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王庭劍：融通倉在中小型鋼貿企業融資中的運用探討
關鍵詞： 中小型鋼貿企業 融資 供應鏈管理 融通倉
二、基于供應鏈管理的融通倉模式運用及其帶來的優勢分析
（一）委托代理模式及其運用
基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式與融通倉質押擔保融資模式類似，不同之處在于基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式是從供應鏈的視角研究融通倉的具體運作。在基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式中將上游供應商以及下游客戶和用戶納入到融通倉模式中，從整體上去追求供應鏈利益的最大化。其模式如圖1所示。
圖1 基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式
基于供應鏈管理的融通倉委托代理模式在解決我國中小型鋼貿企業融資問題中的具體應用如下。
（1）用戶向鋼貿企業客戶下達訂單。用戶根據自己需要，提前給鋼貿企業客戶下達采購訂單。
（2）鋼貿企業客戶在接到用戶的采購訂單后，就需要及時向鋼貿企業發出采購需求計劃，并與鋼貿企業簽訂采購合同。當前市場環境，鋼鐵原材料成本上漲，而鋼材價格不斷下跌，市場行情難以琢磨；同時，鋼鐵行業是資金密集型行業，資金回籠速度比較慢，所以鋼貿企業或其客戶一般不會囤積大量的鋼材，而選擇按單生產，以銷定產的方式進行運作。
（3）鋼貿企業在于客戶簽訂采購合同后，就需按計劃履行合約，就應該著手從供應商處采購鋼材。此時需要資金的鋼貿企業就需要采取融資的方式，向商業銀行申請融資。
（4）商業銀行根據中小型鋼貿企業提出的融資申請，尋找第三方物流企業，并委托第三方物流企業，代理其對貨物進行監管、對供應商及融資企業的信用評估、貨物價值的鑒定、已經貨物的運輸、倉儲、配送等服務功能。
（5）第三方物流企業根據對供應商以及融資企業的評估情況，發出四方（商業銀行、融資企業、供應商、第三方物流企業）的合作的請求，要求四方簽訂合作協議，并規定協議的具體內容：由商業銀行為融資企業提供融資，墊壓采購物料部分或全部貨款，將貨物運送至第三方物流企業指定倉庫進行監管，并由第三方物流企業提供物流服務，同時規定融資企業在商業銀行開立回收貨款賬戶。
（6）協議簽訂后，供應商根據要求發貨給第三方物流企業負責。
（7）第三方物流企業根據對貨物的掌握情況，傳遞貨物監管信息給商業銀行。
（8）商業銀行根據收到的信息，墊付貨款給供應商。
（9）鋼鐵原材料經貿易商簡單加工之后，經由第三方物流企業監管。此時第三方物流企業發起四方（商業銀行、融資企業、鋼貿企業客戶、第三方物流企業）的合作，并簽訂四方協議書。并規定具體內容：有第三方物流企業提供物流服務、鋼貿企業客戶將貨款匯支制定銀行賬戶等。
（10）產成品的物流服務。
（11）鋼材貨物銷售。
（12）鋼材貨款資金回收。
（13）將鋼貿企業提供的鋼材企業貨款匯至制定賬戶。
（14）商業銀行根據貨款收到情況，將實際情況反饋給第三方物流企業。
（15）第三方物流企業根據收到的商業銀行信息，放棄對其他鋼材的監管，并解除合同。
（二）保兌倉模式及其運用
基于供應鏈管理的融通倉保兌倉模式與融通倉保兌倉模式類似，不同之處在于從整個供應鏈的利益出發，為了提升整個供應鏈的競爭力，具有資金優勢的供應商承諾回購銷售給融資企業而沒有被利用的原材料或半成品，以及下游客戶保證訂單的有效性，減少壞單，減少融資企業庫存占用大量資金，從而減少融資企業的經營風險。基于供應鏈管理的保兌倉模式和基于供應鏈管理的委托代理模式一致，具體的運作也差不多，僅僅是四方合作協議不同。委托代理模式下四方簽訂的是委托代理協議，而保兌倉模式下還簽訂保兌倉協議。具體的模式在此就不重復畫圖。所以此處就不在重復畫圖。下面是基于供應鏈管理的保兌倉模式在解決中小型鋼貿企業融資問題中的具體運作流程。
（1）用戶向鋼貿企業的客戶下達采購訂單。
（2）鋼貿企業客戶在接到用戶的采購訂單后，就需要及時向鋼貿企業發出采購需求計劃，并與鋼貿企業簽訂采購合同。
（3）為履行合約，鋼貿企業就需從供應商處采購鋼材。此時鋼貿企業向商業銀行提出融資申請。
（4）商業銀行根據融資申請，聯系并委托第三方物流企業，代理監管及鑒定貨物價值、評估供應商及融資企業信用，并提供貨物的運輸、倉儲、配送等物流服務功能。
（5）第三方物流企業發出四方（商業銀行、融資企業、供應商、第三方物流企業）的合作請求，要求四方簽訂合作協議，并規定協議的具體內容，明確各自的責任和任務，最重要一點是供應商保證對銷售的未被利用的鋼鐵原材料承諾回購。
（6）第三方物流企業從供應商處取貨并實施物流服務。
（7）實時傳遞貨物監管信息給商業銀行。
（8）商業銀行根據收到的信息，墊付貨款給供應商。
（9）鋼鐵原材料經貿易商簡單加工之后，經由第三方物流企業監管。然后，第三方物流企業發起四方（商業銀行、融資企業、鋼貿企業客戶、第三方物流企業）的合作，并簽訂四方協議書。并規定具體內容和各自的責任以及任務，最重要兩點是：鋼貿企業客戶將貨款匯入制定的銀行賬戶；鋼貿企業應該保證簽訂的采購合同的有效性，并支付一定的保證金作為擔保。
（10）產成品的物流服務。
（11）鋼材貨物銷售。
（12）鋼材貨款資金回收。
（13）將鋼貿企業提供的鋼材企業貨款匯至制定賬戶。
（14）商業銀行根據貨款收到情況，將實際情況反饋給第三方物流企業。
（15）第三方物流企業根據收到的商業銀行信息，放棄對其他鋼材的監管，并解除合同。
（三）融通倉模式的融資方式的運用帶來的優勢
1.解決中小型鋼貿企業融資難問題
融通倉模式的運用，能夠有些解決我國中小型鋼貿企業面臨的融資難問題，解決鋼貿企業實際業務運作中的資金緊縮問題。
2.提升企業競爭力
基于供應鏈管理的融通倉模式的應用，不僅僅解決我國中小型鋼貿企業的融資難題，還提升整個供應鏈企業的市場競爭力。基于供應鏈管理的融資模式，從整個供應鏈的整理利益出發，各個企業相互合作，組成戰略合作伙伴關系來應對市場風險、搶占市場機會，從而提升供應鏈盈利能力和競爭力。
四、總結
21世紀的競爭是供應鏈之間的競爭，中小型鋼貿企業解決融資問題，也是為了提升企業的競爭力和盈利能力、應對市場風險能力的以及把握市場機會的能力。所以，不應該從單純的融資角度去探索中小型鋼貿企業融資的目的。基于供應鏈管理的融通倉模式的運用，一方面解決中小型鋼貿企業的融資難題，另一方面提升整個供應鏈企業的競爭力。（王庭劍 北京物資學院）