麥道夫的“金融創新”無底洞波及面越來越大，從好萊塢到體育界再到華爾街從投資公司到銀行業、保險業再到慈善業從美國本土到歐洲大陸再到大洋彼岸的日韓。日前，美國聯邦法院還請求美國政府盡快設立一個特殊的政府儲備基金以保護在詐騙案中受害的投資人，美國新一輪的救市方案又將上演。
百年一遇危機下才能暴露驚天騙局
“以高資金回報率為許諾，騙取投資者投資，用后來投資者的投資償付前期投資者。”麥道夫的騙術很簡單，但也很有效，持續２０余年，騙到５００億美元。
“只有在大的危機下才能暴露這樣的驚天大案，市場下跌時往往容易暴露出問題，而這些暴露出的問題又會加劇市場的波動，對人們的信心產生巨大打擊。”中國人民大學金融與證券研究所教授李永森在接受本報記者采訪時認為，麥道夫的騙局是建立在金融市場資金周轉順暢的基礎之上，完成騙局的每一個環節都離不開金融市場資金的流動和市場信心的穩定。
而如今，中國美國經濟學會理事、前駐舊金山和紐約總領館經濟商務參贊何偉文對本報記者表示，“金融危機以來，美國銀行系統都相互不信任，金融市場信用體系崩潰，市場流動性幾乎停滯。”
本月初，客戶要求贖回７０億美元投資，令麥道夫出現資金周轉問題他無法再撐下去，于１２月１０日向兒子坦白稱，其實自己“一無所有”，一切“只是一個巨大的謊言”。
而“謊言在市場繁榮時被掩蓋，繁榮時資金流動比較快，‘拆東墻補西墻’還能順利運行，騙局就這樣循環下去。”李永森說。
此外，上海國際問題研究所世界經濟研究室查曉剛對本報記者表示，金融監管主要是對市場上出現的問題對癥下藥，在市場的良性循環下，問題沒有暴露時，監管也容易放松。
不僅如此，市場繁榮時投資者也容易放松警惕，李永森認為，“騙局不可能天衣無縫，肯定有人覺察，但沒人拿出確實的證據，而麥道夫對投資者的回報不錯，質疑的聲音就會弱化。”
麥道夫的投資一直很有吸引力，其客戶平均每月曾有過近２％的盈利紀錄。高額回報下被騙的不乏著名的機構投資者，包括匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行、法國ＢＮＰ Ｐａｒｉｂａｓ、西班牙國際銀行、歐洲最大的對沖基金Ｍａｎ Ｇｒｏｕｐ、管理著１４０億美元的美國對沖基金Ｆａｉｒｆｉｅｌｄ Ｇｒｅｅｎｗｉｃｈ Ｇｒｏｕｐ等。
|
