與市場的普遍猜想不同，國內富豪們在2009年儲蓄現金和股票權益類兩大流動性最高的投資占比排在前兩位，而另類投資的占比非常低。其中，儲蓄和現金在整個資產組合中的占比超過了20%。
3月31日訊 “恐怕沒有哪個國家和地區的富豪會像中國內地富豪這樣，在資產組合中持有大量的現金和儲蓄。”昨天，貝恩公司合伙人、大中華區金融服務業主席莊瑞豪在北京對媒體表示，高流動性投資是國內富豪的投資重點。
招商銀行私人銀行和貝恩公司昨天聯合公布的一份名為《2009中國私人財富報告》的報告中認為，從長遠看，目前內地第一代富人離岸投資較少，但未來的5到10年后，離案投資會跟隨移民境外的內地第二代富豪的增加而增長。
資產配置現金為王
雖然客戶信息被私人銀行看成是“不能說的秘密”，但上述報告還是揭開了關于這些頂尖神秘富豪們資產擺布的“冰山一角”。
據莊瑞豪介紹，通過對多家銀行私人銀行客戶的深度訪談發現，國內富豪多為第一代創業者，長期站在經濟浪潮前沿，實時接觸一手的經濟信息，對市場大勢的把握較好。
與市場的普遍猜想不同，國內富豪們在2009年儲蓄現金和股票權益類兩大流動性最高的投資占比排在前兩位，而另類投資的占比非常低。其中，儲蓄和現金在整個資產組合中的占比超過了20%，儲蓄、現金和股票的投資比重遠超40%。這一點跟成熟金融市場中私人銀行客戶的選擇大相徑庭。
“我們以前更關注什么樣的產品能提供給頂尖客戶超額的回報，但現在逐步意識到，其實客戶需要的是一種穩定的收益。”招商銀行私人銀行部常務副總經理王菁說，她所在的團隊在今年會在產品策略上作出調整。
報告調研發現，富豪更加青睞低風險、流行性高的固定收益類產品。
報告顯示，隨著私人財富的增加，個人持有可投資資產規模在1000萬人民幣以上的人群在廣東、上海、北京、江蘇和浙江5省的集中趨勢越發明顯，全國個人可投資資產超過1億元的人群約85%都居于該5省市。這些富豪幾乎全是大型民營企業主。
離岸金融潛力巨大
在美國，離岸業務比例在20%左右，在歐洲則高達30%，由于能夠帶來豐厚的投資利潤，離岸業務一直以來是歐美私人銀行最重視的業務之一。
報告顯示，盡管境外市場已經對內地投資者逐步開放，投資渠道也逐年增多，但是富豪們的離岸資金比例只占到10%左右，遠低于歐美發達國家。
上述報告中關于富豪們對離岸業務的態度令人意外。報告稱，即使在金融風暴的沖擊之下，內地富豪的離岸資金沒有出現明顯的回流現象，調研顯示，近八成擁有境外資產的投資者表示境外資產投資不會變動，15%左右甚至表示會增加資金，在境外市場低迷時抄底投資。
“我們認為，離岸資金比例相對穩定的原因與資金用途有關。”莊瑞豪介紹稱，尤其是在歐美以及澳大利亞擁有資產的富豪，其離岸資金多是出于移民、子女留學，并不是用于投資，并且所占比重不多。
報告認為，內地富豪用于境外投資的資金主要集中在香港市場，富豪們目前并不急于撤回這部分資金，而是隨時等待新一輪的投資機會，同時，外匯管制也限制了資金的流動，給資金回流造成了實際的阻力。 (作者：王春霞 第一財經日報)
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