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基金中考不及格巨虧4397億 股票型幾乎全軍覆沒

2010年09月03日13:49 | 中國發展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號:T|T
關鍵詞: 股票型基金 基金整體 基金股票 基金發行 基金持倉 基金持股 債券型基金 QDII 基金公司 估值水平

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截至8月30日,除尚未設立新基金的紐銀梅隆西部外,其余60家基金公司旗下661只基金(包括12只QDII基金)披露2010年中報。在上半年股指下跌的拖累下,股基全線陷入虧損。

天相統計數據顯示,納入統計的基金上半年利潤總計虧損達到4397.53億元,創歷史第二大虧損。股票方向基金再度成為虧損“重災區”,固定收益產品則成唯一亮點,債券型基金和貨幣型基金均實現了正收益。

股票型基金幾乎全軍覆沒

公布中報的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利潤為-4397.53億元。

根據天相數據顯示,在下跌市場環境中公布中報的661只基金(包括12只QDII基金)2010年上半年的本期利潤為-4397.53億元。

在整體虧損的情況下,仍有基金兌現了部分盈利的組合品種,從各類型基金來看,以固定收益品種為主要投資方向的債券型和貨幣型基金在上半年較好地回避了股市風險,分別實現盈利12.4億元和10.1億元;其余類型基金均虧損,其中股票型和混合型基金的本期利潤分別為-2962.96億元和-1205.49億元,合計占654只基金虧損總額的94.79%。

具體來看,包括股票型、混合型和封閉型基金在內的股票方向基金共計虧損達到4342.4億元,平均每只基金虧損達到9.67億元。其中,261只股票型基金上半年虧損達到2962.96億元,155只混合型基金上半年虧損則達到1205.49億元,33只封閉式基金虧損173.95億元。此外,5只保本型基金虧損13.07億元,12只QDII基金上半年虧損64.57億元。

就單只基金來看,股票基金中報虧損最大的指數基金為嘉實300,虧損額度超過了102億元。而嘉實主題基金則憑借在上半年良好的倉位控制和行業配置,成為唯一實現正收益的一只基金,上半年凈賺5.18億元。此外,銀華富裕主題近3年實現正收益,近3年累計凈值增長率列標準股票型基金冠軍,而同期上證指數跌幅接近50%。8月以來凈值表現搶眼的則是中歐價值發現,其8月凈值增長率達9.42%,超額收益顯著。

海通證券認為,以銀華富裕主題、中歐價值發現為代表的主題類基金投資集中度分散,注重風險控制,設立以來股票倉位相對穩定,對市場大趨勢的變化進行果斷調倉,對小波動采取淡化的策略,為優異業績打下基礎。

記者注意到,在各類型基民連連虧損的局面下,基金公司收入卻大增。

根據天相數據統計,60家基金公司2010年上半年管理費收入合計為149.06億元,高于2009年上半年的125.78億元。

機構投資者增持債基

債券型基金上半年表現卻相對較好,實現盈利12.4億元。而今年入夏以來債券基金持續熱銷,反映廣大投資者已經開始逐漸認識到低風險產品的良好投資價值。

上半年A股市場單邊下跌約28%,偏股型基金雖然對倉位進行了下調,但未能有效分散系統性風險,特別令人遺憾的是,在二季度基金大幅減倉之后,三季度市場又出現較大反彈,部分基金踏錯市場節奏,未能及時加倉,導致三季度以來未能借市場反彈有效減少虧損,今年前8個月的整體業績也不盡如人意。債券型基金上半年表現卻相對較好,實現盈利12.4億元。

銀河證券數據顯示,截至8月27日,今年前8個月偏債類基金平均收益率明顯好于偏股類基金,一年以來即使A股經歷了去年三四季度的小牛市,兩種類別基金的平均收益率仍然相當——股票型、混合偏股型、一級債基和二級債基的平均回報分別為10.13%、5.77%、

9.08%、7.21%。其中一級債基第一名易方達增強回報A級一年以來收益率達15.11%,超過多數偏股類以及指數型基金。

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