微弱的市場(chǎng)脈搏在7月有了轉(zhuǎn)機(jī),7月2日到8月2日,滬指一路飄紅上漲12.58%。公募基金積極參與其中,受益頗多。
根據(jù)WIND統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),7月2日-8月2日,共有89只股票型基金跑贏大盤,收益居前的景順長(zhǎng)城能源基建、光大保德信中小盤、銀華核心價(jià)值優(yōu)選、華夏優(yōu)勢(shì)增長(zhǎng)、國(guó)聯(lián)安優(yōu)勢(shì)等基金二季度末的倉(cāng)位都在82%-93%之間,高于行業(yè)平均倉(cāng)位。
高倉(cāng)位或加倉(cāng)成為7月份基金業(yè)績(jī)制勝的法寶。
反彈空間還剩5%
多數(shù)基金經(jīng)理對(duì)本輪反彈比較謹(jǐn)慎。記者調(diào)查,除一些原來(lái)倉(cāng)位低的基金大膽加倉(cāng)外,多數(shù)之前倉(cāng)位高于行業(yè)平均水平的基金倉(cāng)位變化并不大,只是嘗試性略微加倉(cāng)。
工銀瑞信中小盤基金經(jīng)理胡文彪在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示:“我沒(méi)怎么加倉(cāng),6月末我們基金的倉(cāng)位已經(jīng)高于市場(chǎng)平均水平了,所以不敢妄然加倉(cāng)。對(duì)這輪反彈的高度大家還存疑,擔(dān)心一旦再次下跌會(huì)抹殺加倉(cāng)帶來(lái)的相對(duì)收益。公司對(duì)市場(chǎng)的總體看法是,未來(lái)還能進(jìn)一步反彈,但反彈空間已經(jīng)剩下不多,也就還有5%左右。”
北京一位不愿具名的基金經(jīng)理告訴記者:“從業(yè)績(jī)也能看出基金參與本輪反彈的謹(jǐn)慎心態(tài),很少有大幅加倉(cāng)的,所以業(yè)績(jī)變化不大。我們基金二季度末倉(cāng)位是60%左右,7月初加到了70%的中性倉(cāng)位,因?yàn)榕袛嘈”P股風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到一定釋放,而且政策也有放松的苗頭。”
根據(jù)渤海證券倉(cāng)位檢測(cè)周報(bào),7月第一周,偏股型基金平均主動(dòng)增倉(cāng)約0.91%,61家基金公司中38家加倉(cāng)、23 家減倉(cāng);第二周,則變?yōu)橹鲃?dòng)減倉(cāng)約0.57%,22家加倉(cāng)、39家減倉(cāng);第三周平均主動(dòng)加倉(cāng)約0.07%,30家加倉(cāng)、31家減倉(cāng);后兩周都以減倉(cāng)為主。總體來(lái)看,7月份以來(lái)加倉(cāng)較多的是華夏、華商、東方、長(zhǎng)盛、寶盈等基金。
震蕩向上不改
雖然7月份單月基金業(yè)績(jī)排名變化較大,但相差幅度并不多,統(tǒng)計(jì)今年以來(lái)的業(yè)績(jī),穩(wěn)居前5名的股基是東吳價(jià)值、華商成長(zhǎng)、信誠(chéng)藍(lán)籌、銀河優(yōu)選和大摩領(lǐng)先。
華商盛世成長(zhǎng)基金經(jīng)理梁永強(qiáng)告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者:“我們基金倉(cāng)位變化不大。個(gè)人認(rèn)為這輪是超跌反彈,后面市場(chǎng)估值會(huì)比較平穩(wěn),再深跌也不可能,預(yù)計(jì)市場(chǎng)會(huì)震蕩向上,空間不會(huì)太大,但震蕩中樞要比現(xiàn)在高一點(diǎn)。行業(yè)方面繼續(xù)看好新興產(chǎn)業(yè)和消費(fèi),傳統(tǒng)的周期股一直持有很少,市場(chǎng)分歧比較大,我們不看好。”
今年以來(lái)業(yè)績(jī)位居第四名的銀河行業(yè)優(yōu)選基金經(jīng)理王忠波告訴《華夏時(shí)報(bào)》記者:“其實(shí)本輪反彈參與的主體很多,基金加倉(cāng)并不是市場(chǎng)上漲的原因,本輪反彈主要是調(diào)控政策邊際放松,估值修復(fù),基金加倉(cāng)心態(tài)謹(jǐn)慎,多是市場(chǎng)上漲帶動(dòng)倉(cāng)位被動(dòng)提升。我們基金倉(cāng)位沒(méi)有大變化,更多的是調(diào)結(jié)構(gòu)。短期市場(chǎng)不好說(shuō),我們堅(jiān)持長(zhǎng)線,雖然大家都說(shuō)看好消費(fèi)和新興產(chǎn)業(yè),但能不能堅(jiān)持下去就有差異了。”
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