進一步擴大，則近期合約到期結算之后可在標的指數的一攬子股票組合上開倉，即將近期合約轉化為標的指數的一攬子股票組合，改跨期套利為期現套利。
到期日套利：滬深300股指期貨合約到期日結算價為最后交易日現貨指數最后兩小時所有指數點的算術平均價。預期結算價高于當時股指期貨合約價格，則可買入開倉合約待到期以較高結算價交割現金；預期結算價低于合約價格，則可賣出開倉合約待到期以較低的結算價交割現金；“無風險”實現套利差價。(長城偉業期貨 劉奧南)
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