奧巴馬政府的金融監管改革方案17日正式出爐,如果改革方案得到通過并付諸實施,美國金融生態將隨之發生巨變。就此,華爾街在表示支持的同時也存在諸多疑慮。
美國幾家交易所集團在計劃公布之后率先表態。紐約泛歐交易所集團首席執行官鄧肯·尼德奧爾表示,現在的監管體系已經過時,奧巴馬政府強化金融監管有助于恢復投資者對美國金融體系的信任。他認為,監管改革必須要保護投資者,堵上監管漏洞,強化市場的透明度,此外還應該鼓勵創新。
納斯達克-OMX集團首席執行官羅伯特·格雷費爾德支持政府加強對金融衍生品和場外交易市場的監管,他認為這有助于提高市場的透明度。但他反對過度監管,強調監管的效率和有效性。
由于在金融危機中接受了政府的救助,大多數金融企業表態謹慎。摩根士丹利發布了簡短的聲明表示支持政府的監管改革。在17日當天歸還政府救助資金的高盛、摩根大通等金融機構則都沒有表態。
原本不在政府監管之列的對沖基金、私募基金、風險資本投資基金這次也被列入監管名單,這些基金對于政府的新政心情十分復雜。“無論是對沖基金還是私募基金,沒有人愿意接受政府的監管,無論從商業模式上,還是從實際操作來講,接受監管都意味著更高的成本,但這是一個不得不接受的現實,”一位在紐約從事對沖基金的業內人士對記者說,“我們現在需要的是政府給出更多的細節,如對什么規模的基金進行登記,是不是每筆交易都需要記錄。從整個金融業角度看,強化監管可以使市場運行得更加平穩,但是到具體的操作中,政府到底要監管到什么程度,最終是否會達成一個妥協,現在仍存在變數。”
曾供職于美國聯邦儲蓄保險公司的萊恩亞克指出,奧巴馬的經濟團隊關注的是經濟宏觀層面的問題,比如如何解決系統性風險,怎么監控金融企業和市場等問題以避免重蹈金融危機的覆轍。他認為新政仍然對很多現實問題缺乏對策,比如對于造成金融體系系統性風險的個人如何處理、繁冗官僚機構并不能防范類似的金融危機再次發生的問題。
不少分析師認為,政府的監管方案會影響到金融企業的盈利能力。羅奇德爾證券公司的銀行業分析師理查德·博維認為,新的監管方案過于復雜,過于嚴格。比如要求金融企業提高準備金率,這會降低資金的使用效率,從而影響企業的盈利能力。 (陳剛)
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